Bishara

الأخوة الأعزاء ملف لحساب الزكاة على الأكسل على الرابط التالي أرجو ان ينفعنا الله به http://arabmoheet.net/forum/default.asp?codepage=3&topic_no=6471 zakatcal.zip

الأخوة الأعزاء أنا بصدد القيام بعمل بحث دراسة عن كيفية إدارة النقدية والتعمق بها وخاصة ما يعرف بإدارة الخزينة او مدير الخزينة ولماذا لا توجد هذه المسميات الوظيفية في الوطن العربي - لا نعرف سوى المدير المالي .. فعلى الأخوة الراغبين في التعمق في البحث والمشاركة في هذا الموضوع التقدم بأفكار حتى نبدا . سوف أقوم بطرح المقدمة قريبا او نقطة الانطلاق واتمنى من الجميع المشاركة لنشكل مجموعة نخوض فيها في مفهموم النقدية والتي تعتبر قلب وعصب الحياة لكل منشأة اقتصادية فهل من مشارك في هذا المشروع

الأرباح والخسائر الغير محققة تكون غالبا في حالة الأستثمارات والمشاريع الكبيرة التي يمتد فترة تنفيذها الي اكثر من سنة مالية في حالة الأستثمارات يكون قيمة السوق الحالية - قيمة الشراء = الأرباح والخسائر الغير محققة وهو ما يعرف باللغة الانجليزية unrelise earning or Profit وهذا الربح او الخسارة لا يحدث في السنة المالية الحالية لا يحدث إلا بعد تنفيذ المشروع او بيع الأستثمارات وهناك معالجة جديدة حسب المعايير الدولية لهذا الموضوع ولو إطلعت على المعيار رقم 39 هناك إيضاحات على الموضوع وهذا بإختصار شديد لما يقال له الأرباح الغير محققة

الأخوة الكرام تحليل الميزانية بطريقة Swot تم تحميلها على الرابط التالي : http://arabmoheet.net/forum/default.asp?codepage=3&topic_no=6440 ابو عبد الله

أخي العزيز اول يتوجب معرفة حجم المبيعات لديك هل هي كبيرة - متوسط- صغيرة حيث لكل نشاط وحجم المبيعات برامج متخصصة في ذلك ولكن لنفرض ان حجم المبيعات لديك هو صغير فانا انصحك ببرنامج peach Tree وهي برنامج محاسبي صغير امريكي ومتوفر في السوق - لوكان حجم المبيعات لديك متوسط هناك برنامج مصري أسمه Delta وهو رائع ولشركات الكبري هناك برنامج عالمي SCala هذا من خلال تجربتي الشخصية مع هذه البرامج ولكن ممكن يكون في السوق ما هو افضل من هذه البرامج

رابط مفيد لبرامج http://www.bazarsoft.com/adownload.html

مرحبا بك اخي محمد في هذا المنتدي ارجو من الله ان ينفعنا بعلمك ونستفيد منه ........ نتمنى ان تستمر مشاركتك معنا وتقدم لنا الكثير وفقك الله لما يحب ويرضى

الأخ الفاضل النت عبارة عن مكتبة كبيرة كل شي فيها متوفر وانا عندي مجموعة كتب بطريقة BDf باللغة الأنجليزية إذا احببت إرسلت لك منها لعل الله ينفعك بها اخوك ابو عبدالله

[align=left:6f5d52ce4e]OVERVIEW MANAGING THE COMPANY MEANS MANAGING ITS CASH FLOW. We will be discussing the crucial subject of managing cash flow, the lifeblood of the organization—a vital element in the success and continuity of the business. The emphasis of the materials is on the principal components of cash management—what company management must know to better understand the organization's cash flow and what can be done to enhance its overall cash position. We will be looking at cash management from the operational viewpoint of one who manages the cash of the organization rather than strictly from the typical accountant's viewpoint of recording cash receipts and disbursement transactions. Our focus will be on a pragmatic and simple approach to cash management appropriate to organizations of any size—from the large to the medium-sized and smaller. The basic techniques should be applicable to all organizations, not just large organizations using sophisticated technical techniques to move and manage millions of dollars daily. Remember that each situation is unique, but cash management concerns are the same for every business. As mentioned in the Introduction, profit can be thought of as an imaginary number created by accountants. Having enough cash allows company management to concentrate on growth, finding new businesses, acquiring new customers, locating new business partners, developing new products, installing new processes, and so on. Not having enough cash forces the company to fixate on getting more, sometimes to the exclusion of growth and development. An early step in successful cash management is for the organization to clearly define its desired criteria for success as related to such factors as reasons for existence, basic business principles, mental models, belief systems, performance drivers, and so on. Many of these criteria can be articulated in the company's mission statement, vision statement, credo, or other such statement of purpose. This thinking can also result in probing deeper into the inner workings of the organization. These organizational criteria typically relate to the company as an entity as well as to its major functions. An example of such an organizational results criteria structure is as follows: Organization-wide criteria Operate all activities in the most economical, efficient, and effective manner possible. Provide the highest-quality products or services to customers at the lowest cost consistent with the level of quality targeted. Satisfy customers so that they will continue to use the company's products or services and refer the company to others. Convert the cash invested in the business as effectively as possible so that the resultant cash exceeds the cash input to the maximum extent possible. Achieve desired results using the most efficient methods so that the company can optimize the use of its limited resources. Maximize net profits without compromising ethical standards, quality of operations, customer service, or cash requirements. The Sales Function Make sales to customers that will be collected profitably. Develop realistic sales forecasts that result in real present or future customer orders. Sell company products or services to the right customers at the right time in the right quantities. Ensure that actual customer sales correlate directly with management's long- and short-term plans. Assure that sales efforts and corresponding compensation systems reinforce the goals of the company. Integrate customer sales with the other functions of the company, such as manufacturing, marketing, merchandising, engineering, purchasing, finance, and so on. Manufacturing or service provision Operate in the most efficient manner with the most economical cost structure. Integrate manufacturing or service processes with sales efforts and customer requirements. Manufacture or provide services in the most timely manner considering processes such as customer order entry, timely throughput, and customer delivery demands. Increase productivity of all manufacturing and service operations on an ongoing basis. Eliminate, reduce, or improve all facets of the manufacturing/service operation including activities such as receiving, inventory control, production control, storeroom operations, research and development, quality control, packing and shipping maintenance, supervision and management, and so on. Minimize the amount of resources such as personnel, facilities, and equipment assigned to manufacturing or service operations. Personnel Provide only those personnel functions that are absolutely required as value-added activities. Maintain the levels of personnel at the minimum required to achieve results in each functional area. Provide personnel functions such as hiring, training, evaluation, and advancement in the most efficient and economical manner possible. Develop an organizational structure that coordinates all functions in the most efficient manner to achieve their purposes. Minimize the hiring of new employees by such methods as cross-training, interdepartmental transfers, and other best practices. Implement compensation and benefit systems that provide for effective employee motivation and achievement of company goals. Purchasing Use a system of central purchasing for those items in which economies are achievable. Implement direct purchase systems for those items that the purchasing function does not need to process, such as low-dollar-value and routine recurring purchases. Simplify systems so that the cost of purchasing is the lowest possible. Effectively negotiate with vendors so that the company obtains the right materials at the right time at the right quality at the right price. Maintain a vendor analysis system so that vendor performance can be objectively evaluated. Develop effective computerized techniques for economic processing, adequate controls, and reliability. Accounting Analyze the necessity of each of the accounting functings and related activities such as accounts receivable, accounts payable, payroll, budgeting, and general ledger. Operate all accounting functions in the most economical manner. Implement effective procedures that result in the accounting functions focusing on analytical rather than mechanical activities. Develop computerized procedures that correlate accounting activities with operating requirements. Create reporting systems that provide management with useful operating data and indicators that can be generated from accounting data. Eliminate or reduce all unnecessary accounting operations that provide few or no value-added benefits.[/align:6f5d52ce4e]

