هام جدا للمحاسبين اصحاب الخبره

[حسن محمود]

اخوتى الافاضل

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

مرفق ملف اكسل لميزانيه مقارنه وقائمة دخل مقارنه لشركه قائمه فعلا وتعمل فى مجال الخدمات ارجوا من كل اخ وزميل فاضل ان يتكرم بأبداء رأيه فى الموقف المالي للشركه واعطاء ملاحظاته وتحليلاته ليستفيد الجميع وانا على استعداد للأجابه عن اى سؤال

شاكرا للجميع

مركز مالي مقارن.rar

تم تعديل 21 مايو 2009 بواسطة حسن محمود

[mmebied]

اخوتى الافاضل

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

مرفق ملف اكسل لميزانيه مقارنه وقائمة دخل مقارنه لشركه قائمه فعلا وتعمل فى مجال الخدمات ارجوا من كل اخ وزميل فاضل ان يتكرم بأبداء رأيه فى الموقف المالي للشركه واعطاء ملاحظاته وتحليلاته ليستفيد الجميع وانا على استعداد للأجابه عن اى سؤال

شاكرا للجميع

الأخ العزيز أرجو مراجعة الملف المرفق

[حسن محمود]

اخوتى الافاضل

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

مرفق ملف اكسل لميزانيه مقارنه وقائمة دخل مقارنه لشركه قائمه فعلا وتعمل فى مجال الخدمات ارجوا من كل اخ وزميل فاضل ان يتكرم بأبداء رأيه فى الموقف المالي للشركه واعطاء ملاحظاته وتحليلاته ليستفيد الجميع وانا على استعداد للأجابه عن اى سؤال

شاكرا للجميع

تم تعديل الملف المرفق واتمنى الرد

مركز مالي مقارن.rar

[حسن محمود]

اخوتى الافاضل اساتذة التحليل المالي ارجوا ان تتفضلوا بأبداء رأيكم الفني فى الموقف المالي للشركه

تم تعديل 24 مايو 2009 بواسطة حسن محمود

[حسن محمود]

اخوتى الافاضل اساتذة التحليل المالي ارجوا ان تتفضلوا بأبداء رأيكم الفني فى الموقف المالي للشركه

فى انتظار الرد

[حسن محمود]

الاخوه الكرام متخصصي التحليل المالي فعلا احتاج الى رأيكم

[حسن محمود]

اين الرد يا اساتذتى الافاضل

[sam1977]

الاخ العزيز الينات المرسلة عبارة عن ارقام فقط اين بيانات هذه اللارقام

[alaaaboulela]

في البداية

هل تريد السمكة أم تريد سنارة ؟؟

لو كنت تريد السنارة التي تصطاد بها السمكة فعليك بالأتي

• عمل عمود إضافي بجوار بيانات كل عام تقوم فيه بحساب الوزن النسبي (تحليل رأسي لبنود الميزانية )
  
• عمل صف إضافي تحت كل مجموعة متشابة يشير إلى الوزن النسبي ( تحليل أفقي لسنوات المقارنة )
  
• قراءة النسب وكشف الإنحرافات الإيجابية .
  
• عمل خانة إضافية بجوار النتائج التي توصلت إليها سابقاً تعرض نسب النشاط أو نسب الشركات الرائده أو المنافسة الكبيرة أو المتماثلة في حجم أعمالها مع الشركة .
  
• عمل تقرير لخلاصة ما توصلت إليه
  
• عرض التقرير على المستوى الإداري المختص و
  

[alaaaboulela]

السلام عليكم

· موقف السيولة بالنسبة للشركة ضعيف ولا تستطيع على الأمد القصير سداد الإلتزامات أي إنها >> تواجه عسر مالي ومهدده بالإفلاس او الفشل المالي

· هل الشركة شركة خدمات ؟؟!! وإن كان فأين المخزون السلعي فحتى شركات الخدمات قد تقوم بعمل ما يسمى المخزون السلعي للخدمات أنا لا أري مخزون أو بضاعة لأول المدة

• أداء الشركة المالي ونتائج أعمالها تعكس قدرة على تحقيق الربح قد يكون راجع إلى خطأ ما في إسقاط بعض المصروفات كما حدث في عام 2008 وظهرت المصروفات بالسالب ؟؟!!
  
