قائمة التدفقات النقدية Cash Flow Statement الأهمية و المؤشرات و مشاكل الإعداد الفنية

[Hameed]

زملائي الأعزاء

كشف التدفق النقدي أو ما يطلق عليه بـ CASH FLOW STATEMENT ما هي أهميته للمدراء المالين و ما هي المؤشرات التي يمكننا أن نستخلصها من كشوف التدفق النقدية و ووجهة نظر المعايير المحاسبية حول هذا الخصوص

موضوع جميل جداً و أنا متحمس له و أشجع على أن نتناقش فيه

[Hameed]

لا أدري من أي أبدأ هذا الموضوع

و لكن هل كل ممارساتنا المحاسبية صحيحة و خاصة ممارسات السادة مدققي الحسابات في الدول العربية ؟

أحياناً يتم تجاهل كشوف التدفق النقدية و أحياناً اخرى لا تستكمل و لا يتم توضيح أبعاد هذا التقرير المهم أو قل البالغ الأهمية

أراء متعددة ، طريقة مباشرة و أخرى غير مباشرة و أخرى مختلطة أساسها مباشر و توضيحاتها لأنشطة التشغيل غير مباشرة

بالفعل نريد مناقشة هذا التقرير ، الأساس أو قل جذور هذا التقرير

أنتظر منكم فتح النقاش لأرى أراء كل منكم حول هذا الموضوع المهم

[zulfakar]

بسم الله الرحمن الرحيم

الأخوه والأخوات في الله

السلام عليكم ورحمة الله وبركاتة

اخونا الكريم - حميد

ربنا يكرمك ويبارك فيك

انا عندي اقتراح للنقاش أود أن أطرحه على حضرتك

مع العلم أن يعض هذه النقاط ليس لدي معلومات كافيه عنها ولكن بالنقاش إن شاء الله نوصل لمعلومات كافية عن الموضوع

1 • قائمة التدفقات وأهميتها والهدف منها.

2 • الشكل العام لقائمة التدفقات النقدية وما تعبر عنه

3 • عناصر قائمة التدفقات النقدية ومكونات كل منها.

4 • البيانات المطلوبة لإعداد قائمة التدفقات النقدية

5 • طرق عرض قائمة التدفقات النقد.

6 •الطريقة المباشرة لإعداد التدفقات النقدية.

7 • الطريقة غير المباشرة لإعداد التدفقات النقدية

8 • الأنشطة التشغيلية والأنشطة الاستثمارية والأنشطة التمويلية.

9 • مثال عملي - قائمة التدفقات النقدية.

10 • قائمة التدفقات النقدية من منظور تحليلي.

11 • قائمة التدفقات النقدية التقديرية.

12 • تعريف واحتساب التدفقات النقدية الحرة للقوائم التقديرية

13 • التعريف بالقيمة الزمنية للنقود

14 • دلالته، أهميته، كيفية احتسابه

15 • النقدية المعادلة وهيكلة قائمة التدفقات النقدية

16 • تحليل قائمة التدفقات النقدية والمعيار المحاسبي الدولي السابع.

17 • علاقة القوائم المالية بعضها

[Hameed]

أخي الكريم

جيد أنك وضعت النقاط الرئيسية للنقاش و سوف أقوم بالبدء من خلال هذه الخواطر التي أحاول أن أسجلها هنا في المنتدى لكي تكون معينا على هذا الأمر

تقرير التدفقات النقدية من حيث التاريخ كانت بدايته منذ سنة 1960 تقريبا من خلال كشف التغيرات في رأس المال العامل و تبلورت الأهمية الخاصة بهذا الكشف بعد أن أفلست أحدى الشركات الكبرى في الولايات المتحدة الأمريكية و أسمها شركة W.T.Grant حيث أن هذه الشركة كانت قوائمها المالية تظهر وجود أرباح في الشركة و لكن ما حدث هو أنهيار مفاجئ للشركة بسبب عدم توفر السيولة النقدية اللازمة

هذا الأمر يوضح أهمية وضع تقرير كشف التدفقات النقدية مع قائمة الدخل و قائمة المركز المالي في نهاية السنة المالية

فهذه الشركة ببساطة كانت تعتمد في توفير السيولة الخاصة بها على التمويل الخارجي مثل القروض و التسهيلات و ما شابه ذلك و عملية التحصيل من العملاء ضعيفة فتفاقم الوضح و حدث هذا الأنهيار

و كما هو معلوم أننا نقوم أداء الشركة طبقاً لأساس الأستحقاق و ليس طبقاً للأساس النقدي و كشف التدفق النقدي هنا يقوم بعملية تحويلية من أساس الأستحقاق إلى الأساس النقدي بشكل ما و يوضح مدى قدرة الشركة في الوفاء بإلتزاماتها و سداد ما عليها للدائنون و أيضاً توزيعات الأرباح و ما إلى ذلك

إذن التقارير المالية التي لا تحتوي على تقرير التدفقات النقدية الخاصة بالشركة هي تقارير مالية غير سليمة

هناك طريقتين لعمل كشف التدفق النقدي

أولا : الطريقة المباشرة

ثانياً : الطريقة الغير مباشرة

للقيام بعمل تقرير التدفقات النقدية يجب أن نقسم أنشطة المؤسسة إلى ثلاثة أنشطة رئيسية

أولا : الأنشطة التشغيلية

ثانياً : أنشطة الأستثمار

ثالثاً : أنشطة التمويل

الأنشطة التشغيلية : هي تتعلق بتحليل ببنود قائمة الدخل و كل ما يتعلق بها من بنود الأصول المتداول و الخصوم المتداولة في قائمة المركز المالي المقارن

