التحليل اليومي 18/02/2008 لسوق العملات من شركة forexyard

[fxyard]

بسم الله الرحمن الرحيم

توصيات وتحليلات لسوق تداول العملات والمعادن forex مقدمة من قبل اخصائيين ومحللين من شركة Forexyard

العناوين الرئيسية

هل سيستمر الدولار بالضعف هذا الاسبوع ؟

الاخبار الاقتصادية :

الدولار الامريكي USD

تراجع الدولار الأمريكي على نطاق واسع يوم الجمعة الماضية، حيث تسببت البيانات الاقتصادية الأمريكية السلبية في تزايد احتمالات قطع سعر الفائدة من البنك الفيدرالي مرة أخرى في مارس، كما كانت تلك البيانات السلبية إشارة قوية أخرى إلى أن الاقتصاد الأمريكية يتجه حاليًا إلى الركود. كان الدافع الأساسي لتراجع الدولار الأمريكي يوم الجمعة هو ضعف قراءة ثقة المستهلك والتي سجلت 69.6، أي أقل من القراءة المتوقعة التي كانت عند 76.0. وتعتبر هذه القراءة هي اقل مستوى يصل إليه ثقة المستهلك خلال 16 عام، مما يدل على أن إنفاق المستهلك في تراجع حاد وهذا ما أدى إلى إشعال المخاوف من الركود مرة أخرى. حصلت العملة الأمريكية على بعض الدعم أمام العملات الرئيسية في بداية الأسبوع الماضي، إلا أن زخمها الإيجابي سرعان ما انعكس في أعقاب تزايد المخاوف من الركود الاقتصادي. صدرت المزيد من البيانات الاقتصادية السيئة من الولايات المتحدة يوم الجمعة، حيث جاءت مؤشر "أمبير ستات" لأوضاع العمل -والذي يقيس أوضاع العمل العامة بين رجال الصناعة في ولاية نيويورك- بقراءة في المجال السلبي مما يدل على التدهور الحاد الذي يصيب نشاط العمل بصفة عامة. وأيضًا، جاء تقرير صافي تدفقات رؤوس الأموال الأجنبية إلى سندات الخزانة الأمريكية -والذي يقيس الفروق الشهرية في المشتريات المحلية والأجنبية للسندات طويلة المدى- بقراءة أقل من التوقعات، ويدل هذا بالتالي على تراجع الطلب على العملة الأمريكية بشكل عنيف. تمثل كل هذه البيانات السلبية مبررًا لقطع البنك الفيدرالي لسعر الفائدة مرة أخرى، وكلما أن البيانات الاقتصادية الأمريكية مستمرة في تدهورها، فسوف يستمر الضغط على العملة الأمريكية.

من المتوقع انخفاض معدلات السيولة في الأسواق المالية اليوم خلال جلسة نيويورك، حيث تغلق البنوك الأمريكية بمناسبة "يوم الرئيس" وبالتالي، سيكون تداول العملة الأمريكية فاترًا إلى حد ما اليوم، خاصةً وانه ليس من المقرر الإعلان عن أي بيانات محركة للسوق اليوم من أوروبا أو آسيا. سيكون التقرير التالي من الولايات المتحدة هو تقرير بنّاء المنازل الصادر عن الجمعية القومية لبنّاء المنازل (NAHB) والمقرر الإعلان عنه يوم غد الثلاثاء، مما سيعطي المستثمرون إشارة إلى كيفية رد فعل السوق العقاري المتدهور تجاه سلسلة عمليات قطع سعر الفائدة التي أجراها البنك الفيدرالي. لا تزال النظرة المستقبلية قصيرة المدى تجاه العملة الأمريكية معتمة، حيث يضارب المستثمرون الآن على قطع سعر الفائدة بنسبة 0.50% في الاجتماع القادم للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.

اليورو EUR

استمر اليورو في ازدهاره على نطاق واسع الأسبوع الماضي، خاصةً أمام الدولار الأمريكية والإسترليني البريطاني، حيث تراجعت التوقعات الخاصة بقطع البنك المركزي الأوروبي لسعر الفائدة. أكد "تريشيه" رئيس البنك المركزي الأوروبي على أن مشكلة التضخم تثير قلق اكبر من مشكلة النمو الاقتصادي، مغلقًا بقوله ذلك أي مجال لقطع سعر الفائدة في المستقبل القريب. والآن وعلى الرغم من أن قوة اليورو قد قللت من معدلات الصادرات، إلا أن اقتصاد منطقة اليورو لا يزال يتمتع بالمرونة. وبالتالي، في ظل التوقعات باستمرار البنك الفيدرالي والبنك البريطاني في قطع سعر الفائدة، يحتل اليورو مقعد القائد في سلة العملات الرئيسية، ومن المتوقع أن يبلغ مستويات جديدة من الارتفاع في المستقبل القريب. والطريقة الوحيدة لتوقف ارتفاع اليورو المستمر هو أن يبدأ معدل النمو في منطقة اليورو في إظهار إشارات بالتباطؤ، والتي قد تجبر البنك المركزي الأوروبي في نهاية الأمر على تخفيض سعر الفائدة. ليس من المتوقع الإعلان عن بيانات هامة من منطقة اليورو اليوم أو غدًا، وبالتالي قد يتمكن اليورو من الحفاظ على زخمه الصعودي. لا تزال النظرة المستقبلية قصيرة المدى تجاه اليورو مشرقة، حيث أن التوقعات بقطع البنك الفيدرالي والبنك البريطاني لسعر الفائدة تجعل من اليورو في الوقت الحالي العملة المفضلة لدى المستثمرين في العالم.