• معدل العائد على الإستثمار في الشركة في تدهور مستمر وذلك قد يرجع إلى وجود رأس مال عاطل أو إستثمار الاموال بطريقة لاتؤدي لتعظيم الربحية للمنشأة
  
• واضح في السنوات الاولى أن رصيد الصندوق = صفر وبعد ذلك ظهر رصيدها مدين وذلك يعكس سياسات مالية قد تعود إلى ضعف نظام الرقابة الداخلية فالمفروض ما دام هناك رصيد للعهد فيجب إظهار كل تعاملات الشركة في شكل شيكات وإيداعات بالبنوك لأن خطر المراجعة في النقدية كبير أما في الشيكات وأرصدة البنوك الخطر يكون أقل نظراً لإدوات الرقابة الداخلية على الشيكات وارصدة البنوك
  
• أرصدة العملاء في زيادة مستمرة في حين لم يتم عمل مخصصات للديون المشكوك في تحصيلها او الديون المعدومة مما يؤثر على أصول الشركة ويهددها بالإعسار
  
• المطلوبات وأرصدة الدائنين في زيادة مستمرة مما يجعل الشركة في أي وقت مهددة بالإفلاس إذا لم تقوم بسداد الإلتزامات والمطلوبات
  
• الأصول الثابتة في زيادة مستمرة
  
• صافي الشهر في تذبذب مما يعكس حالة الشركة ويجعل هناك عدم مصداقية في القوائم الماليه حيث هناك تناقض في الشهرة التي ربما يكون هناك خطأ في تكوينها أو تقديرها .أو أن هناك مشكلة قد أدت إلى تكوين شهره سالبة أو ضعف ثقة العملاء ونقص ولاء العملاء لمنتجات الشركه ومما هو واضح عدم الإنفاق على البحث والتطوير
  
• الأرباح المرحلة في زيادة مستمرة مما يعكس سياسة الشركه في عدم توزيع الأرباح وجعلها أرباح مدورة كمصدر من مصادر تمويل المنشأه .
  
• ليس هناك إفصاح كافي في قوائم المنشأة يفيد المستخدمين من حيث نفقات البحث والتطوير وكذلك عدم الإفصاح عن بعض بنود الميزانية وقائمة الدخل
  

[حسن محمود]

السلام عليكم

· موقف السيولة بالنسبة للشركة ضعيف ولا تستطيع على الأمد القصير سداد الإلتزامات أي إنها >> تواجه عسر مالي ومهدده بالإفلاس او الفشل المالي

رصيد النقديه فى اخر عام 2008 بلغ 7192819 فكيف تواجه الشركه عسر مالي مع العلم ان التزامات الموردين 25471793وهى التزامات على مدى ثلاث سنوات بأقساط شهريه

· هل الشركة شركة خدمات ؟؟!! وإن كان فأين المخزون السلعي فحتى شركات الخدمات قد تقوم بعمل ما يسمى المخزون السلعي للخدمات أنا لا أري مخزون أو بضاعة لأول المدة

الشركه هى شركة تأجير سيارات فليس لديها مخزون سلعي الا كميه بسيطه من مخزون قطع الغيار والاطارات وليس له اهميه نسبيه حيث لايتعدى مبلغ 30000 من الارصده المدينه الاخري

• أداء الشركة المالي ونتائج أعمالها تعكس قدرة على تحقيق الربح قد يكون راجع إلى خطأ ما في إسقاط بعض المصروفات كما حدث في عام 2008 وظهرت المصروفات بالسالب ؟؟!!
  

ظهرو المصروفات بالسالب راجع الى خطاء فى الجدول حيث فى السنوات السابقه كان يتم طرح الخانات اما فى عام 2008 تم وضع المصروفات بالسالب لجمعها مع الايرادات للوصول الي صافى الربح وعموما لقد تم تعديل الملف المرفق

• معدل العائد على الإستثمار في الشركة في تدهور مستمر وذلك قد يرجع إلى وجود رأس مال عاطل أو إستثمار الاموال بطريقة لاتؤدي لتعظيم الربحية للمنشأة
  

لا افهم بصدق ماذا تقصد بوجود رأس مال عاطل وكيف يتدهور معدل العائد على الاستثمار وقد بلغ 32.5%عام 2008 على الرغم من ثبات رأس المال وزيادة مسحوبات الشركاء ارجو منك ان توضح اكثر تلك النقطه من فضلك للأهميه

• واضح في السنوات الاولى أن رصيد الصندوق = صفر وبعد ذلك ظهر رصيدها مدين وذلك يعكس سياسات مالية قد تعود إلى ضعف نظام الرقابة الداخلية فالمفروض ما دام هناك رصيد للعهد فيجب إظهار كل تعاملات الشركة في شكل شيكات وإيداعات بالبنوك لأن خطر المراجعة في النقدية كبير أما في الشيكات وأرصدة البنوك الخطر يكون أقل نظراً لإدوات الرقابة الداخلية على الشيكات وارصدة البنوك
  

