هل الاخبار الاقتصاديه من القطاع الامريكي ستدعم الدولار ؟(02/05/08 من forexyard)

[fxyard]

بسم الله الرحمن الرحيم

توصيات وتحليلات لسوق تداول العملات والمعادنforex مقدمة من قبل اخصائيين ومحللين من شركة Forexyard

العناوين الرئيسية

هل الاخبار الاقتصاديه من القطاع الامريكي ستدعم الدولار ؟

التحليل الاقتصادي

الدولار الامريكي USD

استمر الدولار الأمريكي يوم أمس في نجاحه الذي امتد على مدار الاسبوع، حيث ارتفع امام العملات الرئيسية. فقد كان تداول اليورو/ دولار في منتصف منطقة 1.54 وذلك بعد اسبوعين من الارتفاع للمرة الأولى في 2008. لا يزال زخم التداول الصعودي للدولار قويًا على الرغم من القلق من نتيجة تقرير التوظيف الأمريكي اليوم.

الانطباع العام بين المستثمرين فيما يتعلق بالدولار هو التحسن، حيث يعتقد العديد من التجار أن أسوء المشاكل الاقتصادية الأمريكية قد ولّت. وبعد قطع سعر الفائدة يوم الاربعاء من البنك الفيدرالي ، من المحتمل ان يتوقف البنك عن القطع على المدى القصير، إلا إذا طرأت تغيرات كبيرة في الولايات المتحدة الأمريكية. بعد أن سجل اليورو/ دولار أعلى مستوى له فوق 1.60 في الاسبوع الثالث من ابريل، ارتفع الدولار الأمريكي بنسبة 3.5% منذ ذلك الحين. وعلى الرغم من ان العديد من المستثمرين ومنهم "ورن بافت" لا زالوا مقتنعين بان الاقتصاد الأمريكي في ركود الآن، إلا أنه من الصعب انكار التغير الذي طرأ على اتجاهات الدولار، حيث ارتفع امام اليورو والين والباوند.

أظهرت البيانات الاقتصادية الأمريكية الهامة التي صدرت يوم أمس أن بعض التحسن والاستقرار قد عاد الى الاقتصاد الامريكي. فقد جاء مؤشر "تشالنجر" لتسريح العمالة ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي باستثناء الغذاء والطاقة بنتائج أفضل من التوقعات. وعلى الرغم من أن هذه النتائج لا تساهم كثيرًا في تذبذب السوق، إلا ان النظرة العامة للاقتصاد في ضوء هذه النتائج الايجابية تعزز من ارتفاع الدولار. لا تزال المعاناة ملازمة لقراءات التوظيف الأمريكية، فقد ارتفعت المعدلات الاسبوعية للشكاوى من البطالة الى 380 ألف، أي ما يزيد عن التوقعات بما يقل قليلاً عن 20 ألف. من المحتمل أن يزيد سوء بيانات التوظيف الأمريكية قبل أن نرى أي تحسن، حيث لن يشهد سوق التوظيف الأمريكي تحسن بالسهولة التي حدثت مع الدخل الشخصي والذي عانى من بعض الخسائر عن القراءة السابقة. كما تم الاعلان عن مؤشر ISM الصناعي لشهر أبريل والذي سجل قراءة 48.6 أي أعلى من التوقعات بمقدار 0.6 نقطة.ولكن على الرغم من ذلك لا يزال هذا المؤشر تحت المستوى الحاسم 50. ولكن على اي حال، يبدو ان النظرة العامة للدولار كافية لدفع العملة للارتفاع ليوم آخر.

اليوم نتوقع ارتفع معدل التذبذب في السوق قبل الاعلان عن البيانات الامريكية التي تتضمن تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي ومعدل البطالة. من المتوقع أن يساهم مؤشر مديري المشتريات بقطاع الانشاءات ومؤشر الأجور للساعة وطلبيات المصانع في حركة السوق قليلاً. من المتوقع أن يسجل تقرير التوظيف الأمريكي قراءة -80 ألف (كما في الشهر الماضي). ومن المتوقع ارتفاع معدل البطالة بمقدار بسيط، ولكن إن كانت التوقعات العامة فيما يتعلق بالدولار حقيقية فنتوقع استمرار ارتفاع الدولار حتى اجازة نهاية الاسبوع.

اليورو الاوروبي EUR

اختفت الارتفاعات القياسية التي كان اليورو قد سجلها امام الدولار. ويرجع سبب هذا الانخفاض الى العديد من العوامل الاقتصادية المختلفة. وعندما سجل اليورو أدنى مستوى له خلال شهر كامل أمام الدولار، ارتفعت التوقعات باستمرار تعرض اليورو لعمليات بيع مكثفة.

وفي ظل غياب البيانات الاقتصادية يوم امس بسبب اجازة عيد العمال، قد لا يكون هناك الكثير ليفعله اليورو ليرتد امام العملات الأخرى. ومن المحتمل ان يخترق اليورو مستوى 1.54 للأسفل وذلك بعد التصريحات الايجابية من البنك الفيدرالي بالاضافة الى العديد من المؤشرات الفنية والاحصائية.

اليوم نتوقع الاعلان عن مبيعات التجزئة الألمانية ومؤشر مديري المشتريات الصناعي من منطقة اليورو. من المتوقع ان يشهد مؤشر مديري المشتريات قراءة متعادلة مع قراءة الشهر الاسبق، وان ترتفع مبيعات التجزئة الألمانية بسبب ارتفاع قيمة المبيعات في ألمانيا. قد يكون للاتجاه الصعودي لهذه المبيعات تأثيرًا على الدول الاخرى في منطقة اليورو لأن مبيعات التجزئة تشكل جزء كبير من انفاق المستهلك. من المتوقع استمرار اتجاهات الحالية حتى اغلاق السوق، حيث لا يوجد تحسن في زخم تداول اليورو.

نتطلع الى استجابة اليورو للبيانات الامريكية وأهمها تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي. إن جاءت تلك البيانات بقراءات سلبية فقد يتعافى اليورو قليلاً قبل اغلاق السوق.

الين اليابني JPY

ارتفع الين الياباني يوم امس امام الدولار وكان تداوله عند اعلى مستوى عند 104.58 وكان أدنى مستوى له عند 103.55، وذلك قبل ان يغلق عند 104.39 في جلسة نيويورك. على الرغم من ذلك، لا يزال الين ضعيفًا امام الدولار بسبب ارتفاع الاسعار في اسواق الاسهم الامريكية وتزايد الثقة في موقف البنك الفيدرالي والذي شجع المستثمرون على الاتجاه نحو الدولار مرتفع العوائد.

في ظل ارتفع الاسهم، توجد احتمالية بظهور صفقات الشراء بالاقتراض مرة اخرى في السوق. تتم صفقات الشراء بالاقتراض عندما يستخدم المستثمرون عملة من دولة تقل تكلفة الاقتراض منها مثل اليابان ثم يستثمر المبلغ المقترض في العملات مرتفعة العوائد من دولة ترتفع فيها سعر الفائدة مثل نيوزلندا واستراليا.

بالاضافة الى ذلك، ارتفعت كل من أجور العمالة ومبيعات السيارات عن ما كانت عليه في الشهر الاسبق. ولكن لا يمكن تحديد اذا ما كانت هذه القوة ستستمر الآن لأنه من المتوقع أن يفرض التضخم ضريبة كبيرة على طلب المستهلك الياباني.

اليوم تغلق الاسواق اليابانية في اجازة العيد القومي. من المحتمل ان يكون تداول الين ضعيفًا قبل الاجازة الاسبوعية الطويلة، حيث ستغلق الاسواق يومي الاثنين والثلاثاء ايضًا.

التحليل الفني

اليورو/الدولار الامريكي EUR/USD

تم اختراق مستوى فيبوناتشي الاساسي عند 1.5500 واثبتت الحركة الهبوطية صحتها بتكوّن عامود سعري كامل بعد الاختراق على الرسم البياني للاربع ساعات. زخم التداول هبوطي للغاية ويبدو ان الهدف التالي يقع عند 1.5390. يبدو ان البيع اليوم هو الاستراتيجية المفضلة.

الجنيه الاسترليني/الدولار الامريكي GBP/USD

يظهر على الرسم البياني اليومي ان هذا الزوج لا يزال يتحرك داخل القناة السعرية الهبوطية مع زخم تداول صعودي معتدل. يظهر على الرسم البياني للاربع ساعات ان زخم التداول الصعودي يقل بشكل بطيء، وقد ظهرت اشارة هبوطية على الاستوكاستك البطئ. يبدو ان البيع عند المستويات المرتفعة هو الاستراتيجية الذكية اليوم.

الدولار الامريكي/ اليين اليابني USD/JPY

لا تزال القناة السعرية الصعودية على الرسم البياني اليومي قائمة، حيث يتحرك هذا الزوج الآن عند الحد السفلي منها. زخم التداول صعودي وقوي للغاية. تدعّم المؤشرات الفنية على الرسم البياني للساعة الفكرة الصعودية، ويبدو ان هذا الزوج لا يزال لديه مجال للارتفاع. يبدو ان الشراء اليوم هو الاستراتيجية المفضلة اليوم.

الدولار الامريكي/ الفرنك السويسري USD/CHF

بعد سكون الحركة الذي استمر لفترة طويلة نسبيًا في المجال المحايد، يُظهر هذا الزوج أولى اشارات زخم التداول الصعودي على الرسم البياني للاربع ساعات. ينضم الرسم البياني اليومي ببطأ إلى هذا الاتجاه الصعودي، ويبدو أن الهدف التالي يقع عند 1.0530. قد يكون الشراء اليوم مع نقاط وقف قريبة هو الاجراء الجيد اليوم.

تحليل النفط والمعادن

النفط الخام Crude Oil

تزيد قوة زخم التداول الناتج عن الاختراق الهبوطي للحد السفلي من القناة السعرية على الرسم البياني اليومي. يدعم الرسم البياني للاربع ساعات الفكرة الهبوطية جدا، مما يخلق فرصة جيدة لتجار الفوركس للانضمام الى الاتجاه الذي يبدأ بهذه الاشارة القوية.