الأنشطة الأستثمارية : هي تتعلق بتحليل بنود قائمة المركز المالي المقارن التي تتعلق بالأصول طويلة الآجل

الأنشطة التمويلية : هي تتعلق بتحليل بنود قائمة المركز المالي المقارن التي تتعلق بالخصوم طويلة الآجل

تم أصدار المعيار المحاسبي التابع لمجلس المعايير المحاسبية FASB رقم 95 و تمت التعديلات عليه بواسطة التعديلات أو المعايير أرقام 102 و 104

نحن في أمس الحاجة لتوضيح أهمية كشف التدفق النقدي لما لهذا التقرير من أهمية حتى في تحديد أسعار الأسهم في البورصات و القرارات المتعلقة بشراء الأسهم - فالمصائب التي تحدث في البورصات العربية ناتجة عن عدم دراية المستثمر أو المضارب بكيفية الأطلاع على الكشوف المالية و تحليلها لمعرفة وضع الشركات التي يضاربون فيها

و إلى مشاركة أخرى بإذن الله تعالى

[zulfakar]

بسم الله الرحمن الرحيم

تكملة على كلام أخونا الأستاذ حميد

وتحت عنوان

نشأة وتاريخ قائمة التدفقات النقدية

لقد مرت قائمة التدفقات النقدية بعدة مراحل من التطور خلال النصف الثاني من القرن السابق

فقبل عقد الستينات الميلادية كانت القائمة تعد على شكل جدول بسيط يطلق عليه اسم (قائمة من أين جاءت والى أين ذهبت) وكانت تحتوي على الزيادة والنقص في قيم عناصر قائمة المركز المالي ثم اصبح اسم هذه القائمة(قائمة تدفق الموارد المالية )

وفي عام 1961م أوصى معهد المحاسبين القانونيين الامريكي بعد دراسة قام بها بأن تقوم كافة الشركات المساهمة باعداد تلك القائمة وأن يصدق عليها المراجع الخارجي

وفي عام 1963م أوصى مجلس المبادئ المحاسبية الامريكي بتعديل مسمى تلك القائمة الى (قائمة مصادر واستخدامات الاموال ) وأوصى باتباع معايير معينة عند اعدادها على ان يكون رأي المراجع الخارجي اختياريا وليس الزاميا.

وفي عام 1971م أصدر مجلس المبادئ المحاسبية الامريكي الرأي (19) والذي يلزم كافة الشركات باعداد تلك القائمة كباقي القوائم المالية على ان يكون رأي المراجع الخارجي اجباريا كما تم تغيير مسمى تلك القائمة الى(قائمة التغيرات في المركز المالي) والتي تستند على تعريف الاموال بأنها راس المال العامل حيث يتم الافصاح عن التغيرات التي تحدث في راس المال العامل وهو الفرق بين الاصول المتداولة والخصوم المتداولة

ومع هذا التطورالذي حدث في اعداد تلك القائمة الا ان بعض الشركات الامريكية بدأت تواجه مشاكل في السيولة على الرغم من انها تحقق ارباحا مرتفعة حيث عرفت هذه الفترة بكارثة السيولة فلم تكن تلك القائمة تفصح عن مقدار الاموال النقدية السائلة التي تنتج من الانشطة التشغيلية وانما كانت هذه القائمة مبنية على تعريف الاموال على انها راس المال العامل أي الفرق بين الاصول المتداولة والخصوم المتداولة فمثلا المخزون وارصدة المدينيين كلها تدخل في تعريف الاموال على الرغم من طول الفترة النسبي التي تستغرقها حتى تتحول الى نقد سائل

ومع ازدياد مشاكل السيولة التي واجهتها الشركات الامريكية عام 1980م رأى مجلس المعايير الامريكية انه من الافضل اعداد تلك القائمة على اساس تعريف الاموال بأنها النقد ثم توالت الاصدارات الى ان صدر في عام 1987م معيار قائمة التدفقات النقدية والذي يلزم كافة الشركات باعداد قائمة التدفقات النقدية واعتبارها جزءا مكملا لقائمتي المركز المالي والدخل

[zulfakar]

بسم الله الرحمن الرحيم

استاذنا الفاضل حميــد

اية راي حضرتك نعمل فهرس للمشاركات يكون في اول مشاركة لحضرتك

تكون مثلا

المبحث الاول

1* مقدمة .... المشاركة رقم ..... الصفحة رقم .....

اية راي حضرتك

[Hameed]

أخي الفاضل / ذو الفقار

أنا أعلم ما تريد بالضبط فأنت تريد موضوع منتظم منسق عبارة عن مقدمة و موضوع و نهاية أو خلاصة للموضوع و إدارة الموقع هنا تعد لمفاجأة لكم بهذا الخصوص

هنا في هذا المنتدى نريد أن يكون الأمر في صورة حوار أو نقاش كما أدرجت أنا بعض المعلومات و رددت أنت علي بإدراجك معلومات أخرى تكمل أو تنقد المشاركة التي كتبتها ، فبهذا النقاش سوف يستفيد القارئ حيث أن الخلاف و الوقوف على النقاط الغير مفهومة من شأنه إبراز العديد من الجوانب للقارئ و حتى للكاتب نفسه

[zulfakar]

بسم الله الرحمن الرحيم استاذنا الفاضل جزاك الله عنا كل خير وجزا الله القائمين على المنتدى كل خير وعذرا لطري الخاطئ فكل ما اردته أن يكون الموضوع في شكل بحث علمي نتسفيد منه جميعا ويكون مرجع لنا ولغيرنا اكرر أسفي وجزاكم الله عنا كل خير مصطفى طاهر