مقارنة أجمالي هامش الربح عائد على ألأستثمار والعائد على الأستثمار Comparing GMROI & ROI يختلف GMROI عن ROI في طريقتان : GMROI يستعمل هامش الربح عوضا عن صافي الربح كعائد (وكما هو معروف هامش الربح ياتي في المستوى الأول من في قائمة الدخل ) وهي تأخذ في عين الأعتبار فقط المخزون من الأستثمار . حيث ان صافي الربح صغير عادة نسبة الي إجمالي اصول الشركة وحيث ان العائد على الأستثمار يحسب بتقسم صافي الدخل على إجمالي الأصول وهي في العائدة نسبة صغيرة جدا لا تتجاوز20% ولكن إجمالي الربح اكبر جوهريا من صافي الدخل ومتوسط المخزون اصغر بكثير من إجمالي الأصول لذلك يكون GMROI كبير جدا في غالب الأحيان مقارنة ب ROI . يؤمن المدراء بأن هامش الربح Gross Margin ونسبة هامش الربح Gross Margin percentage مهمه جدا لقياس عندما يقول مدير اننا حققنا دولار مقابل كل قطعه بعناها هذا يعني اننا بعنا كل قطعه أكثر بدولار من تكاليفها . لنفرض ان تكلفة القطعه هو 2 وتم بيعها مقابل 3 هذا يعني ان إجمالي الربح 1 هذا يعني ان نسبة هامش الربح Gross margin % تساوي 33.33% وهذه النسبة ناتج قسمة هامش الربح على سعر البيع $3/$1 . أما صافي الربح فهو يتم تقديره بعد خصم تكاليف البضاعة المباعة Cost of Goods Sold وكافة المصاريف الأخرى من صافي المبيعات . أن صافي الدخل على القطعة قد يكون 0.20 بعد خصم كافة المصاريف المتعلقة من دعاية وأعلان رواتب اجور الخ . لذلك يجب ان يكون هامش الربح كبير جدا لتغطية هذا المصاريف مكونات إجمالي الربح العائد على ألأستثمار GMROI مثل العائد علىالأستثمار ROI إجمالي الربح العائد على الأستثمار GMROI يمكن تقسيمها الي مكونات هامش الربح Margin والعائد Turnover GMROI = Gross Margin on Sales × Inventory Turnover ان مكونات هامش الربح العائد على الأستثمار GMROI هو عبارة عن نسبة هامش الربح على المبيعات %هامش الربح للمبيعات = هامش الربح / المبيعات = $1000/$400 40% في العائد على المخزون Inventory Turnover يكون المبيعات بسط القسمة كذلك كخيار يمكن ان تستعمل تكلفة البضاعة المباعة كبسط الكسر عوضا عن المبيعات العائد على المخزون = المبيعات / المخزون = $100/$1000 =10 مرة تجميع هذه المكونات يظهر لنا كيفية تفاعل لأعطاء ناتج 400% . لذلك أي تغير في هامش الربح او العائد على المخزون سوف يغير GMROI معلومات هامش الربح في قائمة الدخل المبيعات تكلفة البضاعة المباعة - هامش الربح = مصاريف تشغيلية أخرى - إيرادات التشغيل = مصاريف غير تشغيلية - صافي الربح = هامش الربح يتم حسابه بتقسيم المجموع الفرع او ما يعرف بخط الأدنى من قائمة الدخل بالخط الأعلي وهو المبيعات ومن المتعارف عليه ان هامش الربح يجب ان يكون أقل من 100 GMROI = Gross Margin on Sales × Inventory Turnover GMROI = Gross Margin ÷ Sales × Sales ÷ Inventory GMROI = 400/1000× 1000/10 GMRO = 0.40 × 10 = 400% تحسين GMROI يتسطيع المدير تحسين GMROI بتحسين هامش الربح او بتحسين العائد على المخزون تو كلاهما تسطيع زيادة هامش الربح اما بزيادة سعر المبيعات لزيادة الربحية فوق تكلفة البضاعة المباعة او بتخفيض تكلفة المبيعات دون تخفيض سعر المبيعات والعائد على المخزون يمكن زيادته بتخفيض متوسط المخزون او بزيادة المبيعات اوكلاهما . لبائع المفرق او بالقطعة سعر البيع وتكلفة المخزون مرتبطان بحركة السوق يجب ان يبيع على إسعار تنافسية حيث ان المنافسين في السوق كثيرون وعليه أن يشتري من نفس المورد بائعي المفرق عليهم للحصول على هاشم ربح كبير الحصول على خصم من المورد مقابل شراء كمية كبيرة من المورد او بشراء مخزونه من نفس المورد . شركات التصنيع لديها فرص اكبر لزيادة هامش الربح وذلك كونها تستطيع الزيادة بتخفيض العناصر التالية: • المواد الخام • الأيدى العاملة • المصاريف الأدارية المدير عليه المساومة على تخفيض اسعار المواد الخام او البحث عن مصادر مواد اخري بنفس الجودة بأسعار اقل وان يجعل التصنيع ألي وذلك لتخفيض كلفة العمالة او إستعمال المعدات الألية او إستعمال نظرية التصنيع في الوقت المناسب Just in Time لنفرض انه في مثالنا السابق صار تحسن في الأداء بواقع 10% زيادة في المبيعات GMROI = Gross Margin ÷ Sales × Sales ÷ Inventory GMROI = 400/1100× 1100/100 GMRO = 0.4545 × 11 = 500% كما شاهدنا في هذا المثال الزيادة في المبيعات أدت لزيادة في هامش الربح وهو ثنائي الغرض لانه يزيد العائد على المخزون في نفس الوقت وعلى نفس ا لنمط إذا تم تخفيظ سعر المواد الخام او اصبح الصنيع آليا بدلا من يدويا لقلة الأجور . إذا استطاع مدير القطاع الصناعي على سبيل المثالي تخفيظ تكلفة الوحدة المصنعة بقيمة 5 % بهذه الطريقة المخزون المتوفر في اليد وتكلفة البضاعة المباعة سوف ينخفض بمعدل 5% . إذا بقي معدل المبيعات هو 1000 وتكلفة البضاعة إنخفضة بقيمة 5% تلكفة البضاعة المباعة COGS 570 وسوف يزداد ليصبح هامش الربح GM 430 . نسبة هامش الربح قد إزددات لتصبح 0.43 والعائد إزداد ليصبح 10.53 وGMROI إزداد لييصبح 453 % ونستطيع ان نقولها بطريقة ثانية وبصياغة افضل هو ان 4.53 لكل دولار تم إستثماره في المخزون . الأداء الطبيعي عبد تخفيض التكاليف 5% ---------------------------------------------------------------------------------------------------------- المبيعات $1000 $1000 تكلفة البضاعة المباعة 600 570 ---------------------- -------------------- هامش الربح 400 430 المخزون 100 95 تحسن الأداء بواقع نتيجة لتخفيض قيمة الوحدة المصنعة بواقع 5% GMROI = Gross Margin ÷ Sales × Sales ÷ Inventory GMROI = 430/1000× 1000/95 GMRO = 0.430 × 10.53 = 453% نظرية في الوقت المناسب Just IN Time ( JIT ) وكل النظريات المتطورة في التصنيع تخفض قيمة الأستثمار في المخزون وذلك بتخفيض كلفة تصنيع الوحدة المصنع والمواد الخام الأولية وكذلك المواد الخام تحت التصنيع والمواد المصنعة التي لم يكتمل تصنيعها وقت المحزون بهذه الطريقة سوف ينخفض يعني قيمة وقت الحيازة للمواد الأولية في المخزون سوف تنخفض مما يساهم في رفع العائد على المخزون . لنضرب مثل على ذلك لتوضيح على حسب مثالنا الأصلي : لنفرض ان تكلفة البضاعة المباعة هو $600,000 وأن متوسط المخزون هو عبارة عن مرتين من تكلفة المبيعات 2/$600,0001 = month / 50,000× 2 = 100,000 إذا أستطاعت نظرية في الوقت المناسب JIT ان تخفظ تكاليف التصنيع بمقدار 1.5 شهر من تكلفة المبيعات 2/$600,0001 = month / 50,000× 0.5 = $25,000 العائد أرتفع الي حوالي 40 وهامش الربح على العائد على ألأستثمار GMROI ازداد بمقدار 1600 او بصيغة اخرى 16$ لكل دولار تم إستثماره في المخزون GMROI = Gross Margin ÷ Sales × Sales ÷ Inventory GMROI = 400/1000× 1000/25 GMRO = 0.400 × 40 = 1600% الى المنافسين الذين لم يتبعو سياسة في الوقت المناسب JIT فان الحصول على GMROI يعادل الرقم المذكور أعلاه من المستحيل . لنتصور ان منافس لنا لا يستعمل سياسة في الوقت المناسب لديها مبيعات مماثلة لنا في الحجم والكمية ويحتاج لمدة شهرين من تكلفة المبيعات للبقاء في المخزون والعائد لا زال 10 وللخروج بهامش ربح عائد على ألأستثمار بقيمة 1600% فان يتوجب ان تكون نسبة هامش الربح 160% يعني يحتاج لهامش ربح اكبر من نسبة المبيعات وهذه كما نوهنا هنا من سابع المستحيلات GMROI = Gross Margin ÷ Sales × Sales ÷ Inventory GMROI = ?/1000× 1000/100 GMRO = 1.600 × 10 = 1600% لذلك يجب أن تكون نسبة هامش الربح حوالي 160% Including Markup In GMROI أن تحليل النسب المالية هو عبارة أكثر فن من علم ، أن محللي النسب المالية يستعملون المتغيرات المختلفة في النسب عوضا تقدير العائد على المخزون مع استعمال المبيعات كبسط الكسر (كما ذكرناه سابقا) بأمكاننا إستعمال تكلفة البضاعة المباعة COGS كبسط الكسر وتوسيع المحتويات بإضافة Markup . إضافة الربحية Markup في مثالنا السابقة معني المارك اب Markup هو المبلغ المضاف فوق التكاليف لتحقيق الربح Markup on Cost = Sales / Cost of Goods Sold = $1000/$600 166.7% Inventory Turnover = Cost of Goods Sold / Inventory = $600/$100 6 Times ربط هذه المكونات الجديدة مع بعضها البعض يظهر لنا التفاعل في GMROI لتفسير نسبة 400% لذلك أي تغير في هامش الربح في المارك اب في العائد سوف يغير GMROI GMROI = Gross Margin × Markup × Turnover GMROI = Gross Margin ÷ Sales × Sales ÷ Cost of Goods Sold × Cost of Goods Sold÷ Inventory GMROI = $400/100× 1000/600× 600/100 GMROI = 0.40 × 1.667 × 6 = 400 % أن المبلغ المضاف لتحقيق الربح هو عامل مؤثر في زيادة هامش الربح أن أضافة مبلغ كبير فوق التكاليف يحقق هامش ربح كبير لذلك أضافة المارك اب Markup لمكونات المعادلة أدخلت مرونة أضافية للمدير الذين يحاولون زيادة GMROI . عند ترتيب العلاقة بهذه الطريقة يفهم المدير بأنها بزيادة هامش الربح Gross Margin المبلغ المضاف Markup او العائد على المخزون Inventory Turnover . أنواع التكاليف Types of Cost عندما يقوم الصانع بأنتاج منتج أكثر مما يبيع بذلك تزيد عدد الوحدات المحتفظ بها فيها في المخزن . خصصت بعض التكاليف إلى المخزون المتزايد وهذه تكاليف حقيقة والتي تتطلب أضافة مصاريف حالية اخرى والبعض لا تحتاج لمصاريف إضافية . أستهلاك كهرباء الأجور الأضافية للعمالة التي يتوجب سدادها هذه زيادة في مصاريف الحقيقة .هناك بعض المصاريف التي توجه على المخزون وهي مصاريف غير حقيقية لا تتعلق بالمخزون مثل الأستهلاك مصاريف التأمين على الحريق وخلافه . المصاريف الثابتة Fixed Cost المصاريف الثابتة هي المصاريف التي لا تتغير في المجموع حتى لو تغيرت مستويات نشاط الشركة على سبيل المثال لو كان الأستهلاك الشهر للمصنع 60000 شهريا فان مبلغ الأستهلاك سوف يبقى ثابت حتى ولوكان المصنع يدوام ثلاث ورديات . لو تم زيادة الوحدات المنتجة في المصنع من 10000 الى 60000 لعدد 3 ورديات ان متوسط الأستهلاك للوحدة المتتجة سوف ينخفض من من 6 دولار للوحدة 60000/10000 الي دولار ولكن في ألأجمالي يبقى قيمة الأستهلاك كما هي لم تتغير . التكاليف الثابت للمنتج في العموم هو ليست تكاليف الأنتاج لكن بألأضافة لذلك هي تكاليف الأبقاء على قدرة الأنتاج التكاليف المتغيرة Variable Cost المصاريف المتغيرة هي المصاريف التي تتغير في المجموع عندما تغيرت مستويات نشاط الشركة. المصاريف المتغيرة هى تكاليف المواد الخام العمالة والمصاريف الغيرة مباشرة علي سبيل المثال مصاريف الكهرباء وصيانة المعدات . هذه التكاليف على علاقات بزيادة نشاط الشركة لو زاد الأنتاج سوف تزيد المصاريف وهو ما يعرف بالتكاليف الحدية Marginal Cost عائد إستثمار هامشِ مساهمةِ ( Contribution Margin Return on Investment (CMROI ناقشنَا فائدةَ الربح الإجمالي في تَقييم الربحيةِ، لكن العديد مِنْ المدراءِ يَتفادون إجمالي الربح ويَستعملوا هامشَ مساهمةِ بدلاً مِن ذلك في إتّخاذ القراراتِ العائد على هامشِ المساهمةَ على الآستثمار CMROI هو النقاء من العائد على هامش الربح على الأستثمار GMROI . لذلك CMORI في أغلب الأحيان أكثرُ ملائمة للتَقييم الأداء وإتخاذ القرارات كونه يعترف بأن التكاليف ليس كلها سوا . على خلاف هامش الربح ، هامش المساهمة عموما ليست متوفرة للأشخاص خارج الشركة . أن هامش المساهمة في العائد على ألأستثمار يفحص العلاقة بين هامش المساهمة على المبيعات والأستثمار المتزايد في المخزون (البضاعة ) المتطلبة لدعم المبيعات . يتم أحتساب هامش المساهمة بطرح كافة المصاريف المتغيرة من المبيعات يسمى هامش المساهمة بهامش التصنيع . هامش التصنيع يحسب بخصم المصاريف المتغيرة فقط من المبيعات Contribution Margin and Gross Profit Formatted Income Statement First Contribution Margin Income Statement for the Year End 31, December 20XX Sales $ 500,000 Variable Cost of Goods Sold 150,000 Contribution Manufacturing Margin 350,000 Variable Selling Cost $25,000 Variable Administration Cost 50,000 75,000 Contribution Margin 275,000 Fixed Cost Manufacturing $150,000 Selling 37,000 Administrative Cost 12,500 200,000 Net Income $75,000 Second Gross Margin Income Statement for the Year End 31, December 20XX Sales $500,000 Cost of Goods Sold 300,000 Cross Profit 200,000 Selling Cost $62,500 Administrative Cost 62,500 125,000 Net Income $75,000 إذا كان المبيعات $500,000 تحتاج إلى متوسط في الأستثمار في التكليف المتغيرة للمخزون مساوية لشهرين من المتغيرات تكلفة المبيعات 500,000/12 = $12,500 × 2 = $25,000 يعيني هذا CMROI تساوي 1400% او 14$ لكل $1 تم إستثماره في تكاليف المتغيرة للمخزون CMROI = Manufacturing Contribution Margin / Average Inventory (At Variable Cost ) = $350,000/$25,000 =1400% كما قمنا سابقا مع العائد على الأستثمار ROI وهامش الربح على العائد على الأستثمار GMROI بتحليل هذه النسب إلى مكوناتها كذلك مساهمة هامش الربح العائد على الأستثمار CMROI نستطيع تحليل الي هامش الربح ومكونات الأيرادات . أن مكونات هامش CMROI هي نسبة مساهمة هامش التصنيع . في مثالنا أن نسبة مساهمة هامش التصنيع هي 70% Manufacturing Contribution Margin = Manufacturing CM÷ Sales = $350,000/$500,000 = 70% كما الحالة في GMROI مكونات الأيرادات هو العائد على الأستثمار لكن الآن التكلفة المتغيرةَ مِنْ جردِ مقامُ الكسر Inventory Turnover = Sales / Inventory = $500,000/$25,000= 20 Times هذا المكونات تتجمع لتعطي CMROI CMROI = Manufacturing Contribution Margin × Inventory Turnover CMROI = Manufacturing Contribution Margin ÷ Sales × Sales ÷ Inventory Variable Cost CMROI = 0.70 × 20 = 1400 % نستنتقل لمرحلة التحليل ذو المستوى الثالث كما فعلنا سابق هامش الربح Margin والمبلغ المضاف على التكاليف Markup والأيرادات (المبيعات ) Turnover . أن مكونات الهامش في CMROI هي نسبة مساهمة هامش التصنيع كما ذكرنا سابقا فأن Markup والأيرادات يستعملون المتغيرات في تكلفة البضاعة المباعة : Markup = Sales / Variable cost of Goods sold = $500,000/$150,000 =333.3% Inventory Turnover = Variable Cost OF Goods Sold /Inventory = $150,000/$25,000 = 6 times CMROI = Manufacturing CM × Markup × Inventory Turnover سوف أترك لك ترتيب المعادلة الثالثة والتي عليك تحليل مستوياتها CMROI = 0.70× 3.333 × 6 = 1400% مقارنة بين كل من نسبة GMROI نسبة CMROI إنّ زيادةَ المبيعاتِ على التكلفة المتغيرةِ مِنْ سلعِ المباعة هو إجراء أفضل لقياس المنفعة على بيع اكثر المخزون مقارنة مع الزيادة في المبيعات على تكلفة البضاعة المباعة على نفس المنوال أن تكلفة المتغيرة من الوحدات التي خزنت في المخزن هي أفضل طريقة لقياس الأستثمار المطلوب للمحافظة على المخزون . كون المصاريف الثابتة Fixed Cost لا تتغير مع التغير بالزيادة او النقصان في المخزون والتي لا علاقة لها بالقرارات ولا يجب ان يكون في النسب التي تستعمل لقياس إداء المدراء لأن هامشَ المساهمةِ يُؤثّرُ على الدخلِ كثيراً مباشرة أكثر مِنْ الربح الإجمالي أن CMROI أداة تحليلِ ثمينةِ أكثر بكثيرِ مِنْ GMROI هامش مساهمةِ يُمْكِنُ أَنْ يُزادَ مِن زيادة المبيعات او من تخفيض التكاليف المتغيرة أن تخفيض توزيع او تخصيص محاسبة ل التكاليف الثابتة لتكاليف البضاعة المباعة يؤدي الي زيادة في GMROI ولكنه لا يغير CMROI ان توزيع المصاريف الثابتة لا يغير من إجمالي المصاريف لذلك فانه من المنطق أن CMROI لا يتغير . عائد إستثمار نقدِي Cash Return on Investment لقد ذكرنا أن ROI يتم التوصل له عن طريق صافي الربح ، هامش الربح ، هامش مساهمة التصنيع . نحن الأن سوف نقوم بالنظر من منظور مختلف كليا عما ما ذكرناه سابقا والتي تعرف ROI على انه تدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية ان التدفقات النقدية ونوعية المداخيل الأيرادات من أهم القياسات الصارمة والحازمة لمعرفة العائد على الأستثمار التي نستطيع ان نقدمها للمساهمين والمستثمرون إذا كان دخل عالي النوعية مصحوب مع التدفقات النقدية . أي دخل غير مصحوب بالتدفقات النقدية ملموسة يحسب على انها نوعية منخفضة .تؤدي الأيرادات المنخفضة لتخفيض تقييم الشركة السوقية وتخفيض قيمة أسهما المتداولة في سوق الأوراق المالية كون المحللين الماليين يؤمنون بان الدخل المصحوبة بالتدفقات النقدية ذات قيمة اكبر من الأيرادات الغير مصحوبة بالتدفقات النقدية . أن المداخيل المنخفضة ناتج من عندما تكون الدخل غير ثابتة . او عندما تزيد الأجراءات المحاسبية الدخل دون ان يصاحب هذه الزيادة زيادة في التدفقات النقدية . أن النوعية العالية من الدخل تكون ثابتة وتكون مرفقة ومصاحبه بتدفقات نقدية الملائمة لها . الدخل الغير مصحوبة بالتدفقات النقدية الأملائمة تحدث عندما يقوم المدراء بالتلاعب بزيادة الدخل وذلك بتغير وقت الأيرادات والمصاريف . على سبيل المثال قد يقوم المدراء بتجاهل إجراءات الصيانة لتخفيض المصاريف ورفع الدخل إذا كان حساب تكاليف الصيانة $50,000 يؤجل حتى السنة القادمة فان ربح هذه السنة سوف يتحسن بمقدار $50,000 ولكن دخل السنة التي تليها سوف ينخفض بنفس المقدار وعلى نفس النمط قد يحاول المدارء زيادة مبيعات السنة وذلك بتسهيل الأجراءات الأئتمانية والذي سوف يساعد على مبيعات كبيرة ترفع من مقدار منفعة دخل في السنة الحالية . ولكن في السنة التي تليها قد يكون هناك ديون مشكوك في تحصيلها تؤثر سلبا من نتيجة للمخصصات على دخل السنة . يُخفّضُ المستثمرونُ نوعيةَ المداخيلِ أيضاً عندما تستعمل الشركة وتختار طريقة محاسبيةُ لأن تُزيّدُ مداخيلَ مُخْبَرة عَنْهاَ ان الشركات التي تستعمل نظام الأستهلاك المعروف Straight Line Method وفي مخزونها تستعمل نظرية الوارد او صادر أول FIFO محسوسة ان يكون عندها دخل منخفض مقارنة مع الشركات التي تستعمل الأستهلاك المتراكم accelerated depreciation method ونظرية المخزون الوارد اخير صادر أولا وهو ما يقال له LIFO . ان مستعملي طريقة Straight Line Method وفي مخزونها تستعمل نظرية الوارد او صادر أول FIFO تزيد من مبالغ المداخيل في التقارير المالية دون ان يرافقها تدفقات نقدية . النقد ROI النقد العائد على الأستثمار يتم تقديره بتقسيم التدفقات النقدية من أنشطة العمليات للفترة الزمنية على متوسط الأستثمار على إجمالي الأصول خلال نفس الفترة الزمنية لنفرض ان متوسط الأستثمار هو عبارة $500,000 والتدفقات النقدية من أنشطة العمليات هو $20,000 فأن نسبة العائد على الأستثمار هي 5 مثل كل المتغيرات يمكن تقسيم العائد على الأستثمار العائد على مكونات المبيعات والعائد على المبيعات . أن العائد على مكونات المبيعات هو العائد النقدي على المبيعات . والمبيعات هي المبيعات على إجمالي الأصول المستثمرة مثال : إذا كان متوسط الأصول هو $400,000 والنقدية من أنشطة العمليات هو $20,000 فان العائد على الأستثمار النقدي هو 5% Cash ROI = Cash from Operation Activity ÷ Average Total Asset = $400,000÷ $20,000 = 5% مثل باقي النسب يمكن تحليلCash ROI لمستويات أكثر Cash ROI = Cash Return on Sales × Asset Turnover Cash ROI = (Cash flow from Operation ÷ Sales ) × ( Sales ÷ Average Asset ) Cash ROI = ($20,000÷ $500,000) × ( $500,000÷ $400,000) Cash ROI = 0.04 × 1.25 = .05 أن العائد النقدي على المبيعات هي نسبة سيولة نقديةِ مشابهة للربحيةِ وهي عبارة عن صافي الدخل على المبيعات . العائد نقدِي على المبيعاتِ تُساعدُ تقييم المستثمرونُ نوعيةَ دخل الشركةِ وتقريرالمدى الذي هو يُمْكِنُ أَنْ يَدْعمَ دخله الصافي بالسيولة النقديةِ نسبةُ دوران الأصل الرأسمالي تَقِيسُ كفاءة الأدارة في إستعمال مجموعِ أصول الشركةَ لتَوليد نشاطِ المبيعاتِ َخمين السيولة النقديةِ مِنْ العملياتِ . التدفقات النقدية من العمليات تظهر في القوائم المالية لازالت مشترك بين المهتمين في تخمين صافي التدفقات النقدية من العمليات بأضافة الأستهلاك و الأندثار وهي مصاريف غير نقدية الي صافي الدخل في القوائم المالية . النقدية يتم صرفها عندما تقوم الشركة بشراء إصول مثل مكائن براءة أختراع ولكن لا يوجد نقدية مصروفه عند عمل إستهلاك او خفض قيمة الأصول . نعرف أن قيمة الأصل النقدية تم صرفها في سنة الشراء ولكن تقسم تكلفة الأصل بالأستهلاك على عدد سنوات عمر الأصل في المنشاة ةهي مصاريف تشغيلية لا تحتاج لخروج النقدية من الشركة سنويا . وحيث ان هذه المصاريف يتم خصمها في قائمة الدخل السنوية والتي لا تحتاج لصرف النقدية Cash outflow لذلك يعتقد المهتمين بالأمور المالية والمحللين أن إعادة قيمة الأستهلاك التي تم تحميلها في قائمة الدخل لصافي الربح في قائمة التدفقات النقدية يعطينا دلالة على قيمة النقد الذي توفر من الأنشطة التشغلية . لنفرض ان هناك شركة في سنة 2004 كان أجمالي الأستهلاك لها هو746,000,000$ وصافي الربح لتلك السنة المالية هو 4,711,000,000$ بإضافة الأستهلاك الي صافي الربح نحصل على النقد ممن نشاط التشغيلي 5,457,000,000$ Income Statement For the Example Co. Fiscal Year 2004 2003 2002 Net Sales $18,216 $16,878 $15,061 Expenses Cost of Product Sold 4,759 4,542 3,896 Marketing Selling and Administrative 3,860 3,789 3,685 Advertising and Product promotion 1,672 1,549 1,518 Research and Development 1,939 1,759 1,506 Special Charges 800 Provision for Restructuring 508 157 Gain in Sales of business (160) (201) Other 160 81 62 12,738 11,720 11,423 Earning for Continuing Operation Before Income Tax 5,478 5,158 3,638 Provision for Income Tax 1,382 1,369 888 Earning for Continuing Operation Net Earning 4,096 3,789 2,750 Discontinue Operation Net Earning 375 378 391 Net Gain for Disposal 240 615 378 391 Net Earning $4,711 $4,167 $3,141 Earning Per Common Share Basic Earning for Continuing Operation $2.08 $ 1.91 $1.38 Discontinue Operation Net Earning 0.19 0.19 0.20 Net Gain for Disposal 0.13 0.32 0.19 0.20 Net Earning $2.40 $2.10 $1.58 Diluted Earning for Continuing Operation $2.05 $1.87 $1.36 Discontinue Operation Net Earning 0.19 0.19 0.19 Net Gain for Disposal 0.12 0.31 0.19 0.19 الطريقة المباشرة. Direct Method ان الطريقة المباشرة هي جوهرياً قائمة دخل على أساس النقدية .