اليين اليابني JPY

انخفض الين الياباني بحدة الأسبوع الماضي، حيث عادت صفقات الشراء بالاقتراض إلى نشاطها في أعقاب عرض "وورن بافت" لشراء سندات محلية تبلغ قيمتها 800 بليون دولار أمريكي. ولكن كان انعكاس صفقات الشراء بالاقتراض هذا انعكاسًا مؤقتًا، وحالما استوعب اليورو هذه الأنباء الخاصة بـ "خطة بافت"، ارتفع الين الياباني مرة أخرى لأن التوترات الاقتصادية العالمية استمرت في إلقاء العبء على المستثمرين، وبالتالي ارتفعت معدلات كره المخاطرة في الأسواق المالية.

كانت أكثر البيانات الاقتصادية اليابانية أهمية الأسبوع الماضي هي إعلان البنك الياباني يوم الجمعة عن قراره بشأن سعر الفائدة. وكان قرار البنك هو الحفاظ على سعر الفائدة بدون تغيير عن مستوى 0.50%، وهو يعتبر من أقل أسعار الفائدة في العالم، مما يجعل الين عملة مفضلة لدى تجار صفقات الشراء بالاقتراض. وقد قال "فوكي" محافظ البنك الياباني يوم الجمعة أن البنك الياباني سوف يقيّم المخاطر التي تهدد بتراجع معدلات النمو الاقتصادي عن قرب أكثر، حيث بدأت علامات من عدم الاستقرار في الظهور بين الأسواق المالية، كما أن التوتر لا يزال يخيّم على النظرة المستقبلية للاقتصاد العالمي. ولمن على أي حال، لا يزال الاقتصاد الياباني في طريقه للتعافي، ويبدو أن البنك الياباني يميل إلى استئناف عملة تعديله لسعر الفائدة، حيث تبرر له الظروف الاقتصادية فعل ذلك. وبالتالي، من المتوقع أن يتمكّن الين الياباني من الحفاظ على زخمه الصعودي في المستقبل القريب، خاصةً إن استمر الاقتصاد العالمي في التباطؤ متسببًا في ارتفاع معدلات كره المخاطرة في الأسواق.

التحليل الفني

EUR/USD يورو/دولار امريكي

تمكّن هذا الزوج من اختراق مستوى 1.4660 والذي يمثل مستوى فيبوناتشي أساسي، ولك على الرسم البياني للأربع ساعات، مشيرًا إلى أن زخم التداول لا يزال قويَا. أما الرسم البياني اليومي فيظهر عليه تقاطع هبوطي في مؤشر الاستوكاستك البطيء، مما يدل على احتمالية قيام السعر بحركة تصحيحية هبوطية. قد يكون الدخول في صفقات البيع هو الإستراتيجية المحبذة اليوم.

GBP/USD الجنيه الاسترلني/الدولار الامريكي

يظهر هذا الزوج تجدد في زخم التداول الهبوطي داخل قناة سعرية هبوطية. على الرسم البياني اليومي، يتحرك مؤشر القوة النسبية والاستوكاستك البطيء حول مستوى 50، مما يدل على احتمالية اتخاذ السعر الاتجاه الهبوطي على الرسم البياني اليومي أيضًا. يقع مستوى السعر المستهدف التالي عند 1.9500.

USD/JPY الدولار الامريكي/اليين اليابني

بعد فشل السعر في الاختراق للأعلى للوصول إلى مستوى 108.50 والذي كان متوقعًا، يبدو أن السعر سيواصل تحركه داخل مدى تداوله لهذا الأسبوع أيضًا. تشير المؤشرات الفنية على الرسم البياني للأربع ساعات إلى إشارات صعودية، أما مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني اليومي فينحدر في الاتجاه الصعودي. قد يكون الشراء عند المستويات المنخفضة إجراء صحيح خلال هذا الأسبوع.

USD/CHF الدولار الامريكي/الفرنك السويسري

بعد فشله مرة أخرى في محالة اختراق مستوى 1.1100، يبدو أن زخم التداول الهبوطي قد تجدد مرة أخرى. يظهر على الرسم البياني للأربع ساعات زخم تداول هبوطي قوي، ويدعّم الرسم البياني اليومي هذه الفكرة. يقع المستوى المستهدف التالي للسعر حول 1.0900.

التوصيات

النفط الخام Crude Oil

يبدو أن الارتفاع القوي للنفط سوف يستمر في ظل عدم ظهور أي إشارة تدل على احتمالية توقفه. تشير جميع مؤشرات التذبذب إلى أن هذا الاتجاه الصعودي سوف يستمر، ويظهر على الرسم البياني اليومي أن النفط يتجاهل جميع التقاطعات الهبوطية في مؤشر الاستوكاستك البطيء. يعتبر هذا توقيت ممتاز لتجار الفوركس لدخول السوق في اتجاهه بينما لا يزال زخم التداول مرتفعًا.