[Hameed]

أخي الفاضل الأستاذ / مصطفى طاهر

لا عليك و لا تتأسف فلم يحدث أي شئ الأمر كله وجهات نظر و إن رأيت أن تدرج شرحاً في شكل بحث يمكنك ذلك و الغرض من ذلك كله النقاش و الوصول إلى الحقائق التي يمكن أن نلفت نظر المحاسبين الجدد لها

أحد أهم المراجع التي أحب أن أنوه عنها و هي هنا موجودة على الموقع العام كتاب أستاذنا الدكتور / محمد شريف توفيق عن المحاسبة المتوسطة و به موضوع عن أعداد كشوف التدفق النقدية في الشركات المساهمة ، موضوع مهم بالفعل و دعنا نشير إلى الرابط لكي يستفيد الأخوة الأعضاء و لقد وجدته حينما كنت أريد أن أنظف الغبار المتراكم عن محاسبة الشركات المساهمة

http://www.infotechaccountants.com/resources/articles/20091.pdf

و أتمنى لكم التوفيق و السداد

[Hameed]

لعلنا نكمل ما بدأناه سوياً و سوف أثير نقاشاً أخر لديكم هنا

بالفعل في الفترة الأخيرة شغلتني مشكلة مهمة جداً لحل تلك المعضلة الخاصة بكشف التدفقات النقدية و هي كيفية التمييز بين ا لحسابات القابلة للتكرار و الحسابات الغير نقدية

أما عن الطريقة المباشرة و الغير مباشرة فلقد تم التوصل إلى طريقة يمكن أشتقاق الطريقة المباشرة من الطريقة الغير مباشرة لإعداد كشف التدفق النقدي

في أنتظار أرائكم و مناقشاتكم

[abu aljamal]

بسم الله والصلاة والسلام على رسول الله

في البداية اود ان اقدم الشكر لكل من ساهم في هذا الموضوع واود ان اضيف على ماسبق الاتي

ان الغرض الرئيسي من قائمة التدفقات النقدية هو توفير معلومات ملائمة عن التحصلات والمدفوعات النقدية للمنشأة خلال الفترة.

وللتحقيق هذا الغرض ولمساعدة المستثمرين والدائنون وغيرهم في تحليل النقدية

فان قائمة التدفقات النقدية تقرر عما يلي :

1. الاثار النقدية لعمليات المنشأة خلال الفترة

2. لصفقاتها الاستثمارية

3. لصفقاتها التمويلية

4. صافي الزيادة او النقص في النقدية خلال الفترة

وان من الامور الواجب ذكرها ان قائمة التدفقات النقدية تعبر بشكل او باخر عن مضمون قائمة مصادر و استخدامات الاموال

ان قائمة التدفقات النقدية تعتبر مفيده لانها توفر الاجابات عن الاسئلة التالية:

من اين جاءت النقدية خلال الفترة ؟

فيما استخدمت النقدية خلال الفترة ؟

ماهو مقدار التغير في رصيد النقدية خلال الفترة ؟

محتوى وشكل قائمة التدفقات النقدية

يتم تصنيف المدفوعات والمتحصلات النقدية خلال الفترة الى الاتي :

1. الانشطة التشغيلية : وتتضمن الاثار النقدية للصفقات التي تدخل في تحديد صافي الدخل .

2. الانشطة الاستثمارية : تتضمن تقديم القروض للغير وتحصيلها واقتناء الاستثمارات والتخلص منها وقتناء الاصول الثابتة والتخلص منها .

3. النشطة التمويلية : وتخص بنود ببنود اللتزامات وحقوق الملكية وتشتمل على زيادة راس المال واقتراض الاموال من الدائنون وسداد الاموال .

ولاعداد قائمة تدفقات نقدية يحتاج المحاسب او اين كان الى ميزانية عمومية مشتمله على ارقام المقارنة

( ميزانية مقارنة) وقائمة الدخل للوصول الى رقمين هما صافي الدخل والاستهلاك السنوي

وتاخذ القائمة الشكل التالي :

صافي الدخل xxx

الاستهلاك السنوي xxx

التدفقات النقدية من الانشطة التشغيلية xxx

التدفقات النقدية من الانشطة الاستثمارية xxx

التدفقات النقدية من الانشطة التمويلية xxx

___________________________

صافي الزيادة او (النقص) في النقدية xxxx

رصيد النقدية بداية العام xxx

__________________________________

رصيد النقدية نهاية العام xxxxx

وتكمن اهمية وقيمة هذه القائمة في انها تساعد المستخدمين على تقييم درجة السيولة واليسر والمرونة المالية

والله ولي التوفيق

[Hameed]

و الله أعجبتني أفتتاحيتك و أقولها مثلك بسم الله الرحمن الرحيم و الصلاة و السلام على أكرم و أحب خلق الله لنفسي رسولنا الكريم عليه أفضل الصلاة و السلام

نحن بالفعل في حاجة لمن هم مثلك يا أخي الكريم الأستاذ أبو الجمل

لعلي أستأنف الحديث مرة أخرى و أنبه القارئ الكريم إلى أن ما قدمه الأستاذ أبو الجمل هو عبارة عن شرح للطريقة الغير مباشرة أو ما يصطلح عليه باللغة الأنجليزية Statement of Cash Flow - Indirect Approach