رصيد الصندوق هو عباره عن ايرادات الشركه يوم 31ديسمبر والذى سوف يودع بالبنك يوم 1يناير ولايوجد لدى لشركه اي ارصده نقديه الا ارصدة العهد النثريه وهى ظاهره ببند مستقل بالميزانيه

وجميع تعاملات الشركه تتم بشيكات فقط حتى على مستوى مبالغ تقل عن 500

ولايتم اصدار اي شيك الا بعد ورود طلب اصدار شيك من القسم المختص سواء كان قسم الصيانه الميكانيكيه او قسم صيانة الهيكل او قسم الصيانه السريعه والدوريه وغيار الزيوت او قسم الشئون الاداريه والتأمين او قسم تعويضات الحوادث او اى قسم اخر ويكون هذا الطلب مؤيد بالمستندات وموقع عليه من الاداره الماليه والمراجعه الداخليه

ولايتم اصدار اي شيك باسم شخصى بل لابد ان يكون بأسم الشركه المورده للماده او الخدمه وجميع الشيكات مسلسله وسيريل الشيكات مراقب بشده وجميع الشيكات مختومه بختم الصرف للمستفيد الاول فقط

ويتم مراجعة كشف حساب البنك على اقصى تقدير يوم 4 من الشهر التالي

ارجوا ان تكون تلك الاجراءات كافيه وبصدق نحتاج الي رأيك الفني فيها

• أرصدة العملاء في زيادة مستمرة في حين لم يتم عمل مخصصات للديون المشكوك في تحصيلها او الديون المعدومة مما يؤثر على أصول الشركة ويهددها بالإعسار
  

ارصدة العملاء فى زياده نتيجة لوجود نشاط زائد للشركه فى مجال التأجير المنتهي بالتملك وارتفاع قيمة السيارات المملكه للعملاء

وجميع السيارات المنتهيه بالتملك مضمونه من البنوك ومؤمن علي الديون لدي شركة تأمين لذلك لم يتم زيادة المخصص المكون من سنوات سابقه

لان حجم عملاء التأجير العادي انخفض من 2943599 عام 2006 م الى 1967895عام 2008 م وباقى مبلغ العملاء هو عباره عن ديون مضمونه كماسبق

• المطلوبات وأرصدة الدائنين في زيادة مستمرة مما يجعل الشركة في أي وقت مهددة بالإفلاس إذا لم تقوم بسداد الإلتزامات والمطلوبات
  

نعم ارصدة الدائنون فى زياده مستمره وذلك نتيجة سحب سيارات بالتقسيط لزيادة اصول الشركه وانظر كيف ارتفعت اصول الشركه من 20مليون عام 2006م الى 39مليون عام 2008 وهذه الاصول هى سيارات فقط حيث لاتوجد اى اصول اخري لها قيمه تذكر

كما انه يوجد ضمن رقم الموردين مبلغ 6مليون عباره عن السيارات التى تم شرائها وبيعها لعملاء التأجير المنتهي بالتملك

كما ان هذه الالتزامات ليست مطلوبه فورا فهي على 36 شهر مع العلم ان متوسط الايراد الشهري للشركه عام 2008 هو 2758000 ومتوقع وصوله الى 4000000بداية من شهر ابريل 2009 وذلك نتيجة ارتفاع الايراد الناتج عن الاصول التي تم اضافتها فى شهر ديسمبر 2008

• الأصول الثابتة في زيادة مستمرة
  

الاصول الثابته هي سيارات فقط فقط فقط ولايوجد شيء غير السيارات

• صافي الشهر في تذبذب مما يعكس حالة الشركة ويجعل هناك عدم مصداقية في القوائم الماليه حيث هناك تناقض في الشهرة التي ربما يكون هناك خطأ في تكوينها أو تقديرها .أو أن هناك مشكلة قد أدت إلى تكوين شهره سالبة أو ضعف ثقة العملاء ونقص ولاء العملاء لمنتجات الشركه ومما هو واضح عدم الإنفاق على البحث والتطوير
  

صافى الشهره الذى تم استهلاكه 2002و2003و2004 هو فقط عباره عن ماتم دفعه زيادة عن ايجار احد مواقع الشركه لشركه اخري لتتنازل عن الموقع (تقبيل )

كما ان الشهره المضافه عام 2008 هي ايضا ماتم دفعه لاحدى الشركات للتنازل عن اربعة مواقع خاصه بها لصالح الشركه

فما رأيك هل نعتبرها ايجار ام شهره

• الأرباح المرحلة في زيادة مستمرة مما يعكس سياسة الشركه في عدم توزيع الأرباح وجعلها أرباح مدورة كمصدر من مصادر تمويل المنشأه .
  