ان السيولة النقدية من عمليات التشغيل مقسمة لعدة إجزاء هي: • الأيصالات المقبوضات • الدفعات الصافي منهما هو السيولة النقدية زودت من قبل او أستعملت في العمليات التشغيلية . لا يوجد سيولة نقدية من الأستهلاك او الأندثار هذه المصاريف لا تستعمل لتقدير حجم التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية عند إستعمال الطريقة المباشرة . على نفس الأساس الربح او الخسارة الذي يظهر في قائمة الدخل لا يظهر الكميةَ أَو إتّجاهَ أيّ سيولة نقدية ذات علاقة. أرض مع تكاليف 9,000$ بيعت هذه الأرض بميلغ 7,000$ مما نتج عنه خسارة مقدارها 2,000$ ولكن النقدية الجارية هي 7,000$ وحيث ان بيع الأرض ليست نشاط تشغيلي لذلك يظهر المبلغ الوارد كنشاط في الأستثمار وهي تظهر تحت بند منفصل اسفل التدفقات النقدية من النشاط التشغيلي .نَرى الشكلَ العامَّ للطريقةِ المباشرةِ الطريقة الغير مباشرة Indirect Method الطريقة الغير مباشرة في إعداد وإظهار التدفقات النقدية تعدل صافي الدخل بالزيادة والنقصان بين المصاريف والأيرادات والنقد من نشاط العمليات . أن الفرق بين قائمة الدخل سيولة التشغيل النقديةِ ذات العلاقةِ تُؤدّي إلى التغييراتِ في حساباتِ الألتزامات والأصول الجارية لأن، للجزء الأكبر، لكُلّهذه الحساباتِ مُرتَبَطُ مباشرة إلى دخلِ أَو نفقةِ التشغيل.( جرد وحساب ذمم دائنة، على سبيل المثال، يَرتبطُ لتَكليف مِنْ السلعِ ) تحليل قائمة التدفقات النقدية بإستعمال المعادلات والنسب التالية Cash ROI = Cash flow form Operation / Total Assets Cash ROI = Estimated Cash flow / Total Assets Cash Return On Sales = Cash Flow / Sales العائد النقدي ِ على المبيعاتِ تَعْرضُ النَتائِجَ الأكثر ثابتةً. ملخص ما ذكرناه : ُعرّفُ العائد ROI التقليدي الأساسي كدخل صافي أَو دخل مِنْ العمليات. تَتضمّنُ الإختلافاتُ الأخرى تَعريف العائد كالمجموع الإجمالي هامش على المبيعاتِ (ربح إجمالي = المبيعات – تكاليف المبيعات ) هامش الربح CM ( هامش المساهمة = المبيعات – تكاليف المبيعات المتغيرة ) او كسيولة نقدية . هامش الربح العائد على الأستثمار GMROI = هو عبارة عن هامش الربح ÷ متوسط تكلفة المخزون هامش المساهمة العائد على الأستثمار CMROI = هو عبارة عن هامش المساهمة ÷ الأستثمار الأضافي في المخزون المطلوب لدعم المبيعات تحليل المبيعات الأيرادات ، التكاليف والربح Analyzing Sales Revenue , Cost & Profit سنتاول هنا شرح كيفية تحليل المبيعات الأيرادات التكاليف والربح فهذه العناصر مهمة جدا لفهم ما قمنا بذكره سابقا ما الذي نريده في شروحنا هذه سوى ان نستطيع ان نفهم النقاط التالية : • أن نَفْهمُ كَيفَ نُحلّلُ عائداتَ المبيعاتِ • أن نفهم تأثير السوق على إداء المبيعات • أن نفهم متغيرات السوق و متغيرات حصة الشركة في السوق ،ومتغيرات سعر البيع على المبيعات • أن نَفْهمُ تأثيرَ متغيرات السوقِ، متغيرات حصة سوق متغيرات سعرِ بيع، ومتغيرات المجموعةِ هذه على الربح • أن نَفْهمُ متغيرات الكميةَ والسعرَ • أن نَفْهمُ سلوكَ تكلفةَ المتغيّرِ والتكاليف الثابتةِ • أن نفهم متغيرات الموازنه المراكز التجارية في أغلب الأحيان يمكن تعريفها بما هي مسئولية ما يسيطر عليها مدرائهم . على سبيل المثال مدراء مراكز الأيرادات يسيطرون على مبيعات الشركة او مراكز توليد الأيرادات الأخرى وليس مسئول عن التكاليف التي تحدث او قاعدة الأستثمار . مدراء مراكز الربحية هدفهم الأساسي هو زيادة الربح (يمكن ان يتحكم بالأيرادات والمصاريف ) ولكن ليس له تحكم في قاعدة الأستثمار . مدراء مراكز الأستثمار يتحكمون بالشركة ككل او بقطاعات الشركة التي تَشتغلُ كوحدة مستقلة ذاتياً سَيكونُ عِنْدَها كلتاالأرباح وقاعدة إستثمارِ ثروةِ تحتيةِ.الأستثمار الربح و مدراء مراكز الربح يُساهمونَ في ربحية الشركة وذلك الي العائد على الأستثمار ROI بزيَاْدَة إنتاجِ الدخلِ كجزء أَو كُلّ واجباتِهم َحليل إنتاجِ الدخلِ يَتضمّنُ أكثر مِنْ ببساطة نَظْر إلى إجمالي الدولاراتِ الكليّةِ للدخل التي تم تحقيقها . هو مفيد تَحليل التغييراتِ أيضاً في السوقِ ختلافات مِنْ الموازنه Budget الإيرادات الإجمالية وكذلك من الموزانة نسبة المتغيرات في حصة الشركة من الزبائن التي جمعت . مثل هذه التغييراتِ والإختلافاتِ مَنْ الضَّرُوري أَنْ تأخذ بعين الأعتبار في عملية تحليل التباين، الذي يَفْحصُ الإختلافاتَ في النَتائِجِ الفعليةِ والنَتائِجِ المتوقّعةِ. متغيرات حجمِ سوق لمدراء مدركون أن الإقتصادَ عُموماً يُمكنُ أَنْ يَأخُذَ تأثير عظيم على ما هم يُحاولونَ الإنْجازه . أذا تغيرالسوق لمنتجات الشركة فان مبيعات الشركة سوف تتغير بشكل مستقل عن أداء الشركة او مدراء الربحية . أن أي تحليل مالي لربحية الشركة حيث يكون لها حصة لا تقل عن 10% من المبيعات للسوق يجب ان يطرح خلال التحليل المتغيرات وتاثيرها على ربحية الشركة في حصة السوق . على سبيل المثال لو ان شركة تقوم بمبيعات الثلاجات وأن مدير مبيعات الجملة في مدينة "س" مسئول فقط عن إجمالي الأيرادات التي حققت .والمركز الرئيسي في الشركة Home Office مسئول عن الدعايةوألأعلان والتكاليف الأخرى لتهيئة التوقعات Forecasting لمبيعات السنة القادمة ، المدير يضع هف Target للقطاع " س" 50,000 ثلاجة بسعر ثابت ومحدد عبارة عن $300 لكل ثلاجة . وقد إستطاع مدير مركز الربحية بيع عدد 40,000 ثلاجة خلال العام مما أوجد متغير بين الموازنه والمبيعات الحقيقة بمقدار 10,000 هذا يعني ان هناك متغيرات في الأيرادات بلغت 30,000 وهذا أختلاف غير مناسب على المبيعات المتوقعه . المبيعات المتوقعه بالوحده 50,000 المبيعات الفعلية (40,000 ) المتغيرات او الفروقات 10,000 في سعر الوحدة 300× ------------- الفروقات بالسعر 300,000 لكن لتَحليل أداءِ المديرَ عَلى نَحوٍ ذو مغزى، نحن َجِبُ أَنْ يَنْظرَ إلى السوقِ المتوقّعةِ أولاً للثلاجاتِ في" س" والسوق الموجودة في الحقيقة السوق المُتَوَقّعة 500,000 ثلاجة السوق الفعلية (450,000) ثلاجات متغيرات السوق 50,000 ثلاجةَ ليس في صالحنا مِنْ هذا نحن نَرى ذلك الطريقِ الآخرِ لعرض توقّعِ المديرَ ليس ك50,000 ثلاجةِ، لكن كمبيعات مِنْ 10 بالمائة " س" يعني بمكاننا عرض هذه الطريقة بطريقة التالية سوق التلاجات ( 0.10 × 500,000 ثلاجة = 50000 ثلاجة ) بالعرض بهذه الطريقة فاننا نستطيع ان نستنتج بان 5000 وحدة او 1,500,000 وهو عبارة عن 50000 × 300 السعر الثابت لثلاجة الواحدة وهي في غير صالح المدير بسبب تأثيراتِ بيئيةِ التي المديرِ لا يَستطيعُ أَنْ يُسيطرَعليه كتالي : السوق المبيعات @ 10% من حصة السوق المبيعات المتوقعة 500000 50,000 ثلاجة متغيرات السوق (50000) (5,000) ثلاجة السوق الفعلية 450,000 ثلاجة التوقع المعدل 45,000 ثلاجة نحن يَجِبُ أَنْ نُقيّمَ أداءَ المديرَ فيما يتعلق بالمجموعَ الدخل المتوفر ،أي هبوط في حجمِ سوقِ الثلاجةَ خارج عن تحكم مدير المبيعات . متغيرات حصة السوق Market Share Variance عندما صححنا المتغيرات في حجم السوق وما له من تأثير على توقعات المدير ، نحن نستطيع أن نقرر إذا كانت توقعات المدير للمبيعات او حصة السوق كانت ناجحه . متوقّع لبَيْع 45,000 ثلاجةَ (الهدف المعدّل) لكن مباعَ فقط 40,000 حصة سوق المديرَ هَبطتْ ب1.22 بالمائة، نتاج متغيرات غير مناسبة حيت ان حصة السوق = 50000/500000 = 10% اقل حصة سوق فعلية = 45000/450000 = 8.88% متغيرات حصةِ سوق = 1.12% على الوحداتِ والدولاراتِ، متغيرات السوقَ ومتغيرات حصةِ السوق يرى كالاتي : السوق المبيعات @ 10% من حصة السوق المبيعات المتوقعة 500000 50,000 ثلاجة متغيرات السوق (50000) (5,000) ثلاجة السوق الفعلية 450,000 ثلاجة التوقع المعدل 45,000 ثلاجة المبعات الفعلية 40,000 ثلاجة متغيرات في مبيعات السوق 5000 ثلاجة متغيرات السوق وهو 5000 × 300 = $1,500,000 بهذه الطريقة يحاسب المدير فقط على التراجع في المبيعات والتي مقداره 5000 وحدة حيث هذا يكون نتيجة في خلل في سياسته التسويقية متغيرات حجم المبيعات والربح Sales Volume Variances and Profits عندما يقوم المدراء بزيادة إيرادات المبيعات او تخفيضها وذلك بتغير عدد الوحدات المباعة هناك أيضا في المقابل متغيرات في تكلفة البضاعة المباعة والمصاريف لتحقيق المبيعات ، لعموملات كلفة النقل والتوصيل لكن هناك مصاريف لا تتغير مثل الايجارات التامين . لذلك إيرادات المبيعات تتغير بنسبة مباشرة التغير في الوحدات المباعة ولكن الربح والمصاريف لا تتغير لتغير الوحدات المباعة لآن هذا من إختلافات بين المبيعاتِ الفعليةِ والمَوْضُوعة وهذا نتيجة لحجم المبيعات وليس لأختلاف سعر البيع يذكر في أغلب الأحيان من ناحية تأثيرهم على الربح . لنفرض ان ثلاجتنا مع السعر في الموازنه الموضوع وهو 300 وضع له تكاليف في المواونه بمقدار 200 أن التأثير على متغيرات الموازنه في حجم المبيعات المباعة يكون بواقع 300- 200 = 100 لكل وحدة مباعة وهو قيمة مساهمة كل وحدة مباعة في الربح ببساطه لنفترض ان كل التكاليف تتغير كنتيجة للتغييراتِ في نشاطِ المبيعاتِ (كلفة الوحدة المباعة ، العمولات ، الديون المعدومة ) وهو ما تم تقديره في الموازنه 200 budgeted cost وهي كلفة كل وحدة وهنا يدعى تكاليف المبيعات وتكاليف الأخرى يَفترضُ أبعد أن كل التكاليف تلك لا تتغير كنتيجة في التغيرات في المبيعات(إيجار، تأمين) متحوية في تكاليف في 1,500,000$ “ نفقات أخرى ” صنف. بهذه الفرضياتِ تَضِعُ الشركةُ ميزانية ربحُ 3,500,000$ لمنطقةِ . موازنة الدخل budgeted Income في القطاع س في موازنة الكميات Budgeted Quantity ============================================================================ مبيعات على التكاليف الثابتة (50,000× 300) $15,000,000 تكلفة المبيعات والتكاليف الأخري في الموازنة (50,000×200) 10,000,000 هامش الربح في الموازنه 5,000,000 النفقات الأخرى لا تَتغيّرُ بمبيعاتِ 1,500,000 الدخل الصافي في الموازنه $35,000,000 إذا غيرنا كمية الوحدات في الموازنة المبيعات الي عدد 400000 وهي المبيعات الفعلية ويَبقي سعرَ البيع القياسيَ في 300$، كما هو في الموازنه وكذلك تكاليف المبيعات والتكاليف الأخري لكلّ وحدةِ في 200$، والأيرادات المتوقعه هي 15,000,000 نلاحظ ان الدخل سوف يتناقص ليصبح 1,000,000 وذلك كون كل وحدة في الموازنه مقرر لها ان تحقق ربح مقداره 100$ موازنة الدخل budgeted Income في القطاع س في الفعلية الكميات Actual Quantity ============================================================================ مبيعات على التكاليف الثابتة (40,000× 300) $12,000,000 تكلفة المبيعات والتكاليف الأخري في الموازنة (40,000×200) 8,000,000 هامش الربح في الموازنه 4,000,000 النفقات الأخرى لا تَتغيّرُ بمبيعاتِ 1,500,000 الدخل الصافي في الموازنه $25,000,000 العمل من القوائم الدخل هذه ه تحليلنا مِنْ الحجمِ في حجم السوق ومتغيرات حصتنا في السوق توضح التغير في الربح على الأساس التالي : الوحدة الربح للوحدة إجمالي الربح -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- الربح المتوقع $3,500,000 متغيرات السوق 5000 100 -500,000 متغيرات حصة السوق 5000 100 -500,000 __________ الربح بعد متغيرات السوق $2,500,000 متغيرات سعر البيع Sales Price Variances يحاول المدارء عادة تَحسين الحدّ الأدنى بزيَاْدَة حصةِ السوقَو بزيَاْدَة أسعارِ البيع. عندما يكون هناك نغير في سعر بيع منتج من منتجات الشركة في الزيادة او النقصان فأن هذه التغيرات تذهب لما يسمى بالحد الأدني حيث ان هذه التغيرات لا يصاحبها تغيرات في تكاليف المنتج . على سبيل المثال لو باع مديرنا عدد 40,000 بسعر 315 دولار لثلاجة فوق سعر الموازنة الموضوع وهو 15 لذلك هذه الزيادة في السعر سوف تؤدي لزيادة في الربح بمقدار600,000 على سعر البيع الحقيقي وهو 315 وفي ظل حجم المبيعات وهو 40,000 يكون إجمالي إيرادات المبيعات هو 12,600,000 وهو عبارة عن سعر البيع الحالي (315×40000) = 12600000 أن الفرق بين مبيعات المدير المتوقعة والمبيعات الفعلية يمكن تلخيصه بالطريقة التالية وسوف نقوم بإيضاح المتغيرات كل على حدة حتى يتسنى لنا الوحدة سعر الوحدة إجمالي البيع ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- مبيعات متوقعة 50,000 300 15,000,000 حجم متغيرات المبيعات متعيرات السوق (5000) 300 (1,500,000) متغيرات حصة السوق (5000) 300 (1,500,000) متغيرات سعر البيع لآ يوجد 600,000 المبيعات الفعلية $12,600,000 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- عندما كان سعر البيع 315 للوحدة فان التأثير على ربح السوق على الموازنه وحصة السوق ومتغيرات سعر البيع يمكن إيضاحها بالصورة التالية : الوحدة سعر الوحدة الربح بالدولار ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- الربح المتوقع $3,500,000 حجم متغيرات المبيعات متعيرات السوق (5000) 100 (500,000) متغيرات حصة السوق (5000) 100 (500,000) متغيرات سعر البيع لآ يوجد 600,000 الأرباح الفعلية $3,100,000 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- متغيرات تحصيل المبيعات Sales Collection Variance كما سردنا سابقا فأن النقد العائد على الأستثمار يشير ان يتوجب ان يكون دخل الوحدة الأقتصادية مصحوبا بالتدفقات النقدية حتى يقتنع المستثمرون بان دخل الوحدة الأقتصادية . التدفقات النقدية من المبيعات في أغلب الأحيان تقدر بقدرة الشركة على تحصيل مبيعات بالحساب Credit Sales . إذا اخفقت الشركة في عرض الزبائن بطريقة صحيحة او فشلت في تقديرات الكساد الأقتصادي هذا كله سوف يؤدي لفشلها في تحصيل مبيعاتها بالحساب مما يدفعها لزيادة تدفقات المصاريف ديون مشكوك في تحصيلها على ان يكون عندها تدفقات نقدية .لذلك انه من المفيد عمل تسويات بين التحصيلات النقدية في الموازنه والتحصيلات النقدية الفعلية . اذا التحصيل مشكلة تقدر وتعزل يُبيّنُ متغيرات التحصيل المبيعاتِ بأنَّ التحصيلات مهم كحجمِ المبيعات أَو سعرِ البيع . إفترضْ الشركةَ في مثالِنا تَبِيعُ بالدين وتَضِعُ موازنة المبيعات Budgeted Sales المبيعات الغير قابلة لتحصيل في نسبة 6 بالمائة مِنْ إجمالي المبيعات الأجمالية ونتيجة لتغير السياسة الأئتمانية للشركة فان الديون المشكوك في تحصيلها او الغير محصلة نسبتها 10% من إجمالي المبيعات . المبيعات الغير قابلة للتحصيل تظهر ) 6%-10% ) وهي نسبة اعلى من النسبة التي تم تقديرها في موازنة المبيعات مما سوف يخلق متغيرات في تحصيل المبيعات بواقع 4% من إجمالي المبيعات $12,600,000 وهو مبلغ 504,000 قيمة المبيعات الغير محصلة . تحليل بين الأداء الفعلي والموازنة الموضوعه الذي يَتضمّنُ إعتبار متغيرات التحصيل النقدَ كما يلي : الوحدة سعر الوحدة إجمالي البيع ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- مبيعات متوقعة 50,000 300 15,000,000 حجم متغيرات المبيعات متعيرات السوق (5000) 300 (1,500,000) متغيرات حصة السوق (5000) 300 (1,500,000) متغيرات سعر البيع لآ يوجد 600,000 المبيعات الفعلية 40,000 $12,600,000 ناقص موازنة المبيعات الغير محصلة 6% (756,000) موازنة التحصيل النقدي من المبيعات $11,844,000 متغيرات التحصيل الفعلية 4% (504,000) المبيعات النقدية التي تم تحصيلها 90% $11,340,000 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ان الربح المتوقع في الموزانة تم إضافة له مصاريف الديون المشكوك تحصيلها ان التغيرات في التحصيل هي تغيرات جوهريه في حسابات مصاريف التحصيل الوحدة سعر الوحدة الربح بالدولار ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- الربح المتوقع $3,500,000 حجم متغيرات المبيعات متعيرات السوق (5000) 100 (500,000) متغيرات حصة السوق (5000) 100 (500,000) متغيرات سعر البيع لآ يوجد 600,000 الأرباح الفعلية $3,100,000 متغيرات التحصيل الفعلية 4% (504,000) ------------ الربح الفعلي $2,596,000 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ملخص التحليل المدير في مثالِنا تَوقّعَ مبيعاتَ 10 بالمائة قطاع س الذي ذكرناه سوق ثلاجةِ، للشَمْل 50,000 ثلاجةَ باعتْ لمعدلِ (ثابت) سعر 300$ كُلّ، أَو مبيعات كليّة 15,000,000$. المدير الربح الفعلي الذي حققه للسَنَةِ 2,596,000$ على مبيعاتِ 12,600,000$ . الأرباح هي اقل من الهدف Target الذي تم وضعه في الموازنه الخاصة بالمبيعات Sales Budget بمبلغ وقدره 904,000$ والمبيعات اقل من المتوقع وذلك (1500000+1500000-600000) = 2400000 وهي متغيرات المبيعات متغيرات السوق متغيرات سعر البيع . إنّ أداءَ المديرَ مُحَلَّلُ كالتّالي: سوق الخاص بالقطاع س كَانَ 10 بالمائة أقل مِنْ التوقّعِ، وفَقدَ المديرَ 10 بالمائة حصةِ سوق وحدةِ الشركةَ المُتَوَقّعةَ. التأثير المشترك خفّضتْ هذه الخسائرِ المبيعاتَ مِن قِبل 3,000,000$ والرْبحُ منها 1,000,000$ . ولقد قام المدير لتفادي الأداء الردئ في البيع وبناء على متغيرات السوق برفع إسعار البيع من 300 الي 312 وخفف من من شروط الأئتمان البيع بالحساب Sales In credit . بعض خسارة في قيمة المبيعات تم تعويضها في زيادة سعر البيع للوحدة المباعة وعليه فقد حقق ربح زيادة مقداره 600,000 ولكنه تحمل مصاريف إضافيه وهي 504,000 وهي المبيعات الغير قابلة للتحصيل نتيجة لتغير السياسة الأئتمانية لرفع سقف المبيعات مع الزيادة في السعر مما ادي لأنخفاض الربحية . ناك لَرُبَّمَا أيضاً متغيرات مِنْ الموازنه ِ 200$ لكلّ وحدةِ أَو وَضعَ موازنه 1,500,000$ في النفقاتِ الأخرى، لكن مديرنا هنا فقط مسئول عن متغيرات المبيعات وهناك المدراء الأخرون مسئولون عن المتغيرات الأخري . تحليل الأداء للقطاع س مع موازنة تكاليف المبيعات والمصاريف الأخري بالسعر الفعلي والتحصيل من المدير ================================================================================= المبيعات 40,000 × 315 $12,600,000 موازنة تكلفة المبيعات والتكاليف الأخري 40,000× 200 800,0000 موازنة هامش الربح 4,600,000 مصاريف ديون مشكوك فيها * 504000 مصاريف أخري لا تتأثر مع موازنة المبيعات 1,500,000 صافي الربح $2,596,000 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- • بسبب فرضيتنا في البداية ، الموازنه الموضوعه الـ6 % حسابات غير قابلة لتحصيل التكلفة (المصاريف ديون مشكوك فيها) يجب أنْ تُتضمّنَ في 200$ / وحدة “ كلفة المبيعاتِ والأخرى لذلك فقط النسبة 4% وهي التكاليف الأضافية تظهر في التحليل اعلاه كونها متغيرات إضافية . متغيرات التكاليف متغيرةِ Variable Costs Variance حتى الآن نَظرنَا إلى التقنياتِ التي تُستَعملُ لتَحليل المتغيرات بالمقابل سببها العائداتِ التي تَتفاوتُ من الموازنه الموضوعة أو مستويات الموازنه . كنقطة البداية في التحليلِ المُفصّلِ مِنْ الإختلافاتِ في الربح Profit والعائد على الأستثمار Return on Investment . التكاليف المتغيرة تَتوقّعُ التَفَاوُت في المجموعِ في النسبةِ المباشرةِ مَع النشاط أمثلة الموادِ التي تكاليفها متغيرةَ عموماً َتضمّنُ الكلفةَ طاقةِ، المواد أولية، تجهيزات، صيانة، ونظام تجميع العمل . معايير تكلفة متغيرةِ Variable Cost Standards تَضِعُ التكلفة المتغيرةُ في موازنة للأقسامِ أَو المشاريعِ و تعد عموماً اولا بتخمين تكلفة المكونات الفردية لكل عنصر من عناصر الأقسام او المشاريع . على سبيل المثال موازنة الرواتب قد تبدأ الموازنة بتكاليف طباعة كشوف الرواتب كلفة التحويل للبنك تبدأ من الأمور البسيطة ثم تتشعب للأمور الكبيرة هذه التكاليف في موازنة الرواتب تسمي تكاليف معايير متغيرة إنّ تكاليف كلّ نشاط لأيّ تكاليف في الموازنة منفصلا في أغلب الأحيان مسمّى التكلفة معيارية نحن هنا نتكلم عن عن التكلفة المعيارية من طباعة كشوف الرواتب المطبوعة والمرسلة للبنك Standard Quantity input × Standard Price of Inputs = Standard Cost of Output حسابيا هناك عنصران ممكن ان يؤديان للمتغيرات في الموازنة بين التكلفة المتغيرة الموضوعة ميزانية أو القياسية والتكلفة الفعلية • المتغيرات في الكمية في الموازنة والكمية الفعلية الحقيقية من المساهمات Inputs • التغيرات بين المعيار والتكلفة الفعلية من المساهمات على سبيل المثال كمية الرسائل تحويل الرواتب او طباعة شيكات الرواتب وارسالها في البريد Budgeted Quantity of Input × Standard Price of Inputs = Budgeted Cost of Inputs 50,000 letters × $4 per Letters = $200,000 السؤال هو كيف يحدث المتغير بين الموازنة والمصاريف الحقيقة وذلك نتيجة لزيادة في كمية الرسائل المطبوعة Budgeted Quantity of Input × Standard Price of Inputs = Budgeted Cost of Inputs 55,000 letters × $4 per Letters = $220,000 فرق سعر المتغيرات بين الموازنة والمصاريف الفعلية هو عبارة $20,000 ويمكن تفسيره بصورة التالية Change in Budgeted Quantity of Input × Standard Price of Inputs = Budgeted Cost of Inputs $ 5000 additional Letter × $4 /letters = $20,000 لنفرض ان السعر طباعة الرسالة قد تغير من$4 ليصبح $5 دولارات لشيك التجويل او لرسالة التحويل لحساب الموظف Budgeted Quantity of Input × Actual Price of Inputs = Budgeted Cost of Inputs 55,000 letters × $5 per Letters = $275,000 ان سعر المتغيرات هو عبارة عن $55,000 وهي عبارة عن $220,000-$275,000 ويمكن توضيح المتغيرات بالطريقة التالية ِؤفعشم Quantity of Input × Actual Change in Price of Inputs = Budgeted Cost of Inputs 55,000 letters × $1 per Letters = $55,000 عندما يتم عمل عدد 55,000 بسعر $5 لرسالة يكون المتغيرات عن الموازنه عبارة عن $75000 وهي يمكن فهماها كالأتي : إنّ متغيرات السعر 55,000$ غير مناسب إنّ متغيرات الكمية 20,000$ غير مناسب إنّ المتغير الكليّ 75,000$ غير مناسب المتغيرات نفسها، أسماء مختلفة Same Variances, Different Names بالرغم من أن متغيرات variances الكمية والسعر لكلّ التكاليف المتغيرة محسوبة في نفس الإسلوب في أغلب الأحيان يطلق عليها مسميات مختلفة مثل متغيرات في الأسعار متغيرات النسبة أحيانا أو متغيرات إلانفاق الكمية المتغيرات تدعو متغيرات الكفاءة أحيانا أو خلافات الأستعمال فيما يلي أمثلة الإستعمال العامّ: • أي متغيرات في أجر ساعة عامل نظام تجميع متغيرفي نسبة العامل • أي متغيرات في تكاليف التجهيزات هي متغيرات في الأنفاق • أي متغيرات في ساعات عمل العامل التي عمل بها هي متغيرات في كفاءة العامل • أي متغيرات في كمية المواد الأولية المستعملة هي متغيرات في الأستعمال عندما تضع المعايير في المستويات الواقعية، المتغيرات مناسبة تشير تلك العمليات كفوءة وفعّالة تشير المتغيرات الغيرمناسبة إليهاتلك العمليات غير كفء وغير مؤثّرة. متغيرات الكلفة المناسبة أدّت إلى التكاليف ألاقل والدخل الصافي المتزايد؛ المتغيرات الغير مناسبة إدت لزيادة في التكاليف وإنخفاض في صافي الدخل للوحدة الأقتصادية