الطريقة الغير مباشرة التي أدرجها الأستاذ أبو الجمل هي تعتمد على فكرة بسيطة و هي تعديل صافي الربح و أضافة جميع المصروفات الغير نقدية و الإيرادات التي تتكرر في أنشطة أخرى ليصبح الربح ربح نقدي أو بمعنى أدق جميع الأرصدة التي ينتج عنها صافي الربح من الممكن أن تترجم إلى حركات نقدية

في كلاً من الطريقتين المباشرة و الغير مباشرة يجب أن يتم التمييز بين هذا النوع من المصروفات الغير مباشرة و المصاريف العادية التي تترجم في نهاية المطاف إلى تدفق نقدي و أيضاً يجب تحديد تلك الحسابات التي يمكن أن تتكرر في أكثر من نوع من الأنشطة

سوف أقوم بالتعمق أكثر في هذه النقطة بالذات بإذن الله لأني أعتبرها أن هناك الكثير من الأختلافات حولها

[Hameed]

الأعضاء الكرام

لقد بحثت عن تعبير صريح في كل المراجع التي لدي لماذا يتم خصم أرباح بيع الأصول الثابتة في مرحلة تعديل صافي الربح في كلا من الطريقتين الطريقة المباشرة و الغير مباشرة

لقد أشرت سابقا أن المعضلة الأساسية في كلا من الطريقتين هو تحديد هذه الحسابات التي تتسم بأنها غير نقدية أو أنا تتكرر معالجتها في أكثر من قسم من الأنشطة

و الأن لنلقي نظرة متفحصة إلى الأصول الثابتة بشكل عام

الأصول الثابتة لها علاقة بالأنشطة الأستثمارية و لها نفس العلاقة التي تنحصر في رقم صافي الربح الذي يتضمن أرباح أو خسائر بيع الأصول الثابتة

و لو دخلنا الأن بشكل علمي لتفحص المعادلات التي يتم تطبيقها في الأنشطة الأستثمارية لمعرفة المدفوع لشراء الأصول الثابتة و المحصل من بيع الأصول الثابتة سنجد الآتي

أولاً : المتحصلات من بيع الأصول الثابتة

المعادلة رقم 1 : رصيد الأصول الثابتة أول المدة + تكلفة شراء الأصول الثابتة - القيمة الدفترية للأصول الثابتة المباعة = رصيد الأصول الثابتة أخر المدة

المعادلة رقم 2 : مجمع الأهلاك أول المدة + الأهلاك خلال السنة المالية = مجمع الأهلاك أخر المدة

بضرب طرفي المعادلة رقم 2 × -1 لتصبح كالتالي

المعادلة رقم 3 : (مجمع الأهلاك أول المدة ) + ( الأهلاك خلال السنة المالية ) = ( مجمع الأهلاك أخر المدة )

** ما بين الأقواس تعبير عن أن الرقم سالب

الأن بإضافة المعادلة رقم 3 إلى المعادلة رقم 1 ليصبحا كالتالي

المعادلة رقم 4 رصيد الأصول الثابتة أول المدة - مجمع الأهلاك أول المدة - الأهلاك خلال السنة المالية + تكلفة شراء الأصول الثابتة - القيمة الدفترية للأصول الثابتة المباعة = رصيد الأصول الثابتة أخر المدة - مجمع الأهلاك أخر المدة

و كما هو معلوم لديكم أن صافي الأصول الثابتة = رصيد الأصول الثابتة - مجمع الأهلاك ... و بالتعويض في المعادلة رقم 4

المعادلة رقم 5 : صافي الأصول الثابتة أول المدة - الأهلاك خلال السنة المالية + تكلفة شراء الأصول الثابتة - القيمة الدفترية للأصول الثابتة المباعة = صافي الأصول الثابتة أخر المدة

المعادلة السابقة تعتبر معادلة الأساس في أحتساب القيمة الدفترية للأصول الثابتة المباعة و يمكن أستخدامها القيمة المتحصل عليها بعد ذلك في المعادلة التالية رقم 6 لأستنتاج المتحصلات النقدية من بيع الأصول الثابتة

المعادلة رقم 5 أيضاً تستخدم لأستنتاج المدفوعات لشراء الأصول الثابتة ( تكلفة شراء الأصول الثابتة ) أيضاً

في النهاية المتحصلات أو المقبوضات من بيع الأصول الثابتة يتم أستنتاجها من المعادلة التالية

المعادلة رقم 6 : المتحصلات النقدية من بيع الأصول الثابتة خلال السنة المالية = القيمة الدفترية للأصول الثابتة المباعة + ربح بيع الأصول الثابتة أو - خسائر بيع الأصول الثابتة

فمن الواضح من المعادلة رقم 6 أن ربح بيع الأصول الثابتة يضاف و إذا كان هناك خسائر تخصم في قسم الأنشطة الأستثمارية

و بفرض أن رقم صافي الربح في الطريقة الغير مباشرة لم يعدل بخصم الربح أو أضافة الخسارة فإن النتيجة الحتمية هي أن الربح يكون مضافاً في قسمين هنا و هما قسم الأنشطة التشغيلية ( بشكل ضمني من خلال رقم صافي الربح المستخرج من قائمة الدخل ) و قسم الأنشطة الأستثمارية

لذلك يتوجب على المحاسب الواعي أن يعي جيداً هذا النوع من الحسابات المتكررة و يعدل رقم صافي الربح في قسم الأنشطة التشغيلية به

و في المشاركة التالية بإذن الله تعالى سوف أحاول أن أدرج لكم بعض الحالات الخاصة بالحسابات الغير نقدية مثل الأهلاك

[Hameed]

لقد تكلمت في المشاركة السابقة عن تلك الحسابات التي يتكرر إدراجها في أكثر من قسم مختلف و قلنا أنه يجب أن يخصم هذا التكرار و ضربنا مثالاً لذلك بأرباح و خسائر بيع الأصول الثابتة