وما العيب فى ذلك

ولكن انت لم يلفت انتباهك مسحوبات الشركاء وبند جاري الشركات الشقيقه والبالغ 14923265 عام 2008 م

انا بصدق لم افهم اعتراضك على جعل الارباح مصدر من مصادر التمويل للمنشأه

• ليس هناك إفصاح كافي في قوائم المنشأة يفيد المستخدمين من حيث نفقات البحث والتطوير وكذلك عدم الإفصاح عن بعض بنود الميزانية وقائمة الدخل
  

لاتوجد نفقات بحث وتطوير العمل بسيط جدا سياره وعميل يريد استأجارسياره

مع العلم ان جميع السيارات مراقبه بأجهزة تحكم وتتبع الي وتراقب من غرفة تحكم مركزيه

وتوجد شروط صارمه لتأجير السياره

ويوجد جهاز متابعه قوى جدا لملاحقة المتأخرين

وانا على استعداد لأكمال المناقشه مع سيادتكم

وبصدق لقد استفدت جدا واشكر لحضرتك سعة صدرك وقبولك لرأي المتواضع واتمنى اكمال النقاش

مركز مالى مقارن.rar

[حسن محمود]

• أداء الشركة المالي ونتائج أعمالها تعكس قدرة على تحقيق الربح قد يكون راجع إلى خطأ ما في إسقاط بعض المصروفات كما حدث في عام 2008 وظهرت المصروفات بالسالب ؟؟
  

طيب من اين اتى ربح العام 2008 والبالغ 12161184

• معدل العائد على الإستثمار في الشركة في تدهور مستمر وذلك قد يرجع إلى وجود رأس مال عاطل أو إستثمار الاموال بطريقة لاتؤدي لتعظيم الربحية للمنشأة
  

اين هو رأس المال العاطل وكيف تستثمر الاموال بطريقه تؤدى الى ربحية المنشأه اريد فعلا ان اعرف؟

• ليس هناك إفصاح كافي في قوائم المنشأة يفيد المستخدمين من حيث نفقات البحث والتطوير وكذلك عدم الإفصاح عن بعض بنود الميزانية وقائمة الدخل
  

ماهى البنود التى تريد الافصاح عنها حدد البنود وانا سوف اقوم بعرضها لك

بخصوص المقارنه مع نشاط مماثل صدقنى ليس لدى اي بيانات ماليه لنشاط مماثل كما اننى بصدق لا اعمل فى هذا المجال لكى ابدى الرأى الفنى

مع العلم انى شاكر لك شخصيا اهتمامك واتمنى بصدق تكملة النقاش

[alaaaboulela]

وجود رصيد نقدي أو حسابات جارية وودائع بالبنوك لا يعكس مطلقاً أداء جيد للمنشأه أو حتى القدرة على سداد الديون والسبب

• وجود نقدية يعني وجود أموال عاطلة في شكل نقدية يمكن إستثمارها باشكال عده سأطرحها في مكانها (إستفسار تالي منك )
  
• ليس شرطاً أن يتم سداد المطالبات وقت الحال ولا يشترط نقداً وإنما قد يكون بشيكات أو ببيع إستثمارات قصيرة الاجل .
  
• ليس معنى توافر نقد يعني عدم تعرض المنشأه لعسر مالي أو فشل مالي ربما النقد الموجود لا يكفي لسداد المستحقات العاجلة مثلا إيجار المكان أو مرتبات الموظفين أو سداد أقساط سندات أو قروض (حق ممتاز عن باقي التكاليف )
  

[alaaaboulela]

كنت أعتقد ذلك وإن لم يكن فشركة مقاولات والسبب هو إرتفاع قيمة الأصول الثابته .

أعتقد إن ذلك يخالف مبدأ الإفصاح والسبب هو التبويب غير السليم للأصول فالمخزون لا يعتبر أحد بنود الأرصدة المدينة الأخرى التي تتمثل في جاري الشركاء المدين أو المسحوبات أو التأمينات لدى الغير أو العرابين والدفعات المقدمة والمصروفات المقدمة

[alaaaboulela]

لا عليك كثيراً ما يحدث مثل ذلك

[alaaaboulela]

رأس المال العاطل قد يتمثل في مقدار النقدية الزائد المحتفظه به الشركة في حد الأمان أو البضاعة ستوك لمواجهة الطلب الطارئ

ربما كنت أقصد معدل العائد على رأس المال العامل والذي ظهر بالسالب في ذيل قوائمك المرفقة

هل تعرف لماذا بلغ 32% ربما لإنك لم تدرج أي مصروفات وإنما ظهرت المصروفات بالسالب وبالتالي زاد مجمل وصافي الربح ..

معدل العائد على الإستثمار يتم حسابه على متوسط إجمالي الإستثمار والذي يمثل صافي رأس المال العامل + الأصول الثابته كلاهما أول العام + أخر العام مقسوماً على 2.وقد يكون سبب زيادة معدل العائد على الإستثمار نتيجة تمويل الشركاء لصفقات تدر أرباح عن طريق حسابات جاريةونما تأثيرعلى كما ذكرت أنت في ح/ رأس المال مع إنه من الواجب إقفال هذا الحساب في رأس المال لانه من الحسابات المؤقته هو حساب المسحوبات الذي يقفل أيضاً في حساب رأس المال .

[alaaaboulela]

لم يتم الإشارة أو التنويه لذلك ولا يوجد هناك إيضاحات متممة توضح سياسة الشركة في بعض الأمور الخاصة بالإفصاحات كجداول الإهلاك

فهل تعتقد لو أن الشركة مقيدة بالبورصه وقرأ قوائم المنشأه أحد المستثمرين هل تعتقد إنه سيصل لنفس النتيجة التي قمت أنت بإيضاحها .

والسبب إنه في السنوات السابقة لم يظهر رصيد بالصندوق .

[alaaaboulela]

كلام جميل

يبقى مفيش ضعف في نظام الرقابة الداخلية ...كله تمام

و أي خدمه هههه ...

[alaaaboulela]

في الغالب ما يكون هناك بعض المرونه في الأحيان التي تعمل على تسيير الأمور في الشركات ففي بعض الأحيان وبعض المصروفات التي تكون الشركة بحاجة ماسة لها قد لاتكون الشركة حتى بحاجة لمستند لها ولا يتم ذكر إسم مستلم النقدية ولا يطلب منه توقيع على أذون صرف النقديه حتى يتم الصرف بمعرفة المسئول منها بعض المصروفات كالإكراميات وخلافه .

وأحياناً قد تكون الإجراءات الرقابة معرقله لسير وتدفق المستندات داخل الشركة كأن يكون الشخص المفوض بالتوقيع على الشيكات منفرداً هو رئيس مجلس الإدارة وليس هناك سلطات إصدار أي شيكات في غيابه قد يكلف الشركة إنقضاء وقت تنفيذ أحد الصفقات أو تأخر تسلم البضاعه أو أو...

[alaaaboulela]

مخالف لمبدأ الإفصاح وليس هناك إيضاحات متممة وقد يكون ذلك مضللاً للمستخدمين حيث لا تشير القوائم الماليه إلى م. التأمين ولم يتم الإفصاح عن باقي المصروفات .

[alaaaboulela]

أيضاً مشكلة إفصاح وعدم التبويب السليم لبنود الميزانية .

حيث أن المحاسبة هي

قياس > من خلال القياس السليم للأصول والإلتزامات

توصيل > من خلال عرض سليم للقوائم ماليه مهتمة بالإفصاح الكافي لخدمة المستثمرين

[alaaaboulela]

معالجة سليمة لا غبار عليها وقد أقرتها معايير المحاسبة حتى وإن كان الأصل ( المنشأه ) محتفظ بها لغرض البيع وتم سداد مبلغ أو ثمن أعلى من صافي أصولها المادية فيعتبر الفرق عبارة عن شهرة .

ولا تعالج كمصروف والسبب إنها ليست مصروف إيرادي( إيجار) ولا يحمل على فترة مالية واحدة .

[alaaaboulela]

أنا لم أعترض .. أنا فقط أبدي رأي

نخليها بقى إعتراض إعتراض ...:)

أقولك وجه إعتراضي .

ت التمويل عن طريق الأرباح المدورة أعلى من ت مصادر التمويل الأخرى فالتمويل عن طريق

• الإحتياطيات
  
• الأرباح المرحلة
  
• إصدار أسهم رأس مال جديده
  

أعلى من ت التمويل عن طريق

• إصدار السندات
  
• القروض طويلة الأجل
  

أعلى من ت التمويل عن طريق

• مصادر أخرى للتمويل مثل الشراء بالأجل وحسابات الموردين والتي أحياناً لا يكون عليها عوائد مدينة والتي تعتبر اقلهم
  

[alaaaboulela]

ليس هناك بحوث تسويق ...

ليس هناك نظام للمعلومات لقسم التسويق ....

[alaaaboulela]

جميل إن في رقابة بالشكل ده وده كويس للحفاظ على اصول الشركة

وأنا أيضاً إستفد