تأريخ تدقيق أنظمةِ المعلوماتِ ثورة التقنيةَ في المحاسبة ومراجعة الحسابات بَدأتَا في صيفِ 1954 بحاسوبِ العملِ التشغيلي الأولِ. تقنية معلومات (IT) غيّرتْ طريقة تخزين البيانات المحاسبيةَ كيفية إُسْتَرْجعها ، ومعالجتْ. هذه الأنظمةِ الجديدةِ أدّتْ إلى آثارِ التدقيقِ المختلفةِ بشكل جذري، إذا واحد مطلقاً. الثورة أصبحتْ تطور دينامي كما تَحمّلتْ صناعةَ الحاسوب تجديدات تقنية سريعةَ مستمرةَ. بالأضافة إلى مقدمةَ الحاسباتِ إلى عالمِ الأعمال، أخرى تَعلّقتْ بالأحداثِ كَانَ عِنْدَها أيضاً تأثير عميق على مهنةِ مراجعة الحسابات وتدقيقَ الطريقَ مُجرى. هذه الأحداثِ تَضمّنتْ: (1) المتاجرة بالحاسباتِ؛ (2) مقدمة شريطِ أودي؛ (3) فضيحة تمويل حقوق المساهمين؛ (4) ظهور تدقيقِ أنظمةِ المعلوماتِ وجمعيةِ السيطرةِ (ISACA)؛ (5) الأنظمة، Audit ability، وسيطرة (SAC) دِراسات بمعهدِ المُدقّقين الداخليينِ (IIA)؛ و(6) تقنيات صاعدة ثابتة. أَثّرتْ تقنيةُ المعلومات عليها، وتُواصلُ التَأثير على، مراجعة حسابات. أصبحَ ضرورياً لإضافة المعاييرِ الجديدةِ، يُؤثّرُ على الهيكل لمراجعة حسابات المعاييرِ. التدقيق يُعالجُ نفسه أَصْبَحَ مختلفة عن التدقيقِ التقليديِ قبل 1954 (ومثال على ذلك: -، يُدقّقُ الأدواتَ والتقنياتَ). هو كَانَ محتملَ لمُدقّقِ أَنْ يَتقاعدَ في الخمسيناتِ بَعْدَ أَنْ إستعملَ برامجَ التدقيقِ المماثلةِ في كافة أنحاء مهنتِه. الذي لَنْ يَحْدثَ ثانيةً! التأثيرات منها على مراجعة حسابات تَتوّجَ في المجموعة المعرفةِ، مهارات، ومعايير ضروري لإجْراء التدقيقِ المُعاصرِ الذي كَانتْ غير موجود في 1954. ولادة تدقيق أنظمةِ المعلوماتِ Birth of Information Systems Auditing مقدمة تقنيةِ الحاسبات إلى أنظمةِ المحاسبة عرقلتْ المُدقّقين الروتينيينَ ان يَستطيعونَ أَنْ يُؤسّسوَ أنظمةِ لتَدقيق المحاسبة بشكل صحيح. تعتبر جينيرال إلكتريك اول من قام باستعمال نظامِ المحاسبة الإلكترونيِ التشغيلي الأولِوهو حاسوب Univac، في صيفِ 1954. بسبب المعرفةِ الجديدةِ الضروريةِ لفَهْم الحاسباتِ والتشغيل الإلكتروني للبياناتِ (EDP)، كافحتَ محترفي مهنةُ مراجعة الحسابات من أجل تَطوير مجموعة أدوات جديدة، تقنيات، ومعرفة بالأنظمةِ — والتدريب والمعايير لمُرَافَقَتهم في ظل التطورات السريعة في عصر المعلومات . أي حدث مؤثر حَدثَ مبكراً جداً في تأريخِ حاسباتِ العملِ. هذا المثالِ البارزِ للإبداعِ المبكّرِ كَانَ مقالةً، "إستعمال حاسوب لتسوية جرد البضاعة مع حسابات الأستاذ العام ، "نَشرَ في N.A.C.A.. نشرة (جمعية وطنية مِنْ محاسبي التكاليف ) في يونيو/حزيرانِ 1956. في المقالةِ، المُؤلف، فرانك Howell، عضو موظّفي مُراجعَ الحسابات للقوة الجوية الأمريكيةِ (USAF) في واشنطن، دي. سي .، وَصفَ كَيفَ إستعملتْ المنشاة الحاسوبَ لمُصَالَحَةتسويات الجردِ إلى الحسابات . الحاسوب بُرمجَ لطِباعَة الإختلافاتِ الرئيسيةِ بين التسويات والجردِ تُسجّلانِ بينما تُعدّلانِ الكُتُبَ آلياً إلى الإحصاءِ للإختلافاتِ البسيطةِ. قيّمَ البرنامجُ فعالية عملياتَ الجردِ حتى في الأقسامِ المُخْتَلِفةِ والمُحدَّدينِ أَيّ مشرفين كَانوا يَعْملونَ أفضل شغلِ حِساب جردِ. أَخْذ في الحسبان طولِ النشرِ يَدُورُ، هذه التقنيةِ كَانتْ مستعملةَ بحدود 1955، تلك، في البِداية منه التأريخ. دَرستْ بَعْض المقالاتِ والمُناقشاتِ الناشئةِ الإمكانيةِ لإستعمال تقنيةِ المعلومات (وبمعنى آخر: . ، الحاسوب) كأداة تدقيقِ، لكن Howell في القوة الجوية الأمريكيةِ كَانتْ تَستعملُ تقنيةَ في الحقيقة كأداة تدقيقِ. في ذلك الوقت، هذه الفكرةِ كَانتْ جذريةَ وإبداعيةَ. هكذا، تأثير مبكّر واحد مِنْ تقنيةِ المعلومات كَانَ أَنْ يُزوّدَ مُدقّقي الأدواتِ ذاتهمِ يَحتاجونَ لتَدقيق البيانات المحاسبيةِ بشكل كافي. هذا التأثيرِ أصبحَ دائمةً كتقنيات مستقبلية أيضاً سَتُستَعملُ كأدوات في تدقيقِ أنظمةِ EDP. لَيسَ كُلّ الأدوات والتقنيات المبدعة سُلّما إستعمال التقنياتِ الصاعدةِ. بحدود 1961، إتبعت القوة الجوية الأمريكيةَ إفتراقَ تقليديَ مِنْ الواجباتِ بين المبرمجين، مصممو أنظمةِ، ومشغلو keypunch. مبادئ مراجعة الحسابات التقليديةِ الأخرى سَتُعدّلُ بنفس الطريقة لأستيعاب تأثيراتِ IT على مراجعة الحسابات. في البِداية، IT نفسه زوّدَ حمايةً متأصّلةً. مِنْ 1955 إلى منتصف الستيناتِ،في عالم حاسبات الحاسوبَ الكبرى mainframes الوحيدةَ مستعملة َ أثناء هذا الوقتِ، قلة من الناس كَانَ عِنْدَهُمْ المعرفةُ والخبرةُ لبَرْمَجَة الحاسوب. مَنعتْ هذه الحالةِ أكثر المحاسبين مِنْ إعداد البرامجِ للتَدقيق خلال النظامِ. طبيعة الحاسوب الكبير الخاصَة كفلت له الأمنِ، لأن قلة من الناسَ لديهم المعرفة بما فيه الكفاية لإنتِهاك الأنظمةِ. المتاجرة بالحاسباتِ Commercialization of Computers بِداية في 1963، تصعيد في إزدياد في إستعمالِ الحاسوبِ في أنظمةِ المحاسبة جَعلَ المُدقّقين للتَفكير بشأن كيفْ هم سيَتعاملونَ مع هذه التقنيةِ الجديدةِ. عِدّة منظمات بَدأتْ بصِناعَة الحاسباتِ لكي تُستَعملَ في العملِ أثناء أواخر الخمسيناتِ وأوائِل الستّيناتِ. بَعْض المنتجين، مثل سنجر وجينيرال إلكتريكِ، غادرَ سوقَ الحاسوبَ قريباً. الآخرون، مثل باروز Burroughs والآي بي إم، IBM أصبحَو مجهّزين رئيسيينَ لحاسباتِ التجارية . حتى ذلك الوقت، كُلّ الحاسباتِ كَانتْ حاسبات كبرى. كلفة هذه المكائنِ عَملت على صعوبة لأكثر الشركاتِ لشِراء واحد. إستعمال الحاسباتِ في محاسبة بَدأَ بالتَصَاعُد في 1963 بمقدمةِ حاسوب ذو تكاليف اقل جديدِ بالآي بي إمِ — الآي بي إم 360. الخطة في الآي بي إمِ كَانتْ أَنْ تُقدّمَ حاسوب أصغرَ في التكاليف الأرخصِ إلى الأعمال التجارية. الآي بي إم 360 أنجزتْ هذا الهدفِ، و زيادة سريعة في مبيعاتِ حاسباتِ الإستعمالِ التجاريةِ تَلتْ. هذه الزيادةِ في مبيعاتِ الحاسوبِ كَانتْ ذات دور فعّالَ في خَلْق الحاجة الأعظم لمفاهيمِ مراجعة حسابات إي دي بي EDP في الأعمال التجارية و حاجة للمُدقّقين الماهرينِ والواسعو الإطّلاعِ حول إي دي بي EDP. ، أرخص IT ، وبحجم أصغر IT إختراق لمُدقّقي أنظمةِ المعلوماتِ Audi tape AUDITAPE: Breakthrough for Information Systems Auditors مِنْ البِداية، المُدقّقون الخارجيون كَانَ لديهم وقت صعب في مراجعة الحسابات خلال الحاسوبِ. أولاً، أغلبية المُدقّقين الذين دقّقوْ خلال الحاسوبِ أُهملوُ، للجزء الأكبر، تأثير إي دي بي EDP على التدقيقِ. في الستّيناتِ، أولئك المُدقّقين الذين دقّقوا خلال النظامِ كان لا بُدَّ أنْ يَعتمدوا على إستهلاك للوقتِ الغاليِ، ويُغيّرونَ برامجَ التدقيقِ حسب الطّلبِ بشكل مستمر. على سبيل المثال، Keagle ديفيس تَعهّدَ دراسة في Touche روس التي شوّفتْ بأنّ مبرمجيهم كَتبوا 150 إلى 250 برنامجِ تدقيقِ حسب الطلبِ في 1967 لوحده. بينما 75 % هذه كَانتْ فعّالة، 80 % تَطلّبتَ تغييراتَ البرمجة الرئيسيةِ السَنَة التالية بسبب التغييراتِ في نظامِ الحاسوب أَو بَتغيّرُ في حاجاتِ التدقيقِ. في هذه الأثناء، العدد وتَشْكِيلة أنظمةِ المحاسبة المالية بالحاسباتِ والزبائنِ زادا كثيراً في أخيراً نِصْف الستّيناتِ. الحاجة للمهاراتِ تَطلّبتْ لمُعَالَجَة تدقيقِ البياناتِ الإلكترونيةِ زادتْ بشكل ملحوظ ما بعد أولئك لتقني إي دي بي EDP. سويا، قادتْ هذه الحاجاتِ تطويرَ برامجِ التدقيقِ المُعَمَّمةِ (GAS ). Generalized Audit Software أي سلسلة الأحداثِ والمشاريعِ في هاسكينز وتَبِيعانِ (H&S) أدّتَا إلى رزمةِ GAS ِ الأوليةِ. في أواخر الخمسيناتِ، بَدأَ كينيث سترينجير بتَطوير خطة أخذ عينات إحصائيةِ. في 1962, إتش & إس تَبنّى الخطةَ سابقاً، إحتمال نسبي إلى أخذ عينات الحجمِ (PPS). بي بي إس كَانَ بادرة إلى Audi tape، لَكنَّه ما كَانَ الحافزَ الوحيدَ، أَو حتى الحافز الأساسي، في Audi tape نامي. سترينجير والإدارة في إتش & إس كَانتْ أيضاً مَدفوعة بالحقيقة بأنّ الزبائنِ الأكثرِأستعملوا البرامج المحاسبية في محاسبتهم، المُدقّقون الأكثراصحاب الخبرة يُصبحونَ على خبرةِ الحاسوبِ. نمو أنظمةِ المحاسبة الإلكترونيةِ يَخْلقُ بيئةَ لمُدقّقين لا يَتمكّنونَ مِنْ إداء خطواتِ التدقيقَ في عَملَهم مرّة يدوياً. ذلك الوصولُ إلى البياناتِ كَانتْ تَذْهبُ بشكل تدريجي مِنْ المُدقّقين. مقدمة Auditape في أكتوبر/تشرين الأولِ 1967 مِن قِبل هاسكينز وتَبِيعُ في جمعيةِ المحاسبة الأمريكيةِ (AAA) إجتماع سنوي في بورتلند، أوريغون، كَانَ حدث رئيسي للمُدقّقين الخارجيينِ بشكل خاص (في ذَلِك الوَقت)، ومُدقّقون داخليون (لاحقاً). الممارسون أُثيروا متى رَأوا إمكانيةَ Auditape لأن المُدقّقين الخارجيينَ الذين ما كَانوا تقنيينَ جداً يُمْكِنُ أَنْ يُديروا الحاسوبَ الآن ويَستعملونَه كأداة تدقيقِ. قليل جداً مُدقّقون إكتسبوا لحد الآن مستوى عالي مِنْ المهاراتِ التقنيةِ في 1967. بينما يُوجّهُ الرَدَّ إلى مقدمةِ Auditape، عِدّة رُزَم غازِ طُوّرتْ مِنْ 1968 إلى أوائِل السبعيناتِ. طوّرتْ كُلّ ثمانية شركةِ محاسبة عامَّةِ رزمةِ كبيرةِ GAS الخاصةِ الإمتلاكيةِ أثناء هذا الوقتِ. المنظمات المستقلة، مثل Computer Audit Systems، المحدودة. (يوسف Wasserman، برامج سياراتِ)، وفي أواخر السبعيناتِ، بي. جْي . Corum (شمولي المعرفة تالي، برامج Panaudit)، رُزَم GAS ِ متطورةِ أيضاً. التطوير وإستعمال GAS ِ كَانَ إختراق في أدواتِ التدقيقِ. في 1967، قليل جداً يُدقّقُ الأدواتَ وَجدتْ، وكان هناك a إستعمال ضئيل مِنْ الأدواتِ الذي وَجدَ. Auditape كَانَ الحافزَ الذي أدّى إلى التطويرِ وإستعمالِ أدواتِ التدقيقِ، بشكل مُحدّد غاز، في تدقيقِ إي دي بي. أَثّرَ Auditape على السماتِ الأخرى أيضاً مِنْ مراجعة حسابات. بالرغم من أن أخذ العينات الإحصائيِ سَبقَ Auditape بعِدّة سَنَوات، أَثّرَ Auditape على إستعمالِ أخذ العينات الإحصائيِ بقدر أَثّرَ على أيّ شئِ. هكذا، Auditape كَانَ ولدَ مِنْ حاجة للتَدقيق خلال الحاسباتِ (تقنية معلومات) في إسلوب فعّال وكفوء وبسيط. تأثير تقنيةِ المعلومات على الوصولِ إلى البياناتِ مِن قِبل المُدقّقين الخارجيينِ (وبمعنى آخر: . ، صعب لفَحْص) قادوا الحاجةَ لأدواتِ التدقيقِ الأفضلِ. إلى يومنا هذا، GAS ربما الأداة الأكثر ثمناً مُدقّقِ يَجِبُ أَنْ يُدقّقَ البياناتَ ضَمّنتْ IT.. أضافَ أي آي سي بي أي AICPA مساهمته إلى إي دي بي EDP يُدقّقُ، بالرغم من أنَّ هو كَانَ بدون معاييرِ أَو توجيهِ رسميِ. في 1968، روبرت Trueblood مِنْ Touche روس، رئيس أي آي سي بي أيAICPA، تابعَ موضوعَ الحاسباتِ في المحاسبة أثناء تعبيرِه. إستعملَ Trueblood تأثيره أَنْ يَكُونَ عِنْدَهُ تأجيرُ أي آي سي بي أي جوردن ديفيس لكلاهما يُساعدُ سي بي أي إس في إستعمالِ الحاسباتِ ويُصنّفُ مراجعة حسابات إي دي بي بي EDP. الدّكتور ديفيس , أستاذ في جامعةِ مينيسوتا، قَبلَ المسؤوليةَ وأَخذَ إجازة مفتوحة حيث سوف يتولي رئاسة ْ اللجنةِ التي عَيّنَ مِن قِبل أي آي سي بي أي. كُلّ مِنْ الشركاتِ الكبيرةِ الثمان دُعِى مِن قِبل أي آي سي بي أي للمُشَارَكَة في عمل اللجنةِ في تطويرِ هذا المشروعِ، شاركت سبع شركاتِ بالممثلين ينبون عنها في هذا المشروع . النتيجة الرئيسية للمشروعِ كَانتْ كتاب مُعنونة مراجعة الحسابات وإي دي بي Auditing & EDP. هذا الكتابِ الشعبيِ مَرَّ بالكثيرِ من الطباعة و printings و التنقيح في 1983. تَضمّنَ أمثلةَ كَيفَ تُوثّقُ تدقيقَ إي دي بي و عيّنةِ إستفتاء لمعالجة مراجعةِ السيطرةِ الداخليةِ Internal control. مراجعة الحسابات ومشروع إي دي بي أدّيا إلى عِدّة تغييرات في مهنةِ مراجعة الحسابات. بالرغم من أن الكتابِ بنفسه لَمْ يُقدّمْ موقف رسمي أي آي سي بي أي AICPA (وبمعنى آخر: . ، هو لَمْ يُعلَنْ المعاييرَ)، هو قدّمَ عدد مِنْ التدقيقِ والرقابة على المفاهيمِ والإجراءاتِ كوثيقة غير رسمية. ربما الفصل الأكثر أهميةً كَانَ واحد مكرّسَ إلى تَوضيح عندما وكَيفَ يُدقّقُ من خلال الحاسوبِ. في الستّيناتِ، مُدقّقون يُمْكِنُ أَنْ يُدقّقوا مساهمةَ رسمياً ويُنتجونَ وما زالوا يَكُونونَ في الإلتزامِ بمعاييرِ أي آي سي بي أي. إذا مُدقّقين إختاروا التَدقيق حول الحاسوبِ، أوصىَ الفصلَ بأنّ تقييمَ السيطرةِ الداخليةِ يَكُونُ جَعلَ إلى كلتا المراجعة ويُختبرْ النظامَ. المُدقّقون لا يَستطيعونَ أَنْ يُهملوا حضورَ إي دي بي EDP ببساطة في نظامِ المحاسبة. هذه التوصيةِ كَانتْ جوهرياً سياقَ البيانِ على مراجعة حسابات المعاييرِ (SAS) لا. 3: تأثيرات إي دي بي EDP على دراسةِ المُدقّقَ وتقييمَ الرقابة الداخليةِ، أعلنَ بعد ستّة سنوات في ديسمبر/كانون الأولِ 1974. النتيجة الأخرى لمراجعة الحسابات ولجنةِ عمل إي دي بي EDP كَانَ مؤسسةَ لجنة مراجعة حسابات إي دي بي EDP دائمة ضمن أي آي سي بي أي. أدّتْ جُهودُ اللجنةَ إلى إصدارِ عِدّة أدلاء تدقيقِ في النهاية وبيانِ على مراجعة حسابات المعاييرِ رقم 3. فضيحة تمويل حقوق المساهمين Equity : سوء إستخدام تقنيةِ المعلومات Equity Funding Scandal: Abuse of Information Technology بغرابة، سوء إستخدام تقنيةِ المعلومات — لتَزييف البيانات المحاسبيةِ ,وإخفاء إلاحتيال — كَانَ أحد تأثيراتِ تقنيةِ المعلومات الأهمِّ على مراجعة الحسابات. تمويل الملكية فضيحةَ إحتيالِ ماليةِ رَجّتْ كلتا المهنة وإدارة المحاسبة — بضمن ذلك إدارةِ التدقيقِ — مِنْ عقيدة تدقيقِ تقليديةِ ثقيلةِ. المدراء الذين إعتقدوا بأنّ الحاسوبَ كَانَ صندوق أسود وهو لَمْ يَهْمهمْ حقاً ما إستمرَّ داخل بَدوأَ في تَغيير آرائهم. مدراء تدقيقِ الذين إعتقدوا الحاسوبَ كَانَ بدعة أَو حاسبة EDP بَدأتْ بأَخْذ الأمر بأكثر بجدية نتائجِ إستعمال EDP في المحاسبة. الجوّ، عُموماً، كَانَ ناضجَ للتغييرِ. غير حقيقية ارباح الخاطئةِ، هكذا يَزِيدُ سعرَ سهم الشركةَ. الإحتيال الأساسي كَانَ إستعمالَ وثائقِ التأمين المُزيَّفةِ. إستعملَ تمويل الملكية عِدّة وسائل لمُمَارَسَة الإحتيالِ. واحد كَانَ أَنْ يَستعملَ مُدقّقين خارجيينَ مختلفينَ لكي يُفنّدوا عمليةَ التدقيقَ ويَمْنعُ كشفَ الإحتيالِ. إستعملتْ الشركةُ وسيلةَ خادعةَ أخرى أثناء تأكيدِ حساباتِ المبيعات. عندما قامت شركة مراجعة الحسابات الخارجيةِ وذلك بمحاولتْ تَأكيد حساباتِ المبيعات (سياسات) بالهاتفِ، مشغل لوحةِ مفاتيح بدالة الهاتف لشركة التمويل بتحويل المكالمات الي موظفي الشركة للرد. ذلك، نفسهم موظفي الشركة مستخدمون كَانوا في الدّاخلِ على الإحتيالِ وزوّدوا مُدقّقين خارجيينَ في الحقيقة بالمعلوماتِ الخاطئةِ. إنّ الحقيقةَ الأكثر دَهشَةً مِنْ الحالةِ بأنّها مَرّتْ بدون أن يكتشف لمدّة طويلة. العديد مِنْ الناسِ داخل الشركةِ عَرفوا حول الإحتيالِ، ولحد الآن الإحتيال كَانَ بَقي طيّ الكتمان مِنْ البعض كانه سر مِنْ أسرارِنا العسكريةِ في ذلك الوقتِ. الإحتيال عُرّضَ عندما سخطَ موظف سابقاً على الشركة و نَفخَ الصافرةَ الفضيحة . في مارس/آذار 1973، علّقَ SEC تجارة سهمِ تمويل الملكية . التدقيق اللاحق مِن قِبل Touche روس بالتأكيد ما كَانَ تقليديَ. أولاً، المُدقّقون كَانوا يُحاولونَ إثْبات الذي وثائقَ التأمين لم تكن موجودة . الثانية، هو كَانَ تدقيق إحتيالِ، لَيسَ التدقيق المالي. إستعملَ مُدقّقو Touche روس الفرصة لتطبيق تَشْكِيلة التقنيات الجديدةِ لإسْتِوْفاء متطلباتِ التدقيقِ من ناحية المعلوماتِ وكيف يقدم ْ النظام المحاسب التقارير وكيفُ يَحْفظُ البياناتَ. أَخذَ التدقيقُ السنتانَ للإكْمال. Touche روس وَجدَ حوالي 2$ بليون مِنْ وثائقِ التأمين المُزيَّفةِ. للجزء الأكبر، المُدقّقون الخارجيون قبل Touche روس أخفقوا في المُتَابَعَة على الأفكارِ العديدةِ التي أشارتْ إلى وجود شيءِ خاطئَ. إستعمال برامجِ التدقيقِ كان يُمكنُ أنْ يَكتشفَ الحقيقة بأنّ ملفَ بوالص التامين كلها نصب واحتيال . على سبيل المثال، كُلّ بوالص التامي المزيفة شُفّرتْ ورمز لها إلى القسمِ "99." المُدقّقون أيضاً لَمْ يُراجعوا مخطّطات النظامِ الإنسيابية أَو يُبرمجونَ رمزاً لكن عاملوا الحاسوبَ كصندوق أسود. لَيسَ فقط عَمِلَ المُدقّقين الخارجيينَ يُشرفونَ على الأفكارِ، لكن SECيُمْكِنُ أَنْ يُتَّهمَ بنفس الشيءِ. كَتبَ موظّفُ SECالمذكرات، 15 شهر قبل إنهيارِ تمويل العدالةِ الذي يُبلغُ عن إشاعاتِ المخالفاتِ. SEC، على أية حال، أسقطَ التحقيقَ بعد فترة قليلة من إستِلام المذكراتِ. عالجتْ الصحافةُ الشعبيةُ الإحتيالُ كإحتيال حاسوبِ، لكن في الحقيقة لم تكن إحتيال الحاسوب بل هو من إحتيال من قاموا بتدخيل البيانات — هو كَانَ إحتيال إدارةِ. ما زالَت، الحقيقة بأنّ إدارةِ تمويل الملكيةEquity Funding management من المحتمل لَمْ يَكنْ مُمْكِنناً أنْ تُمارسَ الإحتيالَ بدون إستعمالِ الحاسباتِ. مفهوم الجزءِ من الناس ان الحاسوبِ الذي لَعبَ في الإحتيالِ سبّبَ موجة جديدة مِنْ الإهتمامِ في إجراءاتِ التدقيقِ أين حاسباتِ وما هي مكوّنات النظامِ المحاسبة. الإعتقاد السائد في هذا الوقتِ كَانَ ذلك التدقيقِ التقليديِ (أولئك ذلك المُدَقَّقِ حول الحاسوبِ) كَانتْ كافية لإكتِشاف وجودِ الإحتيالاتِ الماديةِ والهامّةِ، مثل إحتيالِ تمويل الملكية. الآخرون، أولياً مُدقّقو EDP ،بروزالحاجةَ لمراجعة الحسابات خلال الحاسوبِ. هذا الإحتيالِ الماليِ أَثّرَ على تشكيلة واسعة من الدوائر الإنتخابيةِ. هذه شركات التأمينِ المُتضامّنةِ، الهيئات مصرفِ، مفتشون بريديون، مكتب التحقيقات الفدرالي، ودائرة المدعي العام الأمريكي. على الأقل 12 وكالة إتحادية ورسمية مختلفة إشتركتْ في أثرِ تعرّضِ الفضيحةِ. تمويل الملكية عَمِلَ رفع الطلب على مراجعة مراجعة حسابات EDP (وبمعنى آخر: . ، وظائف مُدقّقِ EDP أكثر) مِنْ أيّ حدث وحيد آخر. على سبيل المثال، هارولد Weiss صُدّقَ بتَزويد مراجعة حسابات EDP الوحيدة الرئيسية تَتدرّبُ أثناء أواخر الستّيناتِ وأوائِل السبعيناتِ. قالَ بأنّ نشاطَه زادَ لذا بشكل ملحوظ بعد تمويل العدالةِ الذي كَانَ عِنْدَهُ مشكلةُ تَمْلأُ كُلّ الطلباتِ. قالَ أيضاً أغلب المدراءِ الذي أخبروه سابقاً "لا" إلى طلباتِه EDP يُدقّقُ أَو إستعمال تقنياتِ تدقيقِ EDP كَانتْ تَدْعو الآن وتَسْألُ عن مساعدتِه لفَرْض رقابة الحاسوبِ وتقنياتِ تدقيقِ EDP. Electronic Data process فضيحة تمويل الملكية ِ كَانَ عِنْدَها تأثير الدومنةِ في جاليةِ مراجعة الحسابات. موقف عَزْل نظامِ الحاسوب مِنْ مُدقّقي EDP ، حَملَ إدارةَ متعلّقة بالشركاتَ لِبَعْض، تَغيّرَ بعد تمويل الملكية. بالإضافة، مراجعة حسابات إجراءاتِ قَدْ تُحدّيتْ؛ البعض مِنْ السياساتِ والإجراءاتِ المألوفةِ التي كَانت مقبولةَ بَدآ يتم مراجعته ومسألتها والتحقق منها أبرزَ تمويل الملكية الحاجةَ لمعاييرِ التدقيقِ التي تَنطبقُ مباشرة إلى مراجعة حسابات EDP (هذه كَانتْ غير موجودة في ذلك الوقت). أصبحَ الأمنُ قضيةَ هامّةَ جداً لكُلّ المُدقّقون — إلى أنْ تمويل الملكية Equity Funding Management، مُدقّقون إمتصّوا بقضايا متعلقة بِالمحاسبة في EDP. علوم مراجعة حسابات تأثرت بشكل كبير من هذه الفضيحة . تحليل الإقتباسِ قبل 1973 يُشوّفُ كميةَ تافهةَ مِنْ البحثِ والمنشوراتِ على قضايا مراجعة حسابات EDP بمثل هذه المنظماتِ AICPA ، ثمان شركاتِ كبيرةِ، ومعهد المُدقّقين الداخليينِ. من الـ1955 حَتَّى نهاية 1970 (16 سنة)، نَشرَ AICPA فقط 21 مقالة، فصلان في الكتاب، ومراجعة حسابات و EDP ، طبقاً لدليلِ المحاسبين نَشرَ بالمعهدِ الأمريكيِ للمحاسبين. نَشرَ معهدُ المُدقّقين الداخليينِ 10 مقالاتِ ولا كُتُبَ في نفس الفترة. نَشرتْ المجتمعاتُ الرسميةُ 25 مقالةُ. لا شيئ من هذه المؤسسات تَوسّطتْ مقالتين بالسّنة. الأكثر نشاطاً الثمانية المَنْشُورة الكبيرة حوالي 40 مقالةَ (بَعْض التداخلِ بمنشوراتِ أي آي سي بي أي في مجلّةِ المحاسبةِ ومنشوراتِ المجتمعِ الرسميةِ) بين 1973 و1977، على أية حال، تَلتْ نشاطاتَ عديدةَ بعد فضيحة تمويل الملكية ِ: المنشورات، معايير، بحث، وحلقات دراسية. IBM المستوية تَغيّرتْ؛ إدارة في IBM قرّرتْ بَذْل جُهد جوهري لتَغيير صورةِ الحاسوبِ مِنْ وغد إلى بطل. أي مقارنة مهنةِ مراجعة حسابات EDP قبل 1973 وتُؤدّي إلى الخاتمةِ فوراً فيما بعد التي Equity Funding Management كَانتْ الحدثَ الأكثر أهميةً الوحيدَ في تأريخِ تدقيقِ EDP. الأنظمة، Audit ability، وأبحاث رقابة و دراساتً — معهد المُدقّقين الداخليينِ Systems, Auditability, and Control Research Study—Institute of Internal Auditors بحلول الـ1973، آي بي إم IBM أَسّستْ علاقة عمل قَريبة بجاليةِ المحاسبة العامَّةَ. في 1965، ساعدَ آي بي إمُ على تَأسيس مستعملون يُجمّعُ، تبادلِ تقنيِ للمحاسبِ مستعمل الحاسوبِ (ACUTE ّ)، في مدينة نيويورك. بعد الفضيحة، آي بي إم محاسبِ أَسّستْ موقع إتصالِ للتَعَاوُن بجاليةِ المحاسبة القانونين كنتيجة لهذه العِلاقاتِ، فَرضتْ آي بي إمَ audit ability وأمن يُبرمجانِ لحاسباتِه وللمُدقّقين , خطّ إتصال مزدوج نَوى إفادة كلتا الأطراف. على سبيل المثال، كُلّ حاسوب آي بي إمِ كَانَ عِنْدَهُ دليل تقني على الأمنِ والميزّاتِ audit ability ذلك الحاسوبِ المعيّنِ. إستفادَ المُدقّقونُ من هذه الأدلاءِ عندما يَجري تدقيقَهم. أيضاً، دَعتْ آي بي إمَ المحاسبين لتَدْريب، حتى إذا هم لَمْ يُمتلكوا حاسوبَ آي بي إمِ (متَطلّباتْ آي بي إمَ حاضري التدريب عادة ان يكونوا من مالكي أجهزةِ الآي بي إمِ). بينما منتجو حاسوبِ آخرينِ كَانوا يَعْرضونَ التدريب تقنيا فقط ً ، عَرضتْ آي بي إمَ تدريب الذي كَانَ أقل تقني، وهكذا مفيد إلى أكثر المحاسبين. بالمقابل، تعليقات مِنْ المُدقّقين أدّتْ إلى التحسيناتِ في الأمنِ والميزّاتِ audit ability لحاسباتِ الآي بي إمِ IBM ، والإحالات مِنْ المحاسبين أدّتْ إلى المبيعاتِ. المُدقّقون كَانوا يُساعدونَ آي بي إمَ، إلى حدّ ما، في يُصبحُ المنتجَ البارزَ للحاسباتِ. أعضاء معهدِ مُدقّقي الموظّفين الداخليينِ IIA كَانوا يُخطّطونَ لمشروع بحث واسع النطاق إلى أنظمةِ المعلوماتِ ويُدقّقُ مسمّاة الأنظمةِ، Audit ability، وسيطرة (SAC). في 1973، معهد المُدقّقين الداخليينِ إقتربَ مِنْ إتصالِ الآي بي إمَ رسمياً، سام ألبرت، حول إمكانيةِ دعم الآي بي إمِ المالي لبحثِ SAC َ. وافقَ ألبرت على مُتَابَعَة دعم مالي مِنْ الآي بي إمِ وكَانَ قادر على إقْناع إدارةِ الآي بي إمِ للإسْتِثْمار في المشروعِ. قرّرَ ألبرت من طرف واحد بأنّه كَانَ تحقيقاً للمصالح العليا للآي بي إمِ الّتي سَتَكُونُ الضامنةَ الوحيدةَ للمشروعِ، , هو حصل على تميل و إلتزام مالي 500,000$ مِنْ الآي بي إمِ في 1975، لا كيانَ يَستطيعُ أَنْ يُعرّفُ مراجعة حسابات EDP بالضبط ويُبلغُ ذلك التعريفِ قومياً. أحدث الأدواتِ، تقنيات، وعَانتْ الإجراءاتَ أيضاً مِنْ قلة التعرّضِ والتصنيفِ. دراسة SAC كَانَ عِنْدَها الهدفُ الطموحُ للجَعْل التقيم حازم مِنْ مراجعة حسابات EDP. في 1977، SAC نُشِرتْ. بسبب هذا الجُهدِ، SAC إستطاعتْ تَعريف مراجعة حسابات إي دي بي لأن SAC زوّدَ بَعْض وصفةِ كَيفَ تَقتربُ مِنْ مراجعة حسابات إي دي بي. بالإضافة، صنّفتْ SAC الأدواتَ والتقنياتَ إلى علامة أَو معيار. ذلك، أَسّستْ SAC َ ما مراكزَ تدقيقِ إي دي بي فعّالة كَانتْ تَعْملُ، خصوصاً أفضل الممارساتِ. إعتقدَ الآخرونُ SAC ً شرّعتْ الحاجةَ لموظّفين ووظيفةِ مراجعة حسابات إي دي بي. جَعلتْ مساهماتُ SAC تأثيراً، يُحرّكُ مراجعة حسابات إي دي بي تُرسلُ بشكل ملحوظ. SAC كَانتْ دراسة بارزة في تَغيير مهنةِ التدقيقَ والرقابة على أنظمةِ الحاسوب. أعطىَ معهدُ المُدقّقين والآي بي إمِ الداخليةِ المِئاتِ وآلافِ النسخِ مجاناً. سمعة الآي بي إمِ، السمعة السيِّئة مِنْ أعضاء أفراد اللجنةِ الإستشاريةِ، ومعهد المُدقّقين الداخليينِ أعارَ مصداقية SAC. على الأقل إلى أنْ منتصف الثمانينات، SAC كَانتْ من المحتمل المَنْشُورةَ على نحو واسع، قَرأَ، قَبلَ، وطبّقَ نشراً الذي غلّفَ a مجموعة شاملة مِنْ المبادئِ لمراجعة حسابات إي دي بي. SAC جُدّدتْ عدّة مرات منذ نشرِها الأوليِ (في 1991, 1994، وeSAC 2001). هو حالياً مدعو باسم eSAC (تأمين وسيطرة أنظمةِ إلكترونيةِ)، وعلى الإنترنت متوفر مِنْ آي آي أي جمعية مُدقّقي تشغيل إلكتروني للبياناتِ Electronic Data Processing Auditors Association بنهاية ستّينات، الكثير مُدقّقي إي دي بي EDP كَانوا جاهزون لمنظمةِ كرّستْ إلى مراجعة حسابات إي دي بي EDP. في ذَلِك الوَقت، ما كان هناك مصدر موثوقَ لتدقيقِ إي دي بي EDP الذي يُزوّدُ معلوماتَ، معايير، أدوات، وتقنيات. مِنْ جُهودِ حفنة من المُدقّقين المهتمّينِ في جنوب كاليفورنيا، جمعية مُدقّقي التشغيل الإلكتروني للبياناتَ Electronic Data Processing Auditors Association (EDPAA) نُظّمتْ في 1969. مؤتمره الأول حُمِلَ في يناير/كانون الثّاني 1973، مباشرةً قبل تعرّض فضيحةِ تمويل الملكية، ونشره المنتظم الأول، مُدقّق EDP ، بَدأَ في شهر مايو نفس سَنَةِ. في 1977، مؤسسة جمعيةِ مُدقّقي التشغيل الإلكتروني للبياناتَ (إي دي بي أي إف) نَشرتْ طبعتَها الأولى لأهدافِ الرقابة , تجميع التعليماتِ، إجراءات، أفضل الممارساتِ، ومعايير لإجْراء تدقيقِ إي دي بي EDP. هو نُوِي تَزويد نموذج معياري لمُدقّقي إي دي بي في إداء واجباتِهم. النشر روجعَ وجُدّدَ كثيراً في السَنَواتِ اللاحقةِ (1980, 1983, 1990، و1992). بين 1992 و1996الرقابة على الأهدافِ مَرَّ بتقنيح رئيسي. منذ 1996، تَمْرُّ الوثيقةَ العنوانَ CobiT (أهداف سيطرةِ للمعلوماتِ والتقنيةِ ذات العلاقةِ). CobiT Control Objectives for Information and Related Technology روجعَ في 1998 و2000 (طبعة ثالثة)، ومتوفرُ على قرص الذاكرة المدمجِ وعلى الإنترنتِ. CobiT أَصْبَحَ موثوقَ، أحدث، مجموعة دولية مقبولة عموماً الرقابة على الأهدافِ للإستعمالِ اليوميِ مِن قِبل مدراءِ العملِ، مستعملون منه، والمُدقّقونُ. في يونيو/حزيرانِ 1978، مؤسسة مُدقّقي إي دي بي (إي دي بي أي إف) قدّمتْ برنامجَ شهادتِه —مُدقّقَ أنظمةِ معلوماتِ مؤاهل Certified Information Systems Auditor (سي آي إس أي) (CISA).. بسبب تقنيةِ المعلومات، بَعْض المُدقّقين الداخليينِ والخارجيينِ أرادوا يَفْصلُ شهادةً لمُدقّقين تقنيةِ المعلومات؛ زوّدَ سي آي إس أي العربة. إمتحان سي آي إس أي الأول سُلّمَ 1981 وعَرضَ في لغتين. في 2002، أكثر مِنْ 10,000 مرشّح حول العالمِ أَخذوا إمتحانَ سي آي إس أي في إختيارِهم مِنْ تسع لغاتِ: الإسباني الياباني الإيطالي الألماني الفرنسي الهولندي الإنجليزي، صينيون، أَو كوريون. إنّ مقدمةَ برنامجِ شهادةِ سي آي إس أي جَلبتْ المعيار للمُدقّقونُ التي جاءتْ لكي تُحتَرمَ في كافة أنحاء مهنةِ مراجعة الحسابات. اليوم، أكثر مِنْ 27,000 محترف في العشراتِ البلدانِ أَصْبَحوامؤاهلون من خلال برنامجِ سي آي إس أي لممارسة مهنة التدقيق الألكتروني . بحلول الـ1984، النمو الدولي لجمعيةِ مُدقّقي التشغيل الإلكتروني للبياناتَ بَدأَ بالتَعجيل. العديد مِنْ الفصولِ الدوليةِ أُجّرتْ البِداية حول هذا الوقتِ. على سبيل المثال، في 1985، منطقة 10 — يُحيطُ اليابان، هونك كونك، سنغافورة، ماليزيا، الهند، والفلبين — تم تفعيلها . بَدأتْ جمعيةُ مُدقّقي التشغيل الإلكتروني للبياناتَ بتَرْجَمَة الوثائقِ الرئيسيةِ إلى اللغاتِ الأجنبيةِ. عندما أهداف الرقابة تم تُرجمتْها إلى الياباني في 1986، أصبحَ قريباً أكثر رواجاً — يَبِيعُ أكثر مِنْ 10,000 نسخة. بحلول الـ1988، إمتحان سي آي إس أي ووثائق أخرى تُرجما إلى اللغاتِ الأجنبيةِ أيضاً. في 1989، أصدرَ إي دي بي أي إف جنراله مطبوعاته Standards الـ10 العالمي ليُدقّقُ، وبياناته العالمية الأولى على تُدقّقُ Standards. في 1991، إنتخبتْ جمعيةَ مُدقّقي التشغيل الإلكتروني للبياناتَ رئيسِها الدوليِ الأولِ يَعِيشُ خارج أمريكا الشمالية — Deepak Sarup. نظام المعلوماتَ، جمعية السيطرةَ والتدقيقَ (آي إس أي سي أي) أَصْبَحا منظمةَ مراجعة الحسابات المحترفةِ الدوليةِ الحقيقيةِ الوحيدةِ، مَع الأعضاء الدوليينِ، فصول دولية، ومستويات دولية (قابلة للتطبيق على مِقياسِ دوليِ) — كُلّ ضمن كياني قانوني مستقل في يونيو/حزيرانِ 1994، غيّرتْ جمعيةَ مُدقّقي التشغيل الإلكتروني للبياناتَ اسمِها رسمياً إلى أنظمةِ المعلوماتِ يُدقّقُ والرقابة ُ على الجمعيةِ (آي إس أي سي أي). Information Systems Audit and Control Association (ISACA) على مرِّ السنين، جمعية مُدقّقي تشغيل إلكتروني للبياناتِ / حَملَ آي إس أي سي أي تدريب حلقات دراسيةِ، تَبنّى مجلاتَ تقنيةَ، وإفترضَ ضمان مالي مِنْ تدقيقِ حاسوبِ، مؤتمرات الأمنَ والسيطرةَ (سي أي سي إس) بَدآ بهارولد Weiss في الستّيناتِ. إنّ نشاطاتَ جمعيةِ مُدقّقي التشغيل الإلكتروني للبياناتِ / ساهمَ آي إس أي سي أي في ظهورِ العددِ الكبيرِ يُدقّقُ الخبراءَ اليوم آي إس أي سي أي معروفُ اليوم لمشروعِ CobiTه، خدماته، شهادة سي آي إس أي، تدريب، معلومات — مواضيع مثل إدارةِ الشركة وشبكةِ المعرفةِ العالميةِ (مستودع معلوماتِ عالميِ) Global Information Repository — وهي تُواصلُ نشر مجلّتِها التقنيةِ، رقابة ُ أنظمةُ معلوماتِ على مجلّةِ. آي إس أي سي أي عِنْدَهُ أكثر مِنْ 26,000 عضو عالمياً في أكثر مِنْ 100 بلد. التقنيات الصاعدة Emerging Technologies التقنية واصلتْ التَغْيير في سرعة سريعة حتى مقدمةِ الحاسبة الصغرى microcomputer في أواخر السبعيناتِ. في ذَلِك الوَقت، تقنية معلومات أصبحتْ نقّالةَ ومُوَزَّعةَ، حَمْل مَعه مشاكلِ سيطرةِ جديدةِ. بينما الرواد شَقّوا طريقاً للآخرين لإتّباع (في منطقةِ الحاسبة الكبرى) (in the mainframe area) ، بَدتْ كُلّ الآثار للتَغْيير بحلول الـ1979، والأسوار حول مركزِ البياناتَ ما عادت آمنهً. بالإضافة، تَطوّرتْ مراجعة حسابات إي دي بي حتى إلى تَفْصلُ وظيفةً في العديد مِنْ المنظماتِ، أَو على الأقل يَفْصلُ موقعاً في IS: مدير تدقيقِ / تدقيقُ. العرض منه بَدأَ بتَركيب المعرفةِ أيضاً وخبرةِ إحتاجَ لإداء التدقيقِ ويُدقّقُ المشاريعَ. رَأتْ الثمانيناتُ العديد مِنْ التقنياتِ الجديدةِ دَمجتْ إلى أنظمةِ المحاسبة. البعض كَانوا في عملية تَطوير، لكن الإنتشارَ منه في الثمانيناتِ والتسعينياتِ قادتَا الحاجةَ للمراهنِ مُنتَجاتُ بالإضافة إلى التقنيةِ الجديدةِ. تَضمّنتْ التقنياتُ الصاعدةُ الحاسبات الصغرى أَو الحواسيب الشخصية (حاسوب شخصي)، أنظمة إدارةِ قاعدةِ بيانات، بيانات إلكترونية تَتبادلُ (إدي)، تشفير حانةِ، أنظمة عصبية إصطناعية (أي إن إس) أَو شبكات عصبية، أنظمة خبيرة (إي إس)، أنظمة دعمِ قرارِ (دي إس إس) وأنظمة دعمِ قرارِ مجموعةِ (جي دي إس إس) group decision support systems (GDSS ، أنظمة معلوماتِ تنفيذيةِ (إي آي إس) executive information systems (EIS ، معالجة تحليلية على الإنترنت (أو إل أي بي) online analytical processing (OLAP ، تخطيط مصدرِ مشروعِ enterprise resource planning (ERP), (برنامج النهوض بإقتصاديات أوربا الغربية)، و— أهم من كل شيء — الإنترنت والشبكة العالمية the Internet and World Wide Web (WWW (دبليو دبليو دبليو). بالإضافة، يَتغيّرُ في تقنياتِ الإتصالِ أَثّرَ على تقريباً كُلّ محاسبة أنظمةِ المعلوماتِ. . الحاسبات الصغرى والشبكات Microcomputers and Networks تَعُودُ الحاسبات الصغرى إلى 1975 مَع مجموعة الخبراءِ الشبابِ (ومثال على ذلك: -، بيل جايتس) التي بَنتْ الحاسبة الصغرى الأولى دَعتْ Altair. عِدّة محاولات لتَحشيد حاسبات السوقِ الصغرى تَلى مِنْ شركاتِ السياسي المستفردِ آنذاكِ مثل Apple and Commodore ، وتَحْبُّ شركاتَ تقليديةَ like Radio Shack. في 1977، قدّمَ ابل الثّاني، تَلى في 1979 مَع تي آر إس -80 كوخ إذاعي. أيضاً في 1977, Xerox طوّرَ a حاسبة صغرى مَع فأر، عرض بالرّسوم، وتَحْبُّ "نوافذَ" أخرى الميزّاتَ. هو ما كَانَ حتى 1979 عندما VisiCalc (برنامج جدولة إلكتروني) ضَربَ السوقَ، على أية حال، الذي micros بَدأَ بالبَيْع حقاً. في خريف عام 1981، بَدأَ آي بي إمُ ببَيْع نسختِه مِنْ الحاسبة الصغرى — الحاسوب الشخصي (بي سي). مبكراً في الثمانيناتِ، مُدقّقونُ كَانوا يُصبحونَ قلقون بشأن السيطرةِ في أنظمةِ الحاسبة الصغرى (ومثال على ذلك: -، برامج جدولة إستعملتْ في محاسبة ورُزَمِ المحاسبة الماليةِ). تقدّم برامجِ حاسبة صغرى (محاسبة مالية) أدّى إلى العديد مِنْ التجهيزاتِ على الحاسوب الشخصي. فرّقَ الإستعمالُ الواسع الإنتشارُ للحاسوب الشخصي وظيفةُ ضمن منظماتِ. واحد مِنْ نتيجةِ micros كَانَ خسارة الرقابة على ِ الأمنِ لإستعمال حاسبات النشاطاتِ. ذلك، تشغيل على الحاسب، الذي قَدْ كَانَ عندما على الأقل مُركزَ في الحاسبة الكبرى في غرفة ذات سرير واحد، وُزّعَ الآن في كافة أنحاء مُعظم المنظمةِ. قرّرَ مُدقّقو نظامِ المعلوماتِ الحاجةَ بسرعة للأدواتِ الجديدةِ لتَدقيق البياناتِ التي كَانتْ مقيمة على أنظمةِ الحاسبة الصغرى. رغم ذلك المجهّزون أيضاً الدقيقون مُدقّقونُ بالفرصةِ لتَطوير الأدواتِ الجديدةِ للإِسْتِغْلال قوَّةَ micros لأغراضِ التدقيقِ. هذه الإمكانيةِ أدّتْ إلى ولادةِ الحاجةِ لأدواتِ التدقيقِ مقرها فيِ الدقيقةِ بمساعدة الحاسوبِ ((CAATs),) , نقطة تحوّل رئيسية لأن هذه الأدواتِ التي مَكّنتْ مُدقّقونُ للبَدْء بعَمَل عملِهم الدقيقِ الخاصِ، بدلاً مِنْ أنْ يَحتاجَ خبيرُ ك وسيط. هكذا، نمو سي أي أي تي إس أساسه بي سي كَانَ، في الحقيقة، قادَ مِن قِبل مُدقّقونُ. بي سي كَانَ من أداة أعظم للمُدقّقين مِنْ لفقط برامج جدولة ومعالجة كلمات. أتمتة صُحُفِ العملِ والدقيقةِ قادتْ أدواتَ تحليليةَ كَانتْ إبداعَ رئيسيةَ. رَأتْ الثمانيناتُ نمو الحاسوب الشخصي المُشَبَّكةِ المتصلة أيضاً. بالشبكاتِ، عِدّة تطبيقات ومستعملون عديدون عِنْدَهُما وصولُ إلى نفس البياناتِ والمصادرِ. أثناء إرسالِ على طول خطوطِ الشبكةِ، بيانات في أغلب الأحيان عُرّضتْ إلى الخسارةِ أَو السرقةِ (ومثال على ذلك: - , sniffers، لصوص كومبيوتر). أوصلَ إبْقاء أمنِ المستعملين إلى الشبكةِ وموقعِهم الطبيعيِ (nodes) كَانَ صعبَ أيضاً لأن المستعملين يُمْكِنُ أَنْ يُضافوا كثيراً أَو إنتقلوا شبكة. ذلك، الشبكة مدير يَعْرضُ في الصباحِ قَدْ لا يَكُون نفس واحد عَرضَ أمس. هذا عدمِ الثبات يُؤدّي إلى دمار لمديرِ الشبكةَ ويُمكنُ أَنْ يَكُونَ كابوس لمُدقّقونُ — هو مستحيلُ عملياً لتَدقيق بيئةَ عندما البيئةَ تَستمرُّ بتَغْيير، وتَعْملُها ذلك في أغلب الأحيان. هذه التَطَوّرين (حاسوب شخصي وشبكات) أدّتَا إلى أنظمةِ المعلوماتِ التي أَصْبَحا أكثر صعوبةً للتَدقيق. التقنية تُواصلُ تَغْيير وتَوَسُّع بسرعة. في هذه الأثناء، تركيب النظامِ التنظيميِ هَلْ تَغيّرَ بشدّة (بالضبط أين البياناتَ والرقابة ؟ )، ومكان الرقابة لمعالجةِ البيانات يُواصلُ التَوَسُّع. على أية حال، حاسبات صغرى (وسي أي أي تي إس طوّرَ لهم) زوّدتْ أيضاً أداة قويَّة التي مُدقّقونُ يُمْكِنُ أَنْ يَستعملوها لتَحْسين أَو تَسهيل عمليةِ التدقيقَ. أنظمة إدارةِ قاعدةِ بيانات Database Management Systems إستعمال قواعد البيانات العلائقيةِ نَما في أوائل الثمانينات. قاعدة تَوَسُّع الحاسوب الشخصي خَلقتْ سوق جديدة لبرامج التطبيقاتِ، مثل قواعدِ البيانات. مشاكل سلامةِ بياناتِ وَجدتْ لأن عِدّة تطبيقات مختلفة (ومستعملون) كَانَ عِنْدَها وصولُ إلى نفس المعلوماتِ. قواعد بيانات (وحاسوب شخصي) أزالتْ مُعظم الإفتراقِ التقليديِ للواجباتِ الذي كَانَ قَدْ أُسّسَ لأنظمةِ الحاسبة الكبرى. مراجعة حسابات نظامِ المعلوماتِ كان لا بُدَّ أنْ تُخاطبَ هذه القضايا. مقدمة المُنتَجاتِ مثل سلسلةِ مُنتَجاتِ DBASE،ACCESS وصول، FoxBase، وهكذا، أعطىَ مستعملي القدرةَ لإداء المهامِ حدّدتْ سابقاً لمجموعةُ: ذلك، هم يُمْكِنُ أَنْ يُطوّروا تطبيقاتَهم الخاصةَ. بمُعظم يُبرمجُ المعاناة مِنْ التراكماتِ الكبيرةِ، مستعملون رَأوا طريق لإنْجاز أسرعِ أهدافِهم الكثيرةِ. بسبب هذه الحالةِ، قواعد بيانات كَانتْ شعبية مَع المستعملين. قادتْ هذه الظاهرةِ إستعمال حاسبات مستعملِend-user computing (EUC). EUC، أيضاً، وسّعَ المجالَ وتعرّضَ أنظمةِ المعلوماتِ، ثانيةً إداء إلى تغييراتِ في يُدقّقُ. إنتشار قواعدِ البيانات كالمؤسسة لمحاسبة أنظمةِ المعلوماتِ (أي آي إس) Accounting Information Systems (AIS) سبّبتْ كلتا المشاكل و تبسيط. أنظمة مثل DB2 (مِنْ الآي بي إمِ) وأوراكل بَدأتْ بهَيْمَنَة على السوق في التسعينياتِ. إنّ الأخبارَ الجيدةَ بأنّ إذا مُدقّقُ يَفْهمُ مفاهيمَ أنظمةِ إدارةِ قاعدةِ بيانات وقضايا تقنيةِ، هناك فرصة جيدة التي البيانات التنظيمية تَستقرُّ خلال واحد. إنّ المفاهيمَ الأساسيةَ بين أنظمةِ قاعدةِ البيانات مشتركة جداً. أيضاً، يُسيطرُ الرزمتان الأكثر شعبيةً على الأعمال التجارية الأكبرِ. تبادل وتجارة عبر الإنترنت البياناتِ الإلكترونيةِ Electronic Data Interchange and Electronic Commerce زوّدتْ تقنيةُEDIالمستعملون بالعديد مِنْ المنافعِ في التسليمِ وإنتاجِ المنتجات والخدماتِ. إستعمالEDI، على أية حال، يُعرّضُ البياناتَ أثناء إتصالاتِ بين النظامين. بسبب أنظمةِEDI غير متوافقة، بَعْض المنظماتِ تَستعملُ طرف ثالث لتَزويد خدماتِ EDI وتُقدّمُ مصدرَ آخرَ مِنْ التعرّضِ. لذا،EDI (إلكترونية) آثار تدقيقِ أَصْبَحتْ صعبةَ لدرجة أكبر للمتابعة رمز المُنتَجِ العالميِ ((UPC)) تشفير البضاعة بار كودنج كَانَ أولَ إستعملَ في 1973 في مخازنِ البقالةِ. زادَ تشفير الحانةِ دقةَ مساهمةِ وسَمحَ لإلتقاطِ البيانات السريعِ. الحانة تُشفّرُ وتَمْسحُ كَانَ عِنْدَها الفوائدُ إلى الإدارةِ ما بعد سيطرةِ جردِ. على سبيل المثال، لُعَب ' آر نَستعملُ تشفير الضاعة ما يعرف بالبار كودنج ويَمْسحونَ لتحليلِ المبيعات: لمعْرِفة اللعبةِ الأكثر مبيعات ِ أولاً ويَطْلبُ كامل التجهيزِ! تُكاملُ أنظمةُ الرَدِّ السريعةِEDI، تشفير البضاعة البار كود ، وفي الوقت المناسب (جْي آي تي) just-in-time (JIT) إدارة البضاعة . إنّ العنصرَ الأساسيَ لفلسفةِ جْي آي تي أَنْ يَحْملَ فقط بما فيه الكفاية جردَ لتَلْبِية طلباتِ الزبائنِ لفترة قصيرة إطار (مثالياً يوم واحد). عدّلَ-Mart Wal رَدّه نظامِ السريعِ جيّدِ جداً بأنّ نظامِه أَصْبَحَ أحد مزاياه التنافسيةِ الرئيسيةِ. على سبيل المثال، إزالة التخزين في المخازن المحليِّ في مواقعِ الفرعِ خفّضتْ الكلفَ بما فيه الكفاية لدَفْع ثمن نظامِ الرَدِّ السريعِ في غضون ستّة شهورِ. أمن البياناتِ مَا هَربَ من حدودِ فقط موقعُ مركزيُ ضمن منظمةِ، لَكنَّه مفتوحُ عملياً الآن إلى التعرّضِ إلى IS واحد في البيئةِ الخارجيةِ التي لَها معرفةُ كافيةُ ونيةُ إجراميةُ لعَرْقَلَة المعلوماتِ تُسافرُ على الخطوطِ وشبكاتِ الهاتفِ. الزيادة في مستعملين EDI وسّعتْ الأخطارَ في إرسالِ البياناتِ. التشفير والشبكة المظهرية الخاصة (في بي إن) virtual private networks (VPN) أصبحا البعض مِنْ الرقابة إستعملتْ لهذه الأخطارِ والتعرّضِ. تَدْعمُ القرارُ الذكي الإصطناعيُ الأنظمةُ Artificial Intelligence and Decision Support Systems تَعطي الإبداعُ الرئيسيةُ الأخرى في تقنيةِ المعلومات الفرصَ الإضافيةَ لإستعمالِها، أحياناً كتَفَوُّق تَنَافسي، بالإدارةِ في منطقةِ الذكاء الإصطناعيةِ (AI)، أنظمة دعمِ قرارِ (دي إس إس) decision support systems (DSS), ، وأنظمة دعمِ قرارِ مجموعةِ (جي دي إس إس) decision support systems (DSS). الأنظمة العصبية الإصطناعية (أي إن إس) Artificial neural systems (ANS) نوع خاصّ مِنْ أنظمةِ AI. يَحاكي أي إن إس إشتِغال دماغِ الإنسان في بناء نماذجِ وإتّخاذ القراراتِ. تَبْدو الشبكاتُ العصبيةُ مناسبةُ جيّدةُ إلى مشاكلِ إعترافِ النمطِ، تصنيف، كشف ميزّةِ لاخطّيِ، وتنبؤ لاخطّي. مثال جيد واحد مِنْ تقنيةِ صاعدةِ وهكذا يُؤثّرُ على يُدقّقُ أنظمةُ معلوماتِ تنفيذيةِ (إي آي إس) executive information systems (EIS). إي آي إس يُحوسبُ الأنظمةَ التي تَدْعمُ الإدارة العُليا في إتّخاذ القراراتِ الإستراتيجيةِ. إي آي إس يَجِبُ أَنْ يَكُونَ سهل الإستعمالَ مِن قِبل المستعملين الغير مهرةِ نسبياً. لأن مراجعة الحسابات الداخليةَ تُفتَرضُ لمُرَاجَعَة الثقةِ وسلامةِ ماليةِ وتشغيل معلوماتِ، ظهور إي آي إس جديد كَانَ له تأثيرُ على المُدقّقين الداخليينِ. مُدقّقو نظامِ معلوماتِ يَجِبُ أَنْ يُعرّفوا أخطارَ الرقابة والرقابة الداخليةَ لإي آي إس — بالإضافة إلى كُلّ تقنيات المعلوماتِ الأخرى. الرقابة الداخلية يَجِبُ أَنْ تَكُونَ "مستمّرةَ" لضمان المرونةِ ضروريةِ. هكذا، مُدقّقونُ يُمْكِنُ أَنْ يُساهموا في تطويرِ إي آي إس في تَشْكِيلة الطرقِ — لكن خصوصاً في الرقابة الحاسمةِ , audit ability، وأمن للأنظمةِ. كُلّ هذه التقنياتِ الصاعدةِ أدّتْ إلى الأنظمةِ المتغيرةِ بشكل ثابت، بتقنياتِ المعلوماتِ الجديدةِ أَنْ تُطبّقَ كثيراً. العديد مِنْ الأوقاتِ، أنظمة مُتَغَيّرة بالمساهمةِ مِنْ المُدقّقونُ بخصوص التدقيقُ،الرقابة، وأمن. الإدارة والموظّفون يبهرون و يَسْحرونَ في أغلب الأحيان بميزّاتِ الجديّدِة هو بأنّه يُمكنُ أَنْ يَكُونَ سهلَ للإشْراف على الرقابة مهمةِ ومراجعة حسابات خواصِ. إذا المُدقّقونُ يُشاركونَ في تطويرِ الأنظمةَ، والرقابة والقدرة على التدقيق , audit ability، وأمن من المحتمل سَيَكُونُ كافي. تَقترحُ تعليماتَ سي آي إس أي CISA بأنّ سي آي إس أي يَكُونُ مُشتَرَك في كُلّ دورة حياة تطويرِ أنظمةِ (إس دي إل سي) مشروع (SDLC) project.. مقابل الإتصالاتِ Telecommunications في منتصف الستيناتِ، مودمات ومقرنات سمعيّة بَدات بالظُهُور ثانيةً، هو كَانَ نمو بي سي PC الذي دَفعَ إستعمالَ هذه التقنيةِ. رَأتْ الثمانيناتُ منافسةَ عالميةَ تَبْدأُ بالتَأثير على المزيد مِنْ المنظماتَ، القيادة بحاجة للإتصالاتِ. بهذا التوسّعِ مِنْ الإتصالاتِ جاءَ الأخطارَ والتعرّضَ. مشكلة واحدة التي ظَهرتْ بالإتصالاتِ كَانتْ جريمةَ حاسوبِ. على سبيل المثال، مخربون — لصوص كومبيوتر هاكر ولصوص — بَدأَ بسَرِقَة أَو إفْساد البياناتِ مِنْ المسافةِ الطويلةِ. بالنظامِ القانونيِ لَيسَ جاهزَ لمُعَالَجَة هذه الأنواعِ مِنْ الجرائمِ، العديد مِنْ المنظماتِ يُمْكِنُ أَنْ تَعمَلُ لا شيءُ حتى إذا مَسكوا المجرمَ. طبيعة الإتصالاتِ وتقنيةِ المعلومات تَجْعلانِ الأمر صعباً، إنْ لمْ يكن مستحيل، لتَمييز مجرمي الحاسوبِ. إستعمال الفيروساتِ، خرّبَ لصوصَ كومبيوتر الذين يعرفون بالهاكر أنظمةِ المعلوماتَ أيضاً. أثناء العقد الأخير، تأثير الفيروساتِ نَما ويُعتَبرُ مثير الآن. دَخلتْ فيروساتَ بالظهر بالضوء الساطعَ العامَّ في خريف عام 1987. لكن الجيشَ كَانَ مدرك للفيروساتِ منذ 1978 (طبقاً لرئيسِ أمنِ المعلوماتِ في السري الدوليِ، دون باركر). أنظمة المحاسبة الحديثة، خصوصاً بسبب توسّعِ الإتصالاتِ، عرضة للتأثيراتِ الضارةِ للفيروساتِ. أكثر المُدقّقين يُقنعونَ الفيروساتَ حاضر تهديد حقيقي لأمنُ وسيطرةُ الذي يجب أنْ يُخاطبا مِن قِبل مُدقّقونُ. هو يُخَمّنُ بأنّ الفيروساتِ كلّفتْ الشركاتَ 12.3$ بليون في 2001. التوصيل الموسّع / مجال أنظمةِ المحاسبة Expanded Interfacing/Scope of Accounting Systems سبّبَ التقدّمُ الآخرُ تغييراتُ هامّةُ في إيجاد محاسبة أنظمةِ المعلوماتِ (أي آي إس) Accounting information systems (AIS). تغيير رئيسي واحد كَانَ تخطيط مصدرِ مشروعِ enterprise resource planning (ERP),)، في أي محاسبة أنظمةِ معلوماتِ كَانتْ interfaced بكُلّ، أَو أكثر، الأنظمةِ الأخرى في المنظمةِ. على سبيل المثال، أنظمة برنامج النهوض بإقتصاديات أوربا الغربيةِ مشتركةِ، أنظمة مورد بشري interfaced بنظامِ قائمةَ الرواتب، وأنظمة مبيعاتِ interfaced بنظامِ حساب الذمم المدينةَ. في السَنَوات الأخيرة ERP يُوسّعُ لتَضْمين إدارةِ علاقةِ الزبونِ (سي آر إم) customer relationship management (CRM) ، إدارة سلسلةِ تجهيزِ (إس سي إم) supply chain management (SCM), ، ووظائف أخرى. بالإضافة، أدّى حاجاتُ بياناتِ إلى برامجِ مثل المعالجة التحليليةِ على الإنترنتِ (أو إل أي بي) online analytical processing (OLAP) ، بيانات تُخزّنُ، بيانات تُنقّبُ، ومجموعة كبيرة من برامجِ الإنتزاعِ لخَلْق القيمةِ وسَحْب الإسْتِفْاَدة من محاسبة أنظمةِ المعلوماتِ والبياناتِ الشغّالةِ أَسرا بمرور الوقت في الأنظمةِ الإنترنت والشبكة العالمية The Internet and the World Wide Web الأكثر إثارة مِنْ التقدّمِ كَانَ إنتشارَ الإنترنتِ والشبكة العالميةِ (دبليو دبليو دبليو). مَعها جاءَت مشاكلَ الأمنِ الجديدةِ، أخطار جديدة، وتحديات جديدة لمراجعة الحسابات. فجأة، بيانات تُعرّضُ إلى كامل العالمِ! المنظمات تُريدُ إسْتِعْمال 24/7 وصول لزيَاْدَة المبيعاتِ، تحسّينُ علاقاتَ الزبونِ، وتُنجزُ أهدافَ العملِ الأخرى. إنّ الخطرَ المتزايدَ للإحتيالِ والضررِ كبيرُ. نمو التجارةِ على الإنترنتِ كَانَ هائلةَ. هو خُمّنَ ذلك بين 2002 و2005، عدد المستهلكين يَستعملُ إدارةَ حسابِ على الإنترنتِ سَيَصِلُ أكثر مِنْ ضِعف، 45 % السكانِ البالغِ الأمريكيِ. على عملِ جانبِ المبيعات بالمفردَ إلى المستهلكِ (بي 2 سي) business-to-consumer (B2C), ، تجارة عبر الإنترنت، أَو تجارة إلكترونية، مبيعات نَمتْ 92 % مِنْ 1999 إلى 2000، بما مجموعه 29$ بليون. على بين الأعمالِ الجانبيِ بالجملةِ (بي 2 بي) business-to-business (B2B) ، صفقات تجارة إلكترونيةِ زادتْ 17 % مِنْ 1999 إلى 2000، بما مجموعه 213$ بليون. في قطاعِ الخدمات، مبيعات زادتْ 48 % مِنْ 1999 إلى 2000، بما مجموعه 37$ بليون. مبيعات بالمفرد 4Q 2001 كَانتْ فوق 13 % أكثر من 2000 في 10$ بليون. كما يُخَمّنُ بأنّ المبيعاتِ لسَنَةِ 2001 كَانتْ 32.6$ بليون، زيادة 19 % مِنْ 2001. غيّرتْ الإنترنتُ والشبكة العالميةُ تجارةً حول العالم في كلتا طبيعة الصفقاتِ ومحاسبة أنظمةِ المعلوماتِ. تَجْعلُ التجارة عبر الإنترنتُ من الممكن لتَنَافُس بشكل أفضل على المِقياس عالمي وتَجِدُ أفضل المجهّزين بدون إعتبار لتموضع جغرافي. يُسهّلُ عملياتَ داخليةَ مرنةَ وأكثرَ كفاءة أيضاً، مراهن (أقرب) عِلاقات مَع المجهّزين، وخدمات زبائن مُحسَّنة، بالرَدِّ الأفضلِ إلى الحاجاتِ وتوقّعاتِ الزبونِ. في الحقيقة، تجارة إلكترونية أَصْبَحتْ عامل نجاحِ حرجِ للعملِ الحديثِ، حاجات إستراتيجية، وتطوير إقتصادي. الشركات تُغيّرُ عملياتَهم التنظيميةَ والتجاريةَ لإِسْتِغْلال الفائدةِ الكاملةِ مِنْ الفرصِ تلك عروضِ التجارة الإلكترونيةِ رغم ذلك الأنظمة الإلكترونية والبناء التحتي متعادل بتعرّضِ التجارة الإلكترونيةِ الفعّالةِ الهامِّ الحاليِ ويُخاطرُ بالتَعَلُّق بسوءِ الإستخدام، سوء إستعمال، وفشل. يُخاطرُ بالتَمديد إلى كُلّ الأطراف المُرتَبِطة: التجار، زبائن، كيانات ماليةِ، ومجهزون خدمةِ. أخطار مِنْ مدى الهجماتِ مِنْ لصوصِ الكومبيوتر الذين على سياقة متعة الإنترنتِ إلى اللصوصِ الذين في الخارج لقَتْل، يَسْرقُ، ويُحطّمُ. تَتضمّنُ الأخطارُ الفيروساتَ أيضاً ووكلاءَ أذكياءَ (ومثال على ذلك: -، وزّعَ نكرانَ الخدمةِ (dDoS) وكلاء). لدرجة أقل، يَتضمّنُ تلك الأجسامِ التي نيتِهم أَنْ تُعرقلَ موجةَ: القصص المكرّرة الكاذبة، فيروسات خدعةِ، ورسائل متسلسلة. أولئك مسؤول عن أمنِ المعلوماتِ (InfoSec)، تدقيق شغّال، وسيطرة داخلية لَها المهمّة صعبة جداً تُديرُ الأخطارَ إرتبطتْ بالإنترنتِ. عُموماً، تَتضمّنُ النتائجَ المضادّةَ الأكثر شيوعاً الأنواعَ التاليةَ للتعرّضِ: الخسارة المالية كنتيجة لإحتيال Financial loss as a result of a fraud دمار السجلاتِ الماليةِ المهمةِ Destruction of important financial records مساومة المعلوماتِ السرّيةِ الثمينةِ إلى حزبِ غير مخوّلِ Compromise of valuable confidential information to an unauthorized party خسارة فرصِ العملِ خلال a عرقلة الخدمةِ Loss of business opportunities through a disruption of service الإستعمال الغير مخوّل للمصادرِ Unauthorized use of resources خسارة علاقةِ الزبونَ أَو السريّةَ Loss of confidentiality or customer relationship البعض مِنْ هذه النتائجِ يُمْكِنُ أَنْ تُقلّلَ خلال الممارساتِ الملائمةِ مِنْ الرقابة الداخليةِ ضمن المنظمةِ. على سبيل المثال، لكي تُقلّلْ خسائرَ محتملةَ بسبب عرقلةِ الخدمةِ، تخطيط طوارئِ وتدابير أمنية طبيعيةِ يُمْكِنُ أَنْ يُؤْخَذا. على أية حال، الأخطار قَدْ لا تَكُونُ مُقَلَّل دائماً خلال الأمنِ التقليديِ و/ أَو طرق وقائية. بالإضافة، تهديدات أمنِ أَصْبَحتْ مشكلة موجودة في كلّ مكان وتحدي دائم ناشئ لتلك المسؤول عن أنظمةِ المعلوماتِ. هناك وابل لانهائي على ما يبدو مِنْ الهجماتِ مِنْ مجرمي الحاسوبِ بالنيةِ لتَحْطيم الأنظمةِ، بيانات، وأصول معلوماتِ. قوائم عناوين مثل أولئك مِنْ Bug Traq، سي إي آر تي، ومعهد إس أي إن إس وَضعَ خارجاً جدول مستمر مِنْ التحذيراتِ حول الأخطارِ الصاعدةِ، مِنْ الفيروساتِ الجديدةِ إلى نقاطِ الضعف في أنظمةِ التشغيل والمتصفّحاتِ. تَظْهرُ كلفُ هذه مشاكلِ الأمنِ للوَزْن أكثر مِنْ مستويِ أولئك مِنْ إحتيالِ الإنترنتِ. معهد ومكتب التحقيقات الفدرالي أمنَ الكومبيوتر أجريا دراسة المنظماتِ التي واجهتْ الإختراقات الأمنية. المستجيبون الذين يُمْكِنُ أَنْ يَضعوا كمية دولارِ على نكاليف إختراق أمني متوسط معدلها أكثر مِنْ 2$ مليون في الخسارات الماليةِ. نسبة نمو الإنترنتِ والتجارة الإلكترونيةِ لَرُبَما تَباطآ، لكن مجالَ هذا التعرّضِ يَقتربُ مِنْ 100 % لأن يُؤثّرُ على كلا المجهّزون (مضيّفون / خادمات) ومستعملون (زبائن). سواء هو خادماتُ ويب (مضيّفون)، أنظمة تجارة إلكترونيةِ، شبكة معلومات مساعدة، أَو فقط يَدْخلُ إلى الإنترنتِ (زبائن / متصفّحات)، شركات تُعرّضُت إلى كثرة الهجماتِ المحتملةِ إذا هم مُرتَبِطون في أية حال إلى الإنترنتِ. من الواضح، تلك الشركاتِ بالخادماتِ (مضيّفون) لَها خطر أعظم كثير. نظرياً، بيانات يُمْكِنُ أَنْ تُدْخَلَ مِن قِبل أي واحد التطور المتناقض لتقنيةِ المعلومات Paradoxical Evolution of Information Technology تأثيرات ظُهُور تقنياتِ كَانتْ متناقضةُ. على تقنياتِ صاعدةِ يدويةِ واحدة خَلقتْ نظام أكثر صعوبةً للتَدقيق عملياً. من الناحية الأخرى، مُدقّقون إستطاعوا إسْتِعْمال التقنياتِ الصاعدةِ كأدوات تدقيقِ وهكذا يُصبحُ فعّالة وأكثر كفاءة. إبداع الحاسبة الصغرى في أوائل الثمانينات يُلخّصُ هذه الظاهرةِ. مثال العوائقِ سببه التقنياتِ الصاعدةِ تُوزّعُ البياناتَ. التقنيات الصاعدة، خصوصاً الإنترنت، جَعلَ لامركزيا نقاطَ الرقابة . لَنْ يُمْكِنُ أَنْ مُدقّقَ يَذْهبُ إلى موقع وحيد ويُدقّقُ نقاطَ الرقابة الرئيسيةِ لنظامِ EDP — عادة حاسبة كبرى تكون مفردة في غرفة مُرفَقة زجاج. أثارَ هذا التوزيعِ وضربِ نقاطِ الرقابة عمليةَ التدقيقَ. إقترنَ بتغييرُ المجالَ كَانَ تقنيةً جديدةً. لَيسَ فقط عَمِلَ نقاط َالرقابة تَبتعدُ عن الموقع المركزي وتَتوسّعُ في الأعدادِ، لَكنَّهم أصبحوا مختلفينَ لأن التقنيةَ تَغيّرا. هكذاالرقابة عامّة ورقابة تطبيقِ كَانا مختلفة جداً. مثال فعلي حالي واحد لإستعمال التقنياتِ الصاعدةِ إستعمالُ الحاسوبات النقالة ِ laptops وحسب الطلبِ عمّمتْ برامجَ تدقيقِ لتَدقيق إتحاداتِ الإئتمانِ لمدة طويلة مسافةِ التي تَستعملُ الإتصالاتَ، مَا قاطعتْ عملياتَ يوميةَ (Weber, 1994).. مثال نامي واحد وحداتُ تدقيقِ مُضَمَّنةِ: على سبيل المثال، نظام عصبي إصطناعي (أي إن إس) artificial neural system (ANS) يُمْكِنُ أَنْ يُطوّرَ ل"لجُلُوس" في ويُحذّرُ مُدقّقين الصفقاتِ أَو الأحداثِ التي "outliers" — تلك، إحتيال أَو مخالفة مشكوك فيهُ. هذا النوعِ مِنْ نظامِ الإنذار محتملُ لأن أي إن إس ANS يُمْكِنُ أَنْ "يَتعلّمَ" معْرِفة الأخطاءِ والإحتيالِ المحتملِ بتَعْرِيض النظامِ إلى الأخطاءِ والإحتيالاتِ الفعليةِ. هذه الأداةِ تَبْلغُ 100 %، تحقّق على الإنترنت فوري. اليوم عِدّة أدوات تدقيقِ بمساعدة الحاسوبِ (سي أي أي تي إس) (CAATs) تَجِدُ التي تُؤدّي a 100 % من التحقق رغم وجود الفكرة، قائمة مستخدمين، زائد Panaudit وسي أي أي تي إس مقرّه في دقيق آخر، هذه الأدواتِ قليلة الإستعمال جداً على ما يبدو في الوقت الحاضر. هذه الحالةِ تُنْسَبُ إلى قيودِ الكلفةِ الجدّيةِ ضمن تدقيقِ، الخبرة لإسْتِعْمالهم عملياً، إندمجَ مع وهم الذي سي أي أي تي إس يُكلّفُ فعّال فقط للتدقيقِ الكبيرِ. شيء واحد الذي العوائق المستقبلية لمُتَأَكِّدِ تغييرُ أكثرُ سرعةً في تقنيةِ المعلومات. مصدر واحد يَقُولُ: المهمّة سَتَتطلّبُ إبداعَ، تدريب خاصّ،، وبالطبع، تجربة الّتي سَتُنجَزُ بشكل كفوء. على خلاف مُدقّقين مبكراً 1900 ، مُدقّق اليومِ يُواجهُ مَع حالة دينامية في أي وقت مِنْ الجوهرِ. الحجم المتزايد للبياناتِ أَنْ يُعالجَ، السرعة الذي به هذه البياناتِ تُعالجُ والمركزيةُ لمحاسبة الوظائفِ لَها على الإطلاق لا وَاصِلةُ قمتُهم، ولا سَيُقلّلُ السرعةَ في التقنيةِ. المُدقّق المعاصر لا يَجِبُ أنْ يُواجهَ التحدي فقط بسرعة، لكن يَوازي نموه المستقبليَ. لما عدا ذلك سوف يكون الدور الذي يمارسه وَ يَلْعبُه غير مؤثّرَ، إنْ لمْ يكن عقيم.

اخي العزيز أنا ذهبت لرابط التالي ونزلت الكتب http://www.infotechaccountants.com/pagesar/finaccboksar.htm ووجدت انها ليست متشابه وهي كلها اجزاء مختلفة من الكتاب الرجاء التحقق مما تقوم به حيث من الممكن ان يكون لديك مشاكل في الجهاز انا لم اصادف اي تشابه في الأجزاء الكتاب عند تنزيله

أخي العزيز عليك بزيارة الرابط التالي : http://www.econ.upf.edu/docs/papers/downloads/349.pdf http://econpapers.repec.org/paper/upfupfgen/349.htm وانا شاء الله سوف تجد فيه مايسرك

أخي العزيز عليك الرجوع لرابط http://infotechaccountants.com ويوجد قائمة راسلنا من هناك يمكنك ان ترسل الملفات للمشرف العام

أخي العزيز كل ما عليك القيام به هو مراسلة المشرف العام للموقع الذي سوف يتسلم منك الملف ويقوم إبادراجه في المكان المخصص له هذه هي من صلاحيات المشرف العام. إذا كان الملف على الورد يمكنك عمل نسخ لصق للموضوع ثم تنسيقه

أخي العزيز سنقوم بأرسال الكتاب للسيد المشرف العام في الوقت القريب وهي يقوم إذا تناسب مع شروط المنتدى بنشره هاهنا والله الموفق

أخي العزيز الطارق هذه احد التوجهات التي لدينا في الوقت الحالي وسوف نقوم أن شاء الله في الفترة القادمة بطرح هذه الدراسة من خلال هذا المنتدي وأشكرك على مساهمتك وتجاوبك معنا في منتداك وأنا اقدر لك مشاركاتك جعلها الله في ميزان حسناتك

أتمنى من كل عضو في هذا المنتدي ان يقدم على الأقل مساهمة واحدة ليس فقط التسجيل والخروج من المنتدى نحن لا نحتاج لكمية من الأعضاء بقدر ما نحتاج إليه مساهمة من الأعضاء لو بدأنا نطرح تساؤلات نسال أسئلة لتحرك الموقع يعني هذا الموقع يعتمد عليكم جميعا في تفعيله وتنشيطه لا نريد مرور الكرام فليتقدم كل واحد منك ببحث حتى بحث التخرج الذي قام به او سيقوم به ونحن نضيف عليه نعدل عليه نقترح جوانب الضعف . قدم دراسة من قراءتك من كتاب وانت تدرس لتقديم إمتحانك ملخصك قدمه في هذا المنتدى قدم البسيط ولا تستاهين بحجم مساهمتك فالصغير قد يكبر ليصبح عمل جماعي ناتج افكار واراء مختلفة . قدموا لهذا الموقع إقتراحاتكم أبحاثكم لنتعاون معا في الرقي به

Documentary Letter of Credit كتب الأعتمادات المستندية LC Opener فاتح الأعتماد LC Beneficiary المستفيد من الأعتماد Issuing Bank البنك الفاتح للأعتماد Advising Bank البنك المراسل Bill of Lading وثائق الشحن Bill of Exchange كمبيالة مستندية The Confirmaing Bank البنك المعزز The Reimbursing Bank البنك المغطي Claiming Bank البنك المطالب The Negotiaiting Bank البنك المداول للمستندات Lock Outs إغلاق تعجيزي LIBOR Rate سعر الصرف المعلن في لندن Nominated Bank البنك المسمي BONA FIDE HOLDERS الحاملين حسنى النية LC available at sight الأعتماد بالأطلاع Acceptance LC الأعتماد المستندي بالقبول With Recourse حق الرجوع عليه Discounted Credit الأعتماد المستندي بالخصم LC with Deferred Payment الأعتماد المستندي الآجل Revolving LC أعتماد الدائري المتجدد Transferable LC أعتماد مستندي قابل للتحويل Divisible قابل للتقسيم Fractionable قابل للتجزئة Assignable قابل للتنازل Transmissible قابل للنقل Partial Shipment allowed شحن على دفعات Back to Back LC الأعتماد الظهير Straigt LC الأعتماد المستندي المباشر Red Clause LC الأعتماد المستندي ذو الفقرة الحمراء Stand By LC إعتماد مستندي المساند او الضامن Demand Guarantee خطاب ضمان Surety كفالة LC Amount قيمة الأعتماد المستندي About حوالي Open Policy الوثائق المفتوحة Voyage Policy وثائق لرحلة معينة سارية المفعول Cover Note إشعارات التغطية Insurance Certificate شهادة تأمين Under Witers مؤمنين مفوضين Usual Risks الأخطار العادية Customary Risks الأخطار المعتادة Excess Deductable الأعفاء المخصوم Document of Title سند ملكية Carrier الناقل Shipper الشاحن Charter Party عقود إيجار السفن To the Order of يصدر لأمر Nogotiable قابل للتداول Endorsement التظهير Shipped on Board سند بتمام الشحن Received for Shipment سند برسم الشحن Combined Transport النقل المتعدد الوسائل

ترجمة المعايير أخي طارق موجودة على موقعنا هذا على الصفحة التالية وهي باللغة العربية وجزاك الله على الرابط الذي ورد في مشاركتك معنا http://www.infotechaccountants.com/booksar/book100006.htm

هذا رابط لموقع لمحاسب قانوني جيد http://www.aliahmedali.com/Accounting.html بصراحة جيد وهو مفيد جزاه الله خير على ما قام به