الأن ماذا إذا تكررت نفس القيمة داخل قسم واحد ؟

هذا ما يطلق عليه الكتاب الحسابات الغير نقدية ، و أنا أعتبر أن هذه التسمية غير دقيقة من الناحية المنطقية و سوف أقوم بعمليات تحليلية بسيطة توضح لكم أن هذا المسمى غير دقيق

الآن نحن أعتدنا أن نخصم حساب الأهلاك أو قيمة أهلاك الأصول الثابتة عن السنة المالية و كل ما نعرفه هو أنه حساب غير نقدي !! ، كيف ؟ لماذا ؟ من أين أتت هذه التسمية ؟ لا أدري و لكن دعونا نفند هذا الأمر و نضعه الآن تحت المجهر

في قسم الأنشطة الأستثمارية بالنسبة للأصول الثابتة نريد أن نستخرج كلاً من المتحصلات من بيع الأصول الثابتة و المدفوعات لشراء الأصول الثابتة

و إذا تفحصنا المشاركة السابقة المعادلتين رقم 5 و 6 و هما كالتالي

المعادلة رقم 1 : صافي الأصول الثابتة أول المدة - الأهلاك خلال السنة المالية + تكلفة شراء الأصول الثابتة - القيمة الدفترية للأصول الثابتة المباعة = صافي الأصول الثابتة أخر المدة

المعادلة الأخرى رقم 2 : المتحصلات النقدية من بيع الأصول الثابتة خلال السنة المالية = القيمة الدفترية للأصول الثابتة المباعة + ربح بيع الأصول الثابتة أو - خسائر بيع الأصول الثابتة

دعونا نعيد صياغة المعادلتين السابقتين

أولاً : المدفوعات النقدية لشراء الأصول الثابتة ( تكلفة شراء الأصول الثابتة ) = صافي الأصول الثابتة أخر المدة - صافي الأصول الثابتة أول المدة + الأهلاك خلال السنة المالية - تكلفة شراء الأصول الثابتة + القيمة الدفترية للأصول الثابتة المباعة

ثانياً : المتحصلات النقدية من بيع الأصول الثابتة خلال السنة المالية = صافي الأصول الثابتة أول المدة - الأهلاك خلال السنة المالية + تكلفة شراء الأصول الثابتة - صافي الأصول الثابتة أخر المدة + ربح بيع الأصول الثابتة أو - خسارة بيع الأصول الثابتة

المدفوعات تطرح من المقبوضات في قائمة التدفق النقدي لذلك يجب ضرب المعادلة أولاً × -1 و يتم الجمع بعد ذلك للحصول على صافي التدفق النقدي من الأصول الثابتة كما يلي

صافي التدفق النقدي من الأصول الثابتة = المتحصلات النقدية من بيع الأصول الثابتة - المدفوعات النقدية لشراء الأصول الثابتة =

صافي الأصول الثابتة أول المدة - الأهلاك خلال السنة المالية + تكلفة شراء الأصول الثابتة - صافي الأصول الثابتة أخر المدة + ربح بيع الأصول الثابتة أو - خسارة بيع الأصول الثابت - صافي الأصول الثابتة أخر المدة + صافي الأصول الثابتة أول المدة - الأهلاك خلال السنة المالية + تكلفة شراء الأصول الثابتة - القيمة الدفترية للأصول الثابتة المباعة =

2 ( صافي الأصول الثابتة أول المدة ) - 2 ( الأهلاك خلال السنة المالية ) + 2 ( تكلفة شراء الأصول الثابتة ) - 2 ( صافي الأصول الثابتة أخر المدة ) - القيمة الدفترية للأصول الثابتة المباعة + ربح بيع الأصول الثابتة أو - خسارة بيع الأصول الثابت

و كما فعلنا سابقاً بالنسبة لربح بيع الأصول الثابتة أو خسارة بيع الأصول الثابتة فلقد أشرنا إلى أن قيمة ربح بيع الأصول الثابتة تم أضافتها في قسم الأنشطة التشغيلية لذا كان علينا تحاشياً لتكرار أضافة نفس القيمة في أكثر من قسم بطرحها و إذا كان هناك خسارة بيع أصول ثابتة يتوجب علينا تحاشياً لتكرار أضافة نفس القيمة في أكثر من قسم بإضافتها

الآن في حالتنا هذه تتكرر نفس المشكلة ، فلدينا حساب مرتبط برقم صافي الربح يتم خصمه مرتين ( لا يهم عدد المرات ) المهم أنه تم خصمه في الأنشطة الأستثمارية للحصول على صافي التدفق النقدي الناتج عن الأنشطة الأستثمارية ( الأصول الثابتة ) و أيضاً في نفس الوقت تم خصمه من رقم صافي الربح سابقاً لذا تطبيقاً لنفس القاعدة التي هي

إذا تكرر خصم أو أضافة قيمة أي حساب في أكثر من قسم يتوجب عليك فوراً عكس التأثير على رقم صافي الربح

بمعنى أننا خصمنا رقم الأهلاك بشكل ضمني من رقم صافي الربح و تكرر هذا الخصم عند حساب صافي التدفق النقدي من الأصول الثابتة في قسم الأنشطة الأستثمارية لذا يتوجب علينا عكس هذا الخصم بإضافة رقم الأهلاك مرة أخرى إلى صافي الربح

من هنا أجد أنه في المؤلفات الخاصة بالمحاسبة تم إدراج ذلك الأمر على أنه حسابات نقدية و حسابات متكررة و الدقيق هنا أن نقول عكس تأثير الحسابات التي تتكرر معالجتها في أكثر من قسم

إذن هي حسابات مكررة و ليست المسألة مسألة أنها حسابات نقدي أو غير نقدية كما تم أثباته سابقاً بالمعادلات الرياضية

و في المشاركات القادمة سوف أقوم بإدراج العديد من التوضيحات حول الحسابات التي من الممكن أن تتكرر معالجتها في أكثر من قسم في قائمة التدفقات النقدية بإذن الله تعالى

إذن قيمة الأهلاك تم خصمها مرتين للحصول على رقم صافي التدفق النقدي من الأنشطة الأستثمارية فيما يخص الأصول الثابتة

[Hameed]

الآن بعد أن أوضحنا القاعدة الأساسية للحسابات التي يجب أن يتم تسوية رقم صافي الربح بها ألا و هي

طالما أن الحساب قد تمت معالجته في قائمة الدخل و هو بشكل ضمني ساهم في الحصول على رقم صافي الربح أو الخسارة الذي يعالج بشكل أساسي في الأنشطة التشغيلية و أيضا تمت معالجته مرة أخرى في أحد الأنشطة سواء الأنشطة الأستثمارية أو التمويلية فإن هذا الحساب يجب رده مرة أخرى أو تسويته في رقم صافي الربح

هذه هي القاعدة الأساسية و دعونا الآن نطلق على هذه الحسابات أسم الحسابات ذات المعالجات المكررة أو Recurring Process Accounts و نلغي فكرة أن نطلق عليها Non Cash Accounts او الحسابات الغير نقدية و ذلك لأن هذا المسمى بالنسبة لي غير دقيق بعض الشئ

نحن ذكرنا الحالتين السابقتين و هما الأهلاك و أرباح و خسائر بيع الأصول الثابتة و ذكرنا السبب في أعادة أضافة الأهلاك مرة أخرى و خصم الأرباح أو أضافة الخسائر المتعلقة ببيع الأصول الثابتة و هو أن هذه الحسابات قد تمت معالجتها في الأنشطة التشغيلية بشكل ضمني ضمن رقم صافي الربح المدرج في تلك الأنشطة

الآن سوف نتوجه مباشرة نحو بعض الأنواع التي تأخذ نفس الطابع الخاص بالحسابات السابقة و هي أستنفاد الأصول الغير ملموسة مثل اشهرة و براءات الأختراع و حق الأمتياز و أستنفاد التكاليف المؤجلة مثل تكلفة أصدار السندات

في المشاركات القادمة سوف أبدأ معكم الرحلة من البداية في ضوء ما سبق بإذن الله تعالى للتعريف بهذا النوع من القوائم و كيفية الأرتكاز على المدخل الغير مباشر و أستنتاج المدخل المباشر منه في حساب أنشطة التشغيل

[Hameed]

المراجع المهمة في هذا الموضوع هي

1- كتاب الأستاذ الدكتور / محمد شريف توفيق الموجود على الموقع العام بعنوان القوائم المالية المخططة ( المتنبأ بها ) على الرابط التالي هنا

و أيضاً من الكتب المفيدة لكم في هذا السياق

2- التقارير المالية - أسس الإعداد و العرض و التحليل وفقاً لأحدث الأصدارات و التعديلات في معايير المحاسبة الدولية و الأمريكية و البريطانية و العربية و المصرية للدكتور / طارق عبدالعال حماد - كلية التجارة - جامعة عين شمس

3- دراسات متقدمة في مجال المحاسبة المالية - للدكتور وصفي عبدالفتاح أبو المكارم كلية التجارة - جامعة الأسكندرية

[Hameed]

نريد أن نتعمق أكثر في قاعدة الحسابات المتكررة و لكي نقوم بذلك سوف أبادر بشرح المعادلات الرئيسية في الأنشطة الأستثمارية و الأنشطة التمويلية

المعيار الدولي السابع أوضح لنا أنه يجب أن تفصل الأنشطة الأستثمارية و الأنشطة التمويلية إلى متحصلات و مدفوعات

أولاً : الأنشطة الأستثمارية

المتحصلات

1- المتحصلات من بيع الأصول الثابتة

رصيد صافي الأصول الثابتة أول المدة + الأصول الثابتة المشتراة خلال المدة - الأهلاك - القيمة الدفترية للأصول الثابتة المباعة = رصيد صافي الأصول الثابتة أخر المدة

المتحصلات النقدية من بيع الأصول الثابتة = القيمة الدفترية للأصول الثابتة المباعة + ربح بيع الأصول الثابتة أو - خسارة بيع الأصول الثابتة

*** تم الشرح سابقاً

2 - المتحصلات من بيع الأستثمارات المالية

رصيد الأستثمارات المالية أول المدة + تكلفة شراء الأستثمارات المالية الجديدة - القيمة الدفترية للأستثمارات المباعة = رصيد الأستثمارات المالية أخر المدة

المتحصلات النقدية من بيع الأستثمارات = القيمة الدفترية للأستثمارات المباعة + ربح بيع الأستثمارات أو - خسارة بيع الأستثمارات

3- المتحصلات من القروض السابق منحها للغير ( على أساس أن هذه القروض لها فوائد تعد إيراد للشركة )

رصيد القروض للغير أول المدة + القروض الجديدة الممنوحة للغير - المتحصلات = رصيد القروض أخر المدة

المدفوعات

1- المدفوعات لشراء الأصول الثابتة

رصيد صافي الأصول الثابتة أول المدة + الأصول الثابتة المشتراة خلال المدة - الأهلاك - القيمة الدفترية للأصول الثابتة المباعة = رصيد صافي الأصول الثابتة أخر المدة

2- المدفوعات لشراء الأستثمارات المالية

رصيد الأستثمارات المالية أول المدة + تكلفة شراء الأستثمارات المالية الجديدة - القيمة الدفترية للأستثمارات المباعة = رصيد الأستثمارات المالية أخر المدة

3- المدفوعات لمنح قروض جديدة للغير

رصيد القروض للغير أول المدة + القروض الجديدة الممنوحة للغير - المتحصلات = رصيد القروض أخر المدة

مما سبق و بالأشارة إلى الحسابات المظللة نجد أن هذه الحسابات هي

1- حساب الأهلاك

2- ربح أو خسارة بيع الأصول الثابتة

3- ربح أو خسارة بيع الأستثمارات

و هذه كلها حسابات تتكرر معالجتها في قسم الأنشطة الأستثمارية لذلك يتوجب على المحاسب أعادة ردها مرة أخرى عن طريق تعديل رقم صافي الربح في الأنشطة التشغيلية

و كما هو واضح لديكم أن الأنشطة الأستثمارية تتعلق بالأصول طويلة الأجل بشكل عام و هي تنحصر في الأصول الثابتة و الأستثمارات و القروض الممنوحة للغير

[Hameed]

الموضوع لم يكتمل بعد ، هناك المزيد ، لذا أرجو من السادة الأعضاء قراءة الموضوع بتآني و محاولة المساهمة مساهمة جادة

بالتوفيق

[aimoooon]

شكرا على هذا المجهود الرائع

[KINGMIDO]

انا اسمى محمد ابو السعود اشكر كل من يساعدنا في جمع معلومات واتمنى لكم مزيد من الحب والعطف والايمان والرفاهية يارب واريد من سيادتكم البحث لي عن كتب في التحليل المالى والفنى بس تكون مصرية و شكرا جزيلا:):)

[Hameed]

عودة إلى نفس الموضوع

هل يستطيع أحدكم أثبات العلاقة بين كشف التدفق النقدي بالطريقة الغير مباشرة و الميزانية العمومية المقارنة على شكل معادلات رياضية ؟

هذا ما سنعرفه سوياً في السطور القليلة القادمة بإذن الله تعالى

من يريد أن يساهم بأي معلومة في الموضوع فليتفضل

[Hameed]

دعونا نأخذ سوياً رحلة مبسطة و ميسرة سوف تكشف لكم عن أساس كشف التدفق النقدي و كيف وصل لنا هذا الكشف في صورته الغير مباشرة ؟

أولاً درسنا سابقاً معادلة الميزانية العمومية و هي كالتالي

الأصول = الخصوم + حقوق الملكية ،،،،، معادلة رقم 1

و الأصول تنقسم بدورها إلى أصول متداولة و أصول ثابتة

و الخصوم تنقسم أيضاً بدورها إلى خصوم متداولة و خصوم طويلة الآجل

و حقوق الملكية تحتوي على حسابات رأس المال و الأحتياطيات و الأرباح المرحلة و المحتجزة

و الأصول المتداولة تتضمن جميع الحسابات النقدية ( التي يمكن أعتبارها كنقد )

كما تحتوي الأصول المتداولة على الأستثمارات المشتراة بغرض البيع

و حقوق الملكية تحتوي على أرباح السنة الحالية قبل توزيعها

الآن دعونا نعيد صياغة معادلة الميزانية العمومية لتأخذ الشكل التالي

الأصول الثابتة + الأصول المتداولة بخلاف الحسابات النقدية و الأستثمارات المختلفة + الأستثمارات المختلفة + الحسابات النقدية = الخصوم المتداولة + الخصوم طويلة الآجل + حقوق الملكية ماعدا أرباح السنة الحالية + أرباح السنة الحالية ،،،،، معادلة رقم 2

على ما أعتقد المعادلة السابقة لا توجد بها مشكلة حتى الآن

دعونا نعيد صياغة ما تم الوصول إليه في المعادلة رقم 2 بوضع بعض الرموز للتعبير عنها باللغة الأنجليزية

الأصول الثابتة = Fixed Assets = fa

الأصول المتداولة بخلاف الحسابات النقدية و الأستثمارات = Current Assets Except Cash Accounts and investments = ca

الحسابات النقدية = Cash Accounts = cash

الإستثمارات المختلفة = Investments = Inv

الخصوم المتداولة = Current Liabilities = cl

الخصوم طويلة الآجل = Long Term Liabilities = ltl

حقوق الملكية ما عدا أرباح السنة الحالية = Owner Equity = oe

الأرباح المحتجزة = Retained Earnings = re

أرباح أو خسائر السنة الحالية = Current Year Profit & Loss = pl

و سوف أكمل معكم بإذن الله تعالى في المشاركة القادمة بإذن الله تعالى

تم تعديل 24 يونيو 2011 بواسطة Hameed

[Hameed]

الآن دعونا نعيد صياغة معادلة الميزانية العمومية لتأخذ الشكل التالي

الأصول الثابتة + الأصول المتداولة بخلاف الحسابات النقدية + الحسابات النقدية = الخصوم المتداولة + الخصوم طويلة الآجل + حقوق الملكية ماعدا أرباح السنة الحالية + أرباح السنة الحالية ،،،،، معادلة رقم 2

على ما أعتقد المعادلة السابقة لا توجد بها مشكلة حتى الآن

دعونا نعيد صياغة ما تم الوصول إليه في المعادلة رقم 2 بوضع بعض الرموز للتعبير عنها باللغة الأنجليزية

الأصول الثابتة = Fixed Assets = fa

الأصول المتداولة بخلاف الحسابات النقدية = Current Assets Except Cash Accounts and investments = ca

الحسابات النقدية = Cash Accounts = cash

الإستثمارات المختلفة = Investments = Inv

الخصوم المتداولة = Current Liabilities = cl

الخصوم طويلة الآجل = Long Term Liabilities = ltl

حقوق الملكية ما عدا أرباح السنة الحالية = Owner Equity = oe

الأرباح المحتجزة = Retained Earnings = re

أرباح أو خسائر السنة الحالية = Current Year Profit & Loss = pl

و سوف أكمل معكم بإذن الله تعالى في المشاركة القادمة بإذن الله تعالى

هذا ما وصلنا إليه في المشاركة السابقة و لنعيد صياغة الرموز السابقة لنجعلها تتطابق مع الحالة العملية التي لدينا و هي أستنباط كشف التدفق النقدي من الميزانية العمومية المقارنة Comparative Balance Sheet و من قائمة الدخل Income Statement

طالما تم ذكر ميزانية عمومية مقارنة فنحن نقارن بين سنة حالية و سنة سابقة

السنة الحالية سوف تأخذ الرقم 2 و السنة السابقة سوف تأخذ الرقم 1

و عندما نذكر مثلاً الأصول المتداولة للسنتين طبقاً للرموز السابقة سوف يكون كالتالي

ca1 = Current Assets for the previous year أو الأصول المتداولة للسنة السابقة

ca2 = Current Assets for the current year أو الأصول المتداولة للسنة الحالية

دائما الفرق بين سنتين يكون بطرح قيمة السنة الحالية من السنة السابقة و يسمى بالتغير في رصيد حساب ×××× = رصيد السنة الحالية - رصيد السنة السابقة

هذا التغير يطلق عليه أيضاً Variance

الآن و بعد أن أدرجنا بعض المبادئ التي سوف نسير عليها سوف نقوم سوياً بإعادة صياغة معادلة الميزانية العمومية و أستنتاج قائمة التدفقات النقدية بالطريقة الغير مباشرة من خلال معالجة المعادلات الرياضية التي سوف تعبر عن ذلك

و أخيراً سوف أدرج لكم حلاً صغيراً قمت بتصميمه على الأكسس 2007 سوف يساعدكم على الوصول إلى قائمة التدفقات النقدية بالطريقة الغير مباشرة بشكل دقيق و ميسر

إلى مشاركة أخرى بإذن الله تعالى

تم تعديل 24 يونيو 2011 بواسطة Hameed

[Hameed]

المعادلة رقم 2 كان نصها كالتالي

الأصول الثابتة + الأصول المتداولة بخلاف الحسابات النقدية و الأستثمارات المختلفة + الأستثمارات المختلفة + الحسابات النقدية = الخصوم المتداولة + الخصوم طويلة الآجل + حقوق الملكية ماعدا أرباح السنة الحالية + أرباح السنة الحالية ،،،،، معادلة رقم 2

دعونا نترجمها إلى الرموز السابقة ذكرها

fa + ca + inv + cash = cl + ltl + oe + re

المعادلة السابقة صحيحة تماما و متزنة أيضاً و هي تعبر عن ميزانية عمومية واحدة و لكن ماذا إذا كان لدينا ميزانيتين عمومتين مقارنتين ( أي يتم المقارنة بين أرصدتهما )

سوف تكون المعادلة كالتالي

(fa2-fa1) + (ca2-ca1) + (inv2-inv1) +(cash2-cash1) = (cl2-cl1) + (ltl2-ltl1) + (oe2-oe1) + (re2-re1) ..... المعادلة رقم 3

المعادلة السابقة تعبر عن معادلة الميزانية العمومية المقارنة بين فترتين مختلفتين

و سوف نقوم بإذن الله تعالى في المشاركة القادمة بإكمال المسيرة حول كشف التدفق النقدي

تم تعديل 24 يونيو 2011 بواسطة Hameed

[Hameed]

(fa2-fa1) + (ca2-ca1) +(inv2-inv1) + (cash2-cash1) = (cl2-cl1) + (ltl2-ltl1) + (oe2-oe1) + (re2-re1) ..... المعادلة رقم 3

المعادلة السابقة تعبر عن معادلة الميزانية العمومية المقارنة بين فترتين مختلفتين

كما سبق و أن أشرت إلى معادلة الميزانية العمومية المقارنة ، فسوف أشير الآن إلى بعض المصطلحات الخاصة بقائمة الدخل و التي تمثل الصلة بين الميزانية العمومية و قائمة الدخل

سوف نرمز للربح أو الخسارة المستخرج من قائمة الدخل بالرمز pl

و سوف نرمز لإستهلاك الأصول الثابتة بالرمز dep

و سوف نرمز لأرباح و خسائر بيع الأصول الثابتة بالرمز plas

و سوف نرمز لأرباح و خسائر بيع الأستثمارات بالرمز plinv

في الحقيقة قائمة التدفقات النقدية هي مزيج من قائمة الدخل و قائمة المركز المالي المقارنة أو الميزانية العمومية المقارنة

و السؤال الذي يطرح نفسه كيف نحاول أن نمزج بين النتائج المستقاة من قائمة الدخل و الميزانية العمومية المقارنة ؟

جميعاً نعرف أن أحد أهم الأهداف من كشف التدفق النقدي هو تحويل الربح من أساس الأستحقاق إلى الأساس النقدي

إذا خطوة خطوة سوف نقوم بعمل مزيج من المعادلات الرياضية لكي نصل