كيفية تقييم الأصول How Asset Should be Valued ? هناك اربع طريق تضمنت قاعدة الأستثمار في تقييم الأستثمارات : 1. القيمة الدفترية الأجمالية Gross Book Value : وهذه الطريقة تستعمل مبدا التكلفة التاريخية او سعر حيازة الأستثمار بدون خصم الأستهلاكات او الأندثار او النضوب 2. صافي القيمة الدفترية Net Book value : وهذه الطريقة القيمة الدفترية للأصول ناقص مجمع الأستهلاك المتراكم او الأندثار او النضوب وهذه الطريقة هي الأكثر إستعمالا وإنتشار بين المدراء 3. التكلفة البديلة Replacement Cost : التكلفة البديلة تبدو منطقية ولكن لها تعاريف ومشاكل لا نريد ذكرها ها هنا نقاش طويل 4. القيمة الأقتصادية Economic value تستعمل هذه الطريقة القيمة الحالية من التدفقات النقدية المستقبلية لا أحد يستعمل هذه الطريقة إجمالي القيمة الدفترية : إستعمال القيمة الدفتريةِ الإجماليةِ للأصولِ في قاعدةِ الإستثمارَ تَعطي المدارء الجراءة على التخلص من المعدات او القيام بتبديلها قرارات التخلص : أن المدراء الذين يقيمون العائد على الأستثمار ROI بأستعمال القيمة الدفترية الأجمالية Gross Book Value لدهم الحوافز : • التخلص من المعدات التي تم إستهلاكها بالكامل ولكنها لا زالت تستعمل بشكل نادر • التخلص من أية إستثمارات او أصول لا تعود عليه بالعائد المقرر في الموازنه حتى إذا كان إستبدال المعدات او المكائن او أي نوع من الأصول قرار غير صائب مازال الأستثمار السلبي يحسن إداء العائد الأستثمار قطاع في الوحدة الأقتصادية لانه يخفض مقام الكسر نعرف ان في العائد على الأستثمار مقام الكسر هو إجمالي الأستثمارات وإذا انخفض هذا المبلغ فسوف يزيد العائد عل الأستثمار حتى في سنة إتلاف هذه الأصول سوف يتحسن العائد على الأستثمار حتى لو كانت خسارة التخلص من الأصول في نفس سنة التخلص اقل من ربحية الأصول التي تم التخلص منها . مثال على ذلك لنفرض القطاع س لديها أحد الأصول " ع:" عائد على الأستثمار من هذه الأصل أقل من ربحية الأصول الأخرى سوف نطرح هذا المثال بطريقة الأرقام الأصل " ع" أصول القطاع س إجمالي أصول القطاع ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ إجمالي قيمة الدفترية $100,000 $500,000 $600,000 الربح 15,000 125,000 $140,000 العائد على الأستثمار 15% 25% 23.333% من خلال النسب المئوية نلاحظ ان الأصل "ع" لديه نقص في الأرباح بواقع 10% يعني 10,000 يعني كان المفروض ان يعطي ربح بمقدار25,000 مثل باقي الأصول حتى يصل لنسبة المئوية وهي 25 % لنفرض ان خسارة بيع هذه الأصل اقل من ربحية الأصل فان العائد على الأستثمار سوف يزداد لنفرض اننا بعنا هذا الأصل بقيمة 5,000 وهي اقل من ربحية الأصل 10,000 إلا ان العائد على الأستثمار سوف يزداد ليصبح 24% الأصل " ع" أصول القطاع س إجمالي أصول القطاع ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ إجمالي قيمة الدفترية 0 $500,000 $500,000 الربح 0 125,000 $125,000 خسارة بيع أصول (5,000) (5,000) الربح بعد الخسارة 120,000 120,000 العائد على الأستثمار 24% 24 % لذلك في السنوات الأحقة بالأجهزة "ع" وفقدان مساهمته في ربح القطاع فأن الأرباح التشغيلية للقطاع قد إنخفضت بقيمة 15000 مع ذلك فان العائد على الأستثمار قد أرتفع ليصبح 25% إجمالي القيمة الدفترية لقطاع س 500,000 ربح القطاع 12500 نسبة العائد على الأستثمار 25% أن تأثير تقييم قاعدة الأصول (مقام الكسر ) على أساس إجمالي التكلف الدفترية غير عملي على الأطلاق .لانه سوف يشجع مدير القطاع لتخلص من الأصل ع حتى لوكان 15% اكثر من تكلفة راس المال هذا سوف يحفز المدير على التخلص من كافة الأصول حتى ولو تم إستهلاكها بالكامل واصبحت قيمتها الدفترية صفر . قرارات بديلة عندما يتم إستبدال أصل يتوجب على الشركة إستثمار بمبلغ مساوي لتكلفة الأصل الجديد مخصوم منه قيمةِ إنقاذَ الأصلِ القديمِ Salvages التي يتم إستبدالها . أن مدير القطاع فهذا يعني له أن الأستثمار البديل او الأضافي الذي سوف يحصل عليه من الأصول الجديدة صغير جدا ، وأن هذه الأستثمارات البديلة يمكن ان تجعل ( من وجهة مدير القطاع )بيعدة عن ما يعرف ب Cutoff rate في قائمة التدفقات النقدية . على سبيل المثال لو قام مدير القطاع بأستبدال أصل من الأصول بقيمة 45000 عوضا عن أصل بقيمة أصل 35000 هذا يعني انه القيمة الأجمالية في قيمة الأستثمار هي زيادة مقدارها 10000 حيث قيمة الأصل الجديد – قيمة ألأصل القديم يعين ( مقام الأستثمار + الأصل الجديد – الأصل القديم ) = مقام الأستثمار الجديد (مقام الكسر ) الذي يتم عليه القسمة في المعادلة عائد الأستثمار ROI إذا حقق القطاع دخل فان الزيادة سوف تكون 2000 في الأستثمار الأضافي من الأصول فانه من الظاهر انه سوف تحقق عائد مقداره 2000÷ 10000 او 20% إذا كانت الأصول القديمة تساوي 5000 عند بيعها فان الأستثمار النقدي يحتاج لمبلغ 40000 ومتوسط العائد حوالي 2000 او 5% حساب العائد على الأستثمار للأصول الأضافية يتم أحتساب العائد على الأستثمار على الأصول على أساس مبدا المفلسين Out of Pocket من تكلفة الأستثمار تكلفة الأصول الجديدة $45,000 قيمة بيع الأصل القديم 5,000 النقدية المحتاجة لشراء الجديد $40,000 الزيادة في العائد على ألأستثمار $2,000 العائد ROI للأصول الأضافية 5% العائد على ألأستثمار للأصول الأضافية يتم إحتسابها على إساس الزيادة في إجمالي القيمة الدفترية Gross Book Value تكلفة الأصول الجديدة $45,000 تكلفة الأصل ألقديم 35,000 ----------- الزيادة في القيمة الدفترية $10,000 الزيادة في العائد على الأستثمار 2000 نسبة الزيادة 20% طبعا هذه الطريقة مظللة جدا حيث ان التكاليف الي الشركة بناء على الأصول الجديدة هو $40,000 كما رأينا لكن يُقيّمُ قاعدةَ الإستثمارَ- (مقام الكسر ) في المجموع الإجمالي َحْجبُ القيمة الدفتريةُ هذه الكلفةِ على مستوى القطاع في الوحدة الأقتصادية مما يشجع مدير القطاع (القسم –الدائرة) على إتخاذ قرارات موازانه الراسمالية Capital Budgeting بطريقة حمقاء من حسب منظور الشركة . حسب قاعدة التقييم على أساس إجمالي القيمة الدفترية أهداف مدير القطاع في الوحدة الأقتصادية لا تتطابق مع أهداف الشركة ككل . صافي القيمة الدفترية Net Book Value صافي القيمة الدفترية هو صافي قيمة الأصول الدفترية هي عبارة عن قيمة شراء الأصل وحيازته مخصوم منه كافة مصاريف الأستهلاك او إنخفاض الأندثار . على سبيل المثال القيمة الدفترية تم شراء بحوالي 500,000 قيمة ما تم إستهلاكه من هذا الأصل هو حوالي 100,000 فان صافي القيمة الدفترية للأصل هو 400,000 . في الشركات التي يكون لديها نفس الأصل ونفس العمر فان ذلك سوف يؤدي لأنخفاض قيمة الأصول وهي قيمة الأستثمار بذلك سوف يصبح مقام الكسر وهي قيمة الأستثمار منخفض مما سوف يؤدي لزيادة في عائد الأستثمار ROI . طبعا في هذه الطريقة قيمة الأصل سوف تنخقض وسوف يزداد العائد على الأستثمار وهي طريقة مظللة سوف يجعلهم يتوقفوا عن الأستثمار في أصول جديدة . لنفرض ان قطاع من قطاعات الوحدة الأقتصادية قد إستثمر ما قيمته $200,000 وصافي الدخل هو $30,000 هذا سوف يعطي عائد على الأستثمار سوف يكون 15% وهو وليد من 30,000÷ 200000 الأستثمار النقدية $20,000 المخزون 30,000 المصانع والمعدات 150,000 ---------- إجمالي الأستثمار $200,000 صافي الربح $30,000 العائد على الأستثمار 15% حسب هذه القاعدة سوف يتم أنخفاض القيمة الدفترية سنويا بمعدل قيمة الأستهلاك مما يعني ان مقام الكسر وهو قيمة ألأستثمار سوف ينخفض مما يزيد من قيمة العائد على الأستثمار كل سنة بمقدار الأستهلاك السنوي مما يجعلها في نهاية فترة الأستهلاك عند ما يصبح القيمة الدفترية للأصول 0 قد يزداد العائد على الأستثمار ليصبح 60% التكلفة البديلة تعرف التكلفة البديلة بعد طرق مختلفة . لنفترض ان أحد قطاعات Segmental تستعمل طابعة كمبيوتر كلفتها $140,000 عند شرائها قبل 5 سنوات وان هذه الطابعة حدد لها عمر 7 سنوات ويتم إستهلاكها سنويا بواقع $20,000 وبعد خمس سنوات تكون قيمتها $40,000 وهذه بعد خصم أستهلاك الخمس سنوات 140000-5×20000 = 40000 طبعا التكلفة البديلة لهذه الأصل يمكن حسابه بإستعمال اربع طرق كل طريقة لها ناتج مختلف عن الأخر قيمة بديلِ كما Replacement Value As Is. هذه كلفة إستبدال الأجهزة القديمة بإجهزة مستعملة لها نفس السعر بنفس الشروط والظروف وإذا لم توجد إجهزة مستعملة بنفس السعر وتقيمها يكون صعب وفريد لنفرض ان الشركة قررت شراء ماكينة مستعملة بنفس المواصفات لتستعملها كقطع غيار ولكن قيمتها السوقية لهذه الماكينة هو 60000 يعينى اكثر من المبلغ المتبقي في قيمة الأصل قيمة بديلِ جديدةِ. Replacement Value New. لنفرض انه تقرر ا ستبدال الأجهزة بأجهزة بنفس المواصفات بنفس الكفاءة بنفس السعر ولكن في عصر الحاسوب قد يتم التوقف عن صناعة هذه الأجهزة ويتم صناعة اجهزة اكثر تطور واكثر تكنولوجيا قيمة بديلِ قدرةِ. Capacity Replacement Value كلفة إسْتِبْدال لَيستْ الأجهزةَ لكن قدرةَ الأجهزةِ بالأجهزةِ المصنّعِ حالياً بديلُ القدرةَ القيمة . للأجهزةِ الإلكترونيةِ، تَجْعلُ تقنيةَ جديدةَ في أغلب الأحيان قيمة أستيدال الأجهزة الجدية بتقنيه جديدة وكفاءة أكثر من القديمة بقيمة أقل من قيمة الأجهزة المستعملة والتي قد تؤدي نفس المهام ونفس القدرة وأسرع في سعر اقل من $90,000 مستوى سعرالكلفة التأريخية المعدّلة Price-Level Adjusted Historical Cost بالرغم من انه ليس تقييم حقيقي من التكلفة البديلة بعض الشركات تقوم بتعديل كلفة الأصول للتغييرات في الأسعار لتخمين سعر الأصول الحالية . لنفرض ان سعر السوق ومؤشر التغير تغير من 110 الي 165 فان قيمة الأصول حسب هذه الطريقة يصبح 140,000$ 165/110 = 210,000$. حتى عندما يتم تعريف التكلفة البديلةِ مُختَاَرُ ,شركة لربما تجد صعوبة عظيمة في ان تحصل على تخمين او تقييم سنوي لقيمة الأصول . بما أن ألأستثمارات تتفاوت والأصول مختلفة فان عملية التخمين قد تكون مكلفة وصعبة . القيمة الإقتصادية Economic Value إنّ القيمةَ الإقتصاديةَ القيمة الحاليةُ لسيولة الأصل النقديةِ المستقبليةِ . هذه طريقة صعبة لتقدير قيمة الأصل الأقتصادية المستقبلية . على المدراء ان يخمنون كل من القيمة السيولة النقدية المستقبلية ويقررون معدل الخصم الملائم . أن هذه التدفق المخمن يتوجب ان يكون متوقع الحدوث ليس تقدير ان يحدث اويتوقعون حدوثه . هذه السيولة النقديةِ الفعليةِ المتوقّعةِ ثمّ خَصمتْ من قيمتها الحالية . أن هذه العملية تنتج نزاع بين تقدير القيمة الأقتصادية للأصل (الأستثمار) من تقدير او تصور إداء مدير القطاع للوحدة الأقتصادية بإستعمال الربح المحقق من قبل الأدارة العليا . التنبؤات الأداء في الواقع هي قيم ضد التخمين نفسه . إضافة الي ذلك تعطي القيمة الأقتصادية للأصول نفس القيمة بغض النظر عن كيفية حصوله عليها هل هي بحكمة او جاءت هكذا صدفه . إذا قام مدير بالتوفير في حيازة الأصل بطريقة ذكية واو في عملية البناء في التوفير في المصاريف هذا المدير الذكي يخصص هذا الدولار الذي وفره من الحصول على هذه المعدات او البناء من مقام الكسر (قاعدة الأستثمار) ليس مثل ذلك المدير الذي يشتري بحماقة ولا يفهم معني التكلفة الكبيرة وتأثيرها على قاعدة الأستثمار . تلخيص ان المدراء همو الذين يقررون كيفية تقييم العائد على الأستثمار ROI وذلك بأستعمال الطريقة التي تناسبهم حيث ان ذلك سوف ينعكس عليهم وان الأدارة العليا سوف تقيم أدئهما على أساس العائد على الأستثمار لذلك على كل مدير ان يختار طريقة تقيم الأصول التي هي الأستثمار وهي قاعدة او اساس معادلة العائد على الأستثمار . طرق لتَقييم الأصولِ تَتضمّنُ القيمة الدفترية الإجمالية، قيمة دفترية صافية، تكلفة بديلة، وقيمة إقتصادية. في الحلقة القادمة سوف اقوم بطرح العائد على الأستثمار الربح الأجمالي Gross Margin Return In Investment وهو ما يرمز لن GMROI ما الذي سوف نقوم بطرحه في المره القادمة الشرح سوف يكون على العناصر التالية 1. فهم عائد إجمالي الربح على الأستثمار 2. فهم مكونات إجمالي الربح على الأستثمار 3. فهم الفرق بين أجمالي الربح على ألأستثمار GMROI والعائد على الأستثمار ROI 4. فهم كيفية تحسين GMROI 5. فهم تأثير مساهمة إجمالي الربح على ألأستثمار 6. فهم التكلف الثابتة والتكلفة المتغيرة 7. فهم مساهمة إجمالي قائمة الدخل مع قائمة إجمالي الربح 8. عمل مقارنة بين GMROI و ROI 9. فهم العلاقة بين التدفقات النقدية ونوعية الدخل 10. فهم عائد النقدي على الأستثمار سوف اقوم بس سرد لمحة بسيطة عن الشرح القادم والذي سوف يتناول البنود هذه بالتفصيل .طبعا هناك عدة متغيرات في العائد على الأستثمار أحدهم يقال له GMROI وهذه هي تفحص العلاقة بين إجمالي الربح والمبيعات و الأستثمار في المخزون الذي يجب ان يتوفر لدعم المبيعات . ان GMROI هو عبارة إجمالي الربح كل دولار لفترة زمنية مقسومه على متوسط تكلفة المخزون المتوفر في الشركة لنفس الفترة ومعدلته تكتب باللغة الأنجليزية GMROI = GM/Average Inventory (At Cost ) أن المقسوم وهو هامش الربح والذي هو عبارة عن المبيعات ناقص تكلفة البضاعة المباعة (المخزون ) . أن مبيعات بقيمة 1000 وتكلفة البضاعة المباعة بقيمة 600 يولد إجمالي الربح GM بقيمة 400 هذه المعادلة عادة تذكر بالطريقة التالية المبيعات 1000 تكلفة البضاعة المباعة 600 --------- إجمالي الربح 400 لنفرض ان 1000 من المبيعات يحتاج لمتوسط مخزون مساويا لشهرين من تكلفة البضاعة المباعة وهي 600 يعني بطريقة مختصرة هي عبارة عن 600/12X2 بذلك يكون الناتج هو 100 بذلك يكون GMROI عبارة 400 % او هو 4 لكل دولار تم إستثماره في المخزون GMROI = GM/ Average Inventory AT Cost = $400/$100 = 400% سوف نقوم بشرح هذه العناصر تباعا وكل واحد سوف نسردها بالتفصيل بمشيئة الله

لنفترض على سبيل المثال أن هناك مديران في شركتان منفضلتان حقق كلهما مربح 20,000 من 100,000 في الشركة أ = 20,000/100,000 = 20% في الشركة ب = 20,000/100,000 = 20% نلاحظ ان الشركتان حققتا نفس العائد على الأستثمار وهو20,000 هل الشركتان لهما نفس النشاط هنا يجب ان تكون المقارنة بانه يجب ان تكون الشركتان في نفس المجال حتى يتسنى المقارته حسب الأعراف والمبادئ المحاسبية العلاقة بين هامش الربح والعائد على الأصول Relationship between Profit Margin & Asset Turnover لنتخيل بان الشركتان يعملان في قطاع المجوهرات وان الشركة أ وانها تبيع مجوهرات ليس غالية بسياسة حجم عالي وMarkup منخفض لتسويق لذلك هامش الربح للتسويق عبارة عن 4% وستم إحتسابه بالطريقة التالية هامش الربح = الربح/ المبيعات 500,000/20,000= 0.4 أن الشركة أ تقوم بتدوير أصولها بشكل سريع . ان العائد على الأصول مفهوم حدسي جداً ويتم حسابه بتقسيم الأصول على مقياس كفاءة الأصول وهو المبيعات . المبيعات هو افضل وسيلة لقياس كفاءة اجمالي الأصول لنفرض ان شركة أ حققت مبيعات مقدارها 500,000 من إجمالي الأصول لديها وهي 100,000 فان العائد على الأصول يكون 5 مرات في السنة ويتم حسابه بالطريقة التالية شركة أ العائد على الأستثمار = المبيعات ÷ الأستتثمار = 100,000/500,000 يعني 5 مرات من هنا يمكن ملاحظة ان العائد على ألستثمار لشرةكة أ هو 20% من تدوير أصول الشركة 5 مرات وهامش الربح لها هو حوالي 0.04 العائد على الأستثمار يقيسم كم كانت الشركة نشطة وهامش الربح على المبيعات يقيس كم هي الربحية من ذلك النشاط وحيث ان الشركة كانت نشطة هامش الربح على كل المبيعات سوف يكون منخفض ROI = Investment Turnover × Profit Margin on Sales ROI = Sales / Investment × Profit /Sales = Profit / Investment ROI = 500,000/100,000× 20,000/500,000= 20,000/100,000 = 20% ROI = 5 Times × .040 = 20% الشركة ب تعمل في نفس المجال ولكنها تبيع مجهورات غالية الثمن تحتوي على الماس والحجارة الكريمة كون القطع فريدة من نوعها لذلك حركة تدوير الأصول بطيئة جدا تبيع مبيعات قليلة ولكن مع ربح عالي جدا بنسة 16 % Investment Turnover = Sales / Investment = $125,000/$100,000 = 1.25 times بهذا العائد حققت الشركة نفس نسبة الربحية وهي كالاتي ROI = Investment turnover × Profit Margin on Sales ROI = 1.25 Times × .160 = 20 % أي مدير يريد ان يرفع او يزيد العائد على ألأستثمار عليه ان ينظر للمؤشرات النشاط وهامش الربح مع بعضهما البعض . لنفرض ان المدير في الشركة ب زاد العائد على الأصول ليصبح 5.5 مره في السنة كنتيجة لتخفيض هامش الربح على المبيعات 3% 5.5 Time × 0.3=0.165 هذه لن تعمل العائد على الأستثمار سوف ينحفض 16.5% . ولكن المدير يستطيع ان يحسب هامش الربح المطلوب لرفع العائد على الأستثمار الي الهدف المراد وهو 22% مع حركة دوران 5.5 مرة في السنة تعالو نحسب العملية هذه بكل هدوء 5.5 Times × profit = 22 Target ROI Margin = .22 Target ROI /5.5 times = 0.04 على المدير ان يقوم بتدوير الأصول 5.5 مرة في السنة مع هامش ربح على المبيعات بمقدار 40% لتحقق عائد على الأستثمار بنسة 22 % العائد على حقوق الملكية Return on Equity المستثمرون يهتمون بالعائد على حقوق الملكية ROE كما يهتمون ROI العائد على حقوق الملكية يظهر العائد على حملة أسهم الملكية ليس العائد على الأستثمار في الأصول وهي للمستثمرين أهم من العائد على الأستثمار . لندرس ما هو تأثير الدين على حقوق الملكية The Effect of Debts on Equity العائد على حقوق الملكية ROE يفرق عن العائد على الأستثمار ROI كما هو معلوم فأن الشركة تقترض جزء من راس المال . لنفترض ان شركة تحقق 15% عائد على الأستثمار ROI كما يلي ROI = Profit /Investment = $135,000/$900,000 = 0.15 إذا كانالأستثمار في الأصول تم من الملاك وهي $900,000 فان العائد على حقوق الملكية ROE هو 15 % ROE = Profit /Equity = $135,000/$900,000 = 0.15 ولكن لو كان ثلت المبلغ قد جرى تمويله خارج الشركة والجزء الباقي وهو $600,000 الأستثمار في الأصول من الملاك سوف تكون نسبة ROE هو سوف يزداد 22.5 % لنري تأثير الأقتراض على حقوق الملكية ROE = Profit / Equity $135,000/$600,000 = .225 ROE = Profit / Equity $135,000/$450,000 = .30 ROE = Profit / Equity $135,000/$400,000 = .45 نسبة الأصول Asset حَصلتْ عليها بتَمويل الدينِ Debt financing بدلاً مِنْ إستثمارِ مالكِ مهمُ جداً، لأن قوةَ رفع الدينِ Leverage ، إستثمار المالكَ تقنيات ونصائح نّ القدرة الماليةَ أَو القدرة على الإفاءَ أعظمُ مِنْ 1.0 عندما شركةِ لَها دينُ، ويَتصرّفانِ مثل المكبّرِ لذا عندما ضرب مِن قِبل العائد على الأستثمار للحُصُول على العائد على حقوق الملكية ROE = ROI × FL = Profit / Asset × Asset/Equity = = $135,000/$900,000× $900,000/ $600,000 = $135,000/$600,000 = 22.5 % تأثير الديونِ على القدرة على الإفاءِ The effect of debts on solvency نسب الدين وحقوق الملكية يقال لها عدم القدرة على الآفاء بسداد Solvency او ما يعرف بقوة الرفع Leverage . نسب الدين وحقوق الملكية يقدران حصة كل من المالكين والدائنين في ممتلكات الشركة ، إذا كانت نسبة الدين كبيرة يحجم إداء الأدارة ويزيد مخاطر الملاك كون الدين يزيد من المصاريف الثابتة وهو مصاريف الفوائد على القروض مقابل إيرادات الشركة في تلك الفترة المالية . هناك نسبة المناسبات الخاص وهي نسبة زمن الفائدة المكتسبة او فترة غطاء المصاريف الثابتة هذه النسب تظهر العبء مثل الفوائد مصاريف ألأيجارات وهل حققت الشركة في تلك الفترة الدخل الذي يؤهلها لسداد ما عليه من الألتزامات . هذه النوع من النسب يحدد عامة الخطوط مثل خطوط البنك الذي تنص على في حالة الأقتراض من البنوك لسداد الدين شراء عقار او منزل العمر انه يتوجب ان يخصم هذه النسبة من دخل الزبون لأيفاء قيمة المتسحق عليه . ROI, ROE , and Solvency نحن نعرف العائد على الأستثمار = ROI = Investment Turnover × Profit Margin on Sales لو اضفنا نسبة القدرة على الأفاء Solvency للمعادلة المذكورة أعلاه نستطيع إضافة معلومات وتوسيع المكونات الأساسية لتحليل العائد على حقوق الملكية وهو ما يعرف ROE والعائد على الأستثمار . أن نسبة القدرة على الأفاء Solvency Ratio هو عبارة عن مجموع إستثمار المالك في الأصول مقسومة على حقوق الملكية وعند إضافة هذه المعادلة حسابية لمعادلة العائد على الأستثمار ROI = Investment Turnover × Profit Margin on Sales ROE = Investment Turnover × Profit Margin on Sales × Solvency ROE = (Sales/Investment )× ) Income /Sales)× ) Investment /Owner Equity ) طبعا كل ما عليك فعله هو ان تأخذ هذه البيانات وتطبقها على أحد الميزانيات التي لديك وسوف تفهم قدرة هذه النسب على تحليل العائد على الأستثمار والعائد على حقوق الملكية الجزء الثاني : ماهي فوائد العائد على الأستثمار Advantages of ROI أن المدراء والمحللي القوائم المالية يفضلون استعمال نسبة العائد على الأستثمار وذلك كونها نسبة مئوية سهلة الفهم ثابتة وتعطي مقياس على كيفية قيام الوحدة الأقتصادية بالسيطرة على مصاريفها وراس المال . كونها نسبة مئوية فانها تجعل النشاط الطبيعي والغير طبيعي في الوحدة الأقتصادية قابل للمقارنة وتجعل ألأقسام الكبيرة في الشركة قابلة للمقارنة مع الأقسام الصغيرة . أن المدراء الوظائف المختلفة يمكن مقارنتهم في طريقة ذات معني . الأدارة العاليا تستعمل ROI لعمل مقارنة بين قطاعات الوحدة الأقتصادية Segment المختلفة مع الشركات المنافسة وتستعمل أيضا فرص الأستثمار المتوفرة . لنفرض ان في الشركة ثلاثة اقسام : وأن احد مدير قسم المكانس الكهربائية قد حقق أرباح $60,000,000 من إستثمار $400,000,000 وان مدير أخر في قسم فلنقل مكانس بس يدوية حقق $150,000 من إستثمار قيمته $750,000 وقسم الأدارة المالية من إستثمارات عادية حقق 14,000 من إستثمار نقدية $200,000 نلاحظ انها عبارة عن ثلاثة أنشطة مختلفة ذات أحجام مالية مختلفة يصبح من الصعب مقارنة هذه الأرقام لنضعه في جدول ونرى النشاط حجم الأستثمار ألأرباح قسم الكهربائية $400,000,000 $60,000,000 قسم معدات اليدوية $750,000 $150,000 قسم الأستثمار $200,000 $14,000 طبعا لعمل مقارنة بين الثلاث قطاعات يتوجب علينا إستعمال العائد على الأستثمار لمعرفة ايهما احسن ، الأدارة العاليا للشركة ومحللي القوائم المالية لسهولة نسبة العائد على الأستثمار ومرونتها يستعملون ROI لتقيم الشركة وقطاعتها . بعد تطبيق نسبة العائد على الأستثمار تكون النسب كالاتي : قسم الكهربائية 15% قسم معدات اليدوية 20% قسم الأستثمار 7% نلاحظ بأن العائد على قسم المعدات اليدوية يعتبر أفضل الأقسام حيث ان العائد على الأستثمار بلغ 20% مقارتة مع القطاعات الأقتصادية الأخري فهنا المقياس ليس كم حققت من ربح ولكن كم هي نسبة الربح الى حجم إستثمارات التي تقوم بإدارتها وتدويرها . العائد على الأستثمار كإداة شاملة لتحليل ROI as Comprehensive Tools العائد على الأستثمار تعتبر إداة قياس شاملة تستطيع تقييم مدى صحة الشركة وقوة إدائها . ان العائد على الأستثمار يتغير بالزيادة او النقصان على حجم مصاريف العمليات او بتغير في حجم المبيعات او المصاريف . الأستثمار يمكن تصنيفه بإستثمار في المعدات المصانع في المباني او إستثمار في حسابات الذمم المدينة او في المخزون لذلك يتوجب على الأخوة المحاسبين عند سؤالهم عن الأستثمار ان لا يحصروه في إستثمارات في الأسهم فقط الأستثمار هو العناصر ا لتي تظهر في قائمة الأصول في الميزانية العمومية يتفق غالبية المدراء ان أستعمال ROI يزودهم بمعني لمراقبة نتائج الأستثمارات الرأسمالية والقرارات إذا لم يحقق المشروع الغاية التي تم توقعها العائد على المشروع ROI سوف يهبط وهكذا يكون القياس نسبة ألأقراض الأستثمار والربح Gearing Investment and Profit العائد على الأستثمار في أغلب الأحيان يتم أنتقاده بانه يجعل عمليات الأدارة المعقدة تظهر بصورة مبسطة وبسيطة . لنفرض العائد على الأستثمار ROI عبار ة عن 20% ماذا يعني هذا لنا هذا يدل على انه مقابل كل $1 على الأصول قد حقق عائد من الربح مقداره $0.20 فهذا يعني إذا كان هناك إنخفاض بمقدار $1 في الأصول فانه يقابله إنخفاض في الربح بقيمة $.020 وإذا كان هناك زيادة فالعلاقة نفسها في الأتجاه الأخر . توصف العلاقة بنسة ROI المئوية التي تدل بأن الزيادة او النقصان في الأستثمار يوجه نحو زيادة او نقصان في الربح بنسة ROI . ملخص فوائد العائد على الأستثمار Summary of Advantages of ROI • سهولة فهم العائد على الأستثمار • العائد على الأستثمار يعطي مقارنة مباشرة إلى تكلفة راس المال • يسهل العائد على الأستثمار النشاطات المتبانية حتى تصبح المقارنة مفهومه • العئد على الأستثمار إداة شامل تنعكس على كل سمات النشاط التجاري • يظهر العائد على الأستثمار قرارات الأستثمار الراسمالي بالرغم من تسخير الربح والأستثمار لبعض المدى حقيقية ، أن العلاقة بين الربح والأستثمار ليست ثابتة على كل الأصول في القطاعات . على سبيل المثال قسم A عنده عائد على الأستثمار بقيمة 20% لنفرض ان القسم زاد إستثماره في الأصول او المخزون بمقدار $100,000 سوف يكون العائد على الأستثمار بزيادة مقدارها $20,000 والتي هي عبارة عن $100,000 ×20% على نفس النمط لنفرض بان القسم B لديه عائد على الأستثمار بقيمة 25% زيادة في الأستثمار في المخزون يكون العائد على الأستثمار $25,000 بغض النظر عن طبيعة الأستثمار في المخزون في المصانع ألخ ان العلاقة في نسبة ROI تظهر الربح الذي يتوقعه المدارء هذه ولكن هذا ليس حقيقي الأنواع المختلفة للأستثمار لها تأثيرات مختلفة على الربح لذلك الأستثمارات تخلق صف من العائدات المختلفة حسب النشاط . لذلك طبيعة الأستثمار النشاط هو الذي يحدد العائد على الأستثمار فلنفرض ان الأستثمار كان في أبحاث في تحسين طبيعة البيئة فان العائد على الأستثمار لن يتحقق حتى يتم الأنتهاء من النتائج . العوائق في تحديد العائد على الأستثمار في محاولة لتكون قرارات الأدارة العاليا عادلة فانهم يقمون بوضع هدف لتحقيق عائد على الأستثمار منفصل لكل مدير قطاع من قطاعات الوحدة الأقتصادية ولكن عندما يكون العائد على الأستثمار لكل القطاعات هو نفس النسبة تعتبر هذه العملية غير عادلة على الأطلاق وذلك لعدة عوامل سوف نذكر منها مثال وحدة اقتصادية لديها اربع قطاعات ثلاثة من هذه القطاعات عبارة عن مخازن مفروشات والقطاع الرابع منح القروض الأئتمانية . المخزن رقم 1 تم بنائه سنة 1970 مع إستثماره مقداره $200,000 في أن المخزن رقم 2 و 3 تم بنائهما قبل سنتين جميع المخازن متشابهه ولكن نتيجة لتضخم نكلفة بناء المخزنين رقم 2 و3 كانت $600,000 . جميع المخازن تستعمل نظام متوسط تكلفة البضاعة $200,000 . الأستثمارفي القطاع الرابع كان عبارة عن $100,000 في شراء معدات ومكاتب وإيجارات كل مخزن حقق أرباح مقدارها $80,000 الرابع حقق $6000 المخازن 1 2 3 الأئتمان ------------------------------------------------------------------------------------- مباني واجهزة $200,000 $600,000 $600,000 $100,000 بضاعة 200,000 200,000 200,000 0.000 ----------- --------- ----------- ------------ إجمالي إستثمار $400,000 $800,000 $800,000 $100,000 الربح $80,000 $80,000 $80,000 $6000 العائد ROI 20% 10% 10% 6% نلاحظ ان المخازن الثلاثة متشابه ونفس كمية المخزون المتوفرة في كل مخزن زتك نحقيق نفس الأرباح إلا ان العائد على الأستثمار أختلف وذلك نتيجة أن الأصول تم الأستحواز عليها في زمن وأوقات مختلفة لذلك عتناصر المقارنة اصبحت ذات غير معني . القطاع الرابع وهو قطاع الأئتمان حقق عائد مقداره 6% وذلك لأختلاف اصولها ونشاطها التجاري عن القطاعات الأخري حيث ان القطاع الرابع يعتمد على مايقول به القطاعات الثلاثة من مبيعات في الحساب على نفس النمط العائد على ROI للمخازن يعتمد على قدرة القطاع الرابع في توفير الأئتمان للمشتري الزبون . بسبب عمر المخازن وكون العائد على الأستثمار ROI للمخازن وقطاع الأئتمان غير قابل للمقارنة فأن هدف Target وحيد ثابت متساوي لكل القطاعات غير عملي وغير مفيد النظرية المحاسبية – التوقيت – التلاعب Accounting Methods –Timing _manipulation على المستوى الأخر قد يجد المدراء ان القطاعات المتشابه تفتقد لعناصر المقارنة وذلك كون المدراء يستعملون طرق محاسبية تختلف وخاصة فيما يتعلق في نظام المخزون البضاعة والأصول طويلة الأمد – Long Term Assets وهذا بطبيعته يجعل عناصر المقارنة صعبة . طبعا إستعمال نظرية الوارد أخير صادر اول LIFO عوضا عن FIFO او إستعمال نظرية تقييم الأستهلاك كما يقال له Accelerated depreciation عن النظرية Straight Line هذا طبعا سوف يؤدى لتغير جوهري في ناتج الربح . في بعض الحالات يقوم المدراء بالتلاعب في المصاريف وذلك لتحقيق ربح والذي سوف ينعكس على العائد على الأستثمار كان يقوم بتأخير تسجيل عقد صيانة في النسة المالية الحالية او ان يقوم بزيادة الأنتاج وذلك لتخفيض المصاريف المباشرة للوحدة وعمليات التلاعب كثيرة جدا . ملخص يتم تحليل العائد على الأستثمار كناتج وعنصرين هما هامش الربح Profit Margin والعنصر الأخر هو العائد على ألأصول Asset Turnover . هامش الربح يعبر نسبة المبيعات التي حققت هذا الربح . إذا كان هامش الربح عالي جدا فهذا دلالة على ان الشركة تسيطر على مصاريفها مقابل المبيعات . العائد على ألأصول هو مؤشر كما حققت الشركة مبيعات للأصول . تستطيع الشركة تحقيق عائد كبير على الأصول وذلك بزيادة المبيعات او بيع الأصول الغير منتجة . أن زيادة العائد على المبيعات او زيادةهامش الأرباح سوف يؤدي لزيادة العائد على ألأستثمار ROI من وجهة نظر حملة الأسهم العائد على حقوق الملكية ROE عنصر هام لقياس مدى كفاءة الشركة إذا قامت الشركة بزيادة الدين تقريبا لحقوق الملكية قوة الرفع لشركة سوف تزداد leverage Ratio هذا لربما له على زيادة مخاطر الشركة ولكنه سوف يسبب زيادة العائد على حقوق المساهمين أكبر من العائد على الأستثمار طالما انه يولد او ينتج الدخل الذي سوف يغطي الكلفة الأضافية للفوائد . سنتحدث في المرة القادمة عن تاثر العائد على الأستثمار في إتخاذ القرارات ROI and Decision Making • فهم كيف يقوم المدراء بإستخدام العائد على الأستثمار في إتخاذ القرارات • فهم كيفية إستخدام المتغيرات في ROI في إتخاذ القرارات • فهم مساهمة ROI في صنع الموازنه Budgeting • فهم الأختلاف في تقييم إداء القطاعات وتقييم إداء المدراء • القضايا بخصوص كَيفَ تُعرّفُ قاعدةَ الأصول ، المسؤوليات ذات العلاقة لخَصْم، والقيمة الملائمة الجزء الثالث هناك بعض المشاكل في إستعمال العائد على الأستثمار في قرارات الأستثمار . أن المستشهد به عموما ان غالبية المدراء يرفضون الأستثمارات التي قد تخفض العائد لهم مع انها مقبولة . على سبيل المثال . مدير قطاع Segment Manager مع عائد على ألأستثمار ROI وهي 25% قد يرفض المشاركة او حتى الأستثمارفي مشروع او أصول سوف يكون عائدها 20% حتى لو كان تكلفة راس المال المستثمر 15 % لانه إستثمارفي مشروع عائده 20% وهو لديه عائد لديه هو 25% سوف يؤدي تلقائيا على أنخفاض نسبية ROI في القطاع . قبل الشروع الجديد المشروع الجديد المشروعان معأ ------------------------------------------------------------------------------------- الأستثمار $1,000 $250 $1,250 الربح 250 50 300 العائد ROI 25% 20% 24% نفس التفكير هذا ممكن يدفع مدير أحد القطاعات الأقتصادية بزيادة العائد على الأستثمار وذلك بعدم الأستثمارفي أصول سوف يكون عائدها اقل من عائد القطاع ROI . إتلاف او بيع الأصول المربحع عادة و التي يكون عائدها اقل من 20% في حين أن عائد القطاع ROI هو حوالي 24% سوف يزيد عائد المدير ROI مع عائد منخفض توالف المشروع صافي المشروع =============================================== الأستثمار $1,250 $250 $1000 الربح 300 50 250 ROI 24% 20% 25% ************************************************************* في كلتا الحالتين التي ذكرتهما العائد على المشروع أكبر بكثير من مصاريف الشركة الراسمالية ويضاف على ربحية الشركة . أن مدير القطاع لن يتخذ قرار ببيع او سكربت Scrap الأصول سوف يلاحظون ذلك بوضوح ولكن عندما يقوم مدير القطاع بتقديم فرص جديدة للأستثمار فان تركيزهم على البيع او إتلاف الأصول ذات العائد القليل سوف يكون اقل بكثر مع التركيز على فرصة الأستثمار الجديدة هنا يكون ذكاء مدير القطاع . طبعا الأدارة العاليا تعلم فقط عن المشاريع التي هي قامت بتقديما لمدراء القطاعات . وإذا لم يقم مدير القطاع الوحدة الأقتصادية للأدارة العاليا فانه لن تعلم بها . طبعا عدم الإستثمار في مشاريع عائدها 20% او رفض المشاريع التي يكون عائدها 20% ليس قرار صائب على الأطلاق لشركة سوف يتم قييم إدائها كاملة وليس قطاع . لكن مدراء القطاعات الذي يقومون بهذا يقومون بذلك بطريقة عقلانية من معتقداتهم الخاصة بزيادة ربحية القطاع . إذا حاولت الأدارة العاليا تجاوز هذه التصرفات يتوجب ان يكون للقطاع أهداف تحقيقها عدا عن هامش او موازنه ROI إرباح إستثمارت غير إختيارية وغير عادية إحيانا يقوم المدراء في الأستثمار في إستثمارات تسمي غير أختيارية وهذه النوعية في الأستثمارات لا تخلق او تولد أرباح للوحدة الأقتصادية لا يحبذ المدراء هذه النوعية من المشاريع . دائم غاية المدراء هو تحقيق الربح والأبتعاد عن هذه النوعية من المشاريع التي لا تحقق مستوى العائد على الأستثمار مطلوب لنفرض ان شركة حجم الأستثمارات فيه $1000,000 في الأصول لها 15% تكلفة راس المال, أي عائد أكثر من من 15% سوف يحقق ربح للشركة إذا كان العائد على الأستثمار 17% فهذا يعني ان الشركة حقق ارباح مقدارها $170,000 الأصول $1,000,000 أرباح @17% عائد على الأستثمار 170,000 تكلفة راس المال 15% من $1,000,000 150,000 ----------------- إرباح زيادة على تكلفة راس المال 20,000 ============= لنفرض ان مبلغ وقدره $200,000 من الأصول الغير إختيارية هذا يعني ان إجمالي الأصول الغير منتجة هو $800,000 مع عائد مقداره 17% على الأصول المنتجه غير كافي لتغطية تكاليف راس المال لنحسبها بنفس الطريقة أعلاها إجمالي الأصول $1000,000 أصول محايدة غير منتجة 200,000 ----------------- الأصول المنتجة $800,0000 ============ الأرباح @17% على الأصول المنتجة 136,000 تكلفة راس المال @15% على $1,000,000 (150,000) ------------------- زيادة التكاليف راس المال على الأرباح 14,000 إذا أرد لهذه الشركة تحقيق أرباح فانا عائد على الأستثمار يجب ان لا يقل على 18.75 % . نسبة المانع هي النسبة التي يتوجب على المشروع تجاوزها لتحقيق الربح إجمالي الأصول المنتجة $800,000 أصول محايدة غير منتجة 200,000 ----------------- الأصول المنتجة $1,000,000 ============ الأرباح @18.75% على الأصول المنتجة 150,000 تكلفة راس المال @15% على $1,000,000 (150,000) ------------------- الربح وتكاليف الراس مالية متساوية -0- ملاحظة : ومثال على الأصول الغير منتجة لنفرض انك سوف تقوم ببناء مصنع قيمته الأجمالية $1,000,000 من هذه مبنى الأدارة او مواقف السيارات بقيمة $200,000 هذه المباني تعتبر مباني غير منتجة لذلك يتم إستبعاده لحساب العائد بصورة دقيقة . الموازنة والعائد على الأستثمار ROI ROI and Budgeting أن العائد على الأستثمار يوفر حافز للمدراء لتجاهل أهداف الشركة وتجاهل وتفادي بعض الأستثمارات المربحة . أن عملية التخطيط يمكن ان تساعد المدراء على تجاهل هذ الأغراء . في تخطيطهم وعمل الموازنه يقوم المدراء بعمل موازنه سعر البيع الكميات ثم تكلفة موازنة المبيعات وتكلف مصاريف التشغيل واية تكلفة ممكن ان تحدث . الربح يتم تقديره من موازنة المبيعات والتكاليف . في الخطوة الثانية من التخطيط يقوم بوضعه خطته عنالأستثمار في المخزون أو اية أصول أخرى لدعم خطتته في المبيعات المرجوه . أن الأصول الأضافية يتم عمل الموازنه لها على أساس صافي القيمة الحالية NPV وهو Net Present Value من صافي التدفقات النقدية عوضا أهداف العائد على الأستثمار . عندما تصبح الموازنه budget كاملة يتم قسم الأرباح المتوقع تحقيقها على الأصول في الموازنه لتقدير العائد على الأستثمار لكل وحدة اقتصادية . ولكن العائد على الأستثمار هنا يعتبر هدف يجب تحقيقه حيث ان جميع العناصر في الموازنه التقديرية لتحقيق العائد على الأستثمار هي عناصر تقديرية . أن موازنة العائد على الأستثمار ممكن ان تكون اقل من العائد الحقيقي للسنة الحالية او السنوات السابقة هذا سوف يسمح للمدراء بقبول عائد على الأستثمار يساوي مصاريف الراس مالية للمشروع . عندما تستعمل ألأدارة العليا في الشركة الموازنه لتقييم إداء المدراء القطاعات في غلب الأحيان من خلال الميزانية هل هي عملية هل هي قابلة لتنفيذ هل تستطيع هذه الموازنه تحقيق أهدافها على هذا الأساس يتم تقييم المدير بمقارنة موازنه العائد على الأستثمار مع العائد الحقيقي الذي تم تحقيقة . وَضْع الموازنه التي تَدْمجُ هدفُ العائد على الأستثمار مما يَسْمحُ للإدارة العُليا إلىإعتبرْ إمكانيةَ ربحَ كُلّ قطاع ويَسْمحُ لمدراءِ القطاع للإسْتِثْمار في الأصولِ التي تَزِيدُ الدخلَ المتبقيَ RI حتى إذا هم خفظو العائد على الأستثمار ROI تقدير الربح وقاعدة الأستثمار Determine Profit and Investment Base مع الربح المتبقي والعائد على الأستثمار والعناصر المشاركة ماذا يستطيع مدير القطاع ان يقدم لمساعدة الأدارة العليا في إتخاذ قرارتهم في الأستثمار .إذا وحدة أقتصادية إستعملت العائد على الأستثمار ROI لتقييم قطاع من قطاعات الوحدة الأقتصادية , فان مدير القطاع عليه ان يقرر أي تركيبة من العائد والأستثمار عليها ان يستخدم . عدة أشكال للربح والأستثمار يمكن تعريفها يعتمد على أهداف التقييم . على سبيل المثال الأدارة العليا تقييم إداء القطاع الأقتصادي او أداء مدير القطاع هما ليس نفس المقياس او نفس الشيء . ان التقيم الأقتصادي للقطاع تحتاج لتصنيف بعض مكونات الربح و قاعدة الأصول وهي تختلف بطريقة كليا . إذا كان الأداء الأقتصادي مقيم فانه يتوجب على القطاع الأقتصادي ان تتحمل كافة التكاليف المباشرة المرتبطة بعملياتها التشغيلية وكل الأستثمارات الموكله مهمتها وإدارتها لها بغض النظر عمن يقوم بالسيطرة على تكاليف او إدارة هذه الأستثمارات ان توزيع التكاليف هنا يكون أختياري . إذا كان الأساس هو تقييم إداء مدير القطاع الأقتصادي فان مكونات الربح والأستثمارات التي يدرها هذا المدير يجب ان تدرج وان تكون من ضمن التقييم . قياس الربح Measuring Profit أن الربح المذكور والمنشور في القوائم المالية يتم قياسه بأستعمال مبادى المحاسبة المقبولة عموما GAAP وهي إختصار Generally Accepted Accounting Practice كذلك ارباح القطاعات الأقتصادية الظاهرة في الميزانية يتم قياسها على هذا الأساس يتم عرض أرباح القطاعات في الميزانية العمومية بشكل منفصل تحت ما يعرف بند معلومات القطاعات Segmental Information وهو عبارة عن حساب أرباح وخسائر يشمل كل وحدة من القطاعات على حدة ويظهر ربحية كل قطاع على حدة- يتبع بمشيئة الله

الجزء الثاني : ماهي فوائد العائد على الأستثمار Advantages of ROI أن المدراء والمحللي القوائم المالية يفضلون استعمال نسبة العائد على الأستثمار وذلك كونها نسبة مئوية سهلة الفهم ثابتة وتعطي مقياس على كيفية قيام الوحدة الأقتصادية بالسيطرة على مصاريفها وراس المال . كونها نسبة مئوية فانها تجعل النشاط الطبيعي والغير طبيعي في الوحدة الأقتصادية قابل للمقارنة وتجعل ألأقسام الكبيرة في الشركة قابلة للمقارنة مع الأقسام الصغيرة . أن المدراء الوظائف المختلفة يمكن مقارنتهم في طريقة ذات معني . الأدارة العاليا تستعمل ROI لعمل مقارنة بين قطاعات الوحدة الأقتصادية Segment المختلفة مع الشركات المنافسة وتستعمل أيضا فرص الأستثمار المتوفرة . لنفرض ان في الشركة ثلاثة اقسام : وأن احد مدير قسم المكانس الكهربائية قد حقق أرباح $60,000,000 من إستثمار $400,000,000 وان مدير أخر في قسم فلنقل مكانس بس يدوية حقق $150,000 من إستثمار قيمته $750,000 وقسم الأدارة المالية من إستثمارات عادية حقق 14,000 من إستثمار نقدية $200,000 نلاحظ انها عبارة عن ثلاثة أنشطة مختلفة ذات أحجام مالية مختلفة يصبح من الصعب مقارنة هذه الأرقام لنضعه في جدول ونرى النشاط حجم الأستثمار ألأرباح قسم الكهربائية $400,000,000 $60,000,000 قسم معدات اليدوية $750,000 $150,000 قسم الأستثمار $200,000 $14,000 طبعا لعمل مقارنة بين الثلاث قطاعات يتوجب علينا إستعمال العائد على الأستثمار لمعرفة ايهما احسن ، الأدارة العاليا للشركة ومحللي القوائم المالية لسهولة نسبة العائد على الأستثمار ومرونتها يستعملون ROI لتقيم الشركة وقطاعتها . بعد تطبيق نسبة العائد على الأستثمار تكون النسب كالاتي : قسم الكهربائية 15% قسم معدات اليدوية 20% قسم الأستثمار 7% نلاحظ بأن العائد على قسم المعدات اليدوية يعتبر أفضل الأقسام حيث ان العائد على الأستثمار بلغ 20% مقارتة مع القطاعات الأقتصادية الأخري فهنا المقياس ليس كم حققت من ربح ولكن كم هي نسبة الربح الى حجم إستثمارات التي تقوم بإدارتها وتدويرها . العائد على الأستثمار كإداة شاملة لتحليل ROI as Comprehensive Tools العائد على الأستثمار تعتبر إداة قياس شاملة تستطيع تقييم مدى صحة الشركة وقوة إدائها . ان العائد على الأستثمار يتغير بالزيادة او النقصان على حجم مصاريف العمليات او بتغير في حجم المبيعات او المصاريف . الأستثمار يمكن تصنيفه بإستثمار في المعدات المصانع في المباني او إستثمار في حسابات الذمم المدينة او في المخزون لذلك يتوجب على الأخوة المحاسبين عند سؤالهم عن الأستثمار ان لا يحصروه في إستثمارات في الأسهم فقط الأستثمار هو العناصر ا لتي تظهر في قائمة الأصول في الميزانية العمومية يتفق غالبية المدراء ان أستعمال ROI يزودهم بمعني لمراقبة نتائج الأستثمارات الرأسمالية والقرارات إذا لم يحقق المشروع الغاية التي تم توقعها العائد على المشروع ROI سوف يهبط وهكذا يكون القياس نسبة ألأقراض الأستثمار والربح Gearing Investment and Profit العائد على الأستثمار في أغلب الأحيان يتم أنتقاده بانه يجعل عمليات الأدارة المعقدة تظهر بصورة مبسطة وبسيطة . لنفرض العائد على الأستثمار ROI عبار ة عن 20% ماذا يعني هذا لنا هذا يدل على انه مقابل كل $1 على الأصول قد حقق عائد من الربح مقداره $0.20 فهذا يعني إذا كان هناك إنخفاض بمقدار $1 في الأصول فانه يقابله إنخفاض في الربح بقيمة $.020 وإذا كان هناك زيادة فالعلاقة نفسها في الأتجاه الأخر . توصف العلاقة بنسة ROI المئوية التي تدل بأن الزيادة او النقصان في الأستثمار يوجه نحو زيادة او نقصان في الربح بنسة ROI . ملخص فوائد العائد على الأستثمار Summary of Advantages of ROI • سهولة فهم العائد على الأستثمار • العائد على الأستثمار يعطي مقارنة مباشرة إلى تكلفة راس المال • يسهل العائد على الأستثمار النشاطات المتبانية حتى تصبح المقارنة مفهومه • العئد على الأستثمار إداة شامل تنعكس على كل سمات النشاط التجاري • يظهر العائد على الأستثمار قرارات الأستثمار الراسمالي بالرغم من تسخير الربح والأستثمار لبعض المدى حقيقية ، أن العلاقة بين الربح والأستثمار ليست ثابتة على كل الأصول في القطاعات . على سبيل المثال قسم A عنده عائد على الأستثمار بقيمة 20% لنفرض ان القسم زاد إستثماره في الأصول او المخزون بمقدار $100,000 سوف يكون العائد على الأستثمار بزيادة مقدارها $20,000 والتي هي عبارة عن $100,000 ×20% على نفس النمط لنفرض بان القسم B لديه عائد على الأستثمار بقيمة 25% زيادة في الأستثمار في المخزون يكون العائد على الأستثمار $25,000 بغض النظر عن طبيعة الأستثمار في المخزون في المصانع ألخ ان العلاقة في نسبة ROI تظهر الربح الذي يتوقعه المدارء هذه ولكن هذا ليس حقيقي الأنواع المختلفة للأستثمار لها تأثيرات مختلفة على الربح لذلك الأستثمارات تخلق صف من العائدات المختلفة حسب النشاط . لذلك طبيعة الأستثمار النشاط هو الذي يحدد العائد على الأستثمار فلنفرض ان الأستثمار كان في أبحاث في تحسين طبيعة البيئة فان العائد على الأستثمار لن يتحقق حتى يتم الأنتهاء من النتائج . العوائق في تحديد العائد على الأستثمار في محاولة لتكون قرارات الأدارة العاليا عادلة فانهم يقمون بوضع هدف لتحقيق عائد على الأستثمار منفصل لكل مدير قطاع من قطاعات الوحدة الأقتصادية ولكن عندما يكون العائد على الأستثمار لكل القطاعات هو نفس النسبة تعتبر هذه العملية غير عادلة على الأطلاق وذلك لعدة عوامل سوف نذكر منها مثال وحدة اقتصادية لديها اربع قطاعات ثلاثة من هذه القطاعات عبارة عن مخازن مفروشات والقطاع الرابع منح القروض الأئتمانية . المخزن رقم 1 تم بنائه سنة 1970 مع إستثماره مقداره $200,000 في أن المخزن رقم 2 و 3 تم بنائهما قبل سنتين جميع المخازن متشابهه ولكن نتيجة لتضخم نكلفة بناء المخزنين رقم 2 و3 كانت $600,000 . جميع المخازن تستعمل نظام متوسط تكلفة البضاعة $200,000 . الأستثمارفي القطاع الرابع كان عبارة عن $100,000 في شراء معدات ومكاتب وإيجارات كل مخزن حقق أرباح مقدارها $80,000 الرابع حقق $6000 المخازن 1 2 3 الأئتمان ------------------------------------------------------------------------------------- مباني واجهزة $200,000 $600,000 $600,000 $100,000 بضاعة 200,000 200,000 200,000 0.000 ----------- --------- ----------- ------------ إجمالي إستثمار $400,000 $800,000 $800,000 $100,000 الربح $80,000 $80,000 $80,000 $6000 العائد ROI 20% 10% 10% 6% نلاحظ ان المخازن الثلاثة متشابه ونفس كمية المخزون المتوفرة في كل مخزن زتك نحقيق نفس الأرباح إلا ان العائد على الأستثمار أختلف وذلك نتيجة أن الأصول تم الأستحواز عليها في زمن وأوقات مختلفة لذلك عتناصر المقارنة اصبحت ذات غير معني . القطاع الرابع وهو قطاع الأئتمان حقق عائد مقداره 6% وذلك لأختلاف اصولها ونشاطها التجاري عن القطاعات الأخري حيث ان القطاع الرابع يعتمد على مايقول به القطاعات الثلاثة من مبيعات في الحساب على نفس النمط العائد على ROI للمخازن يعتمد على قدرة القطاع الرابع في توفير الأئتمان للمشتري الزبون . بسبب عمر المخازن وكون العائد على الأستثمار ROI للمخازن وقطاع الأئتمان غير قابل للمقارنة فأن هدف Target وحيد ثابت متساوي لكل القطاعات غير عملي وغير مفيد النظرية المحاسبية – التوقيت – التلاعب Accounting Methods –Timing _manipulation على المستوى الأخر قد يجد المدراء ان القطاعات المتشابه تفتقد لعناصر المقارنة وذلك كون المدراء يستعملون طرق محاسبية تختلف وخاصة فيما يتعلق في نظام المخزون البضاعة والأصول طويلة الأمد – Long Term Assets وهذا بطبيعته يجعل عناصر المقارنة صعبة . طبعا إستعمال نظرية الوارد أخير صادر اول LIFO عوضا عن FIFO او إستعمال نظرية تقييم الأستهلاك كما يقال له Accelerated depreciation عن النظرية Straight Line هذا طبعا سوف يؤدى لتغير جوهري في ناتج الربح . في بعض الحالات يقوم المدراء بالتلاعب في المصاريف وذلك لتحقيق ربح والذي سوف ينعكس على العائد على الأستثمار كان يقوم بتأخير تسجيل عقد صيانة في النسة المالية الحالية او ان يقوم بزيادة الأنتاج وذلك لتخفيض المصاريف المباشرة للوحدة وعمليات التلاعب كثيرة جدا . ملخص يتم تحليل العائد على الأستثمار كناتج وعنصرين هما هامش الربح Profit Margin والعنصر الأخر هو العائد على ألأصول Asset Turnover . هامش الربح يعبر نسبة المبيعات التي حققت هذا الربح . إذا كان هامش الربح عالي جدا فهذا دلالة على ان الشركة تسيطر على مصاريفها مقابل المبيعات . العائد على ألأصول هو مؤشر كما حققت الشركة مبيعات للأصول . تستطيع الشركة تحقيق عائد كبير على الأصول وذلك بزيادة المبيعات او بيع الأصول الغير منتجة . أن زيادة العائد على المبيعات او زيادةهامش الأرباح سوف يؤدي لزيادة العائد على ألأستثمار ROI من وجهة نظر حملة الأسهم العائد على حقوق الملكية ROE عنصر هام لقياس مدى كفاءة الشركة إذا قامت الشركة بزيادة الدين تقريبا لحقوق الملكية قوة الرفع لشركة سوف تزداد leverage Ratio هذا لربما له على زيادة مخاطر الشركة ولكنه سوف يسبب زيادة العائد على حقوق المساهمين أكبر من العائد على الأستثمار طالما انه يولد او ينتج الدخل الذي سوف يغطي الكلفة الأضافية للفوائد . سنتحدث في المرة القادمة عن تاثر العائد على الأستثمار في إتخاذ القرارات ROI and Decision Making • فهم كيف يقوم المدراء بإستخدام العائد على الأستثمار في إتخاذ القرارات • فهم كيفية إستخدام المتغيرات في ROI في إتخاذ القرارات • فهم مساهمة ROI في صنع الموازنه Budgeting • فهم الأختلاف في تقييم إداء القطاعات وتقييم إداء المدراء • القضايا بخصوص كَيفَ تُعرّفُ قاعدةَ الأصول ، المسؤوليات ذات العلاقة لخَصْم، والقيمة الملائمة يتبع بمشيئة الله

جزاك الله خير اخي محمد وبارك الله وفيك إلى الأمام معنا في خطوات وأبحاث من هذا النوع حتى تعم المنفعة على الجميع جعل الله هذا العمل في ميزان حسناتك ونتوقع منك المزيد والمزيد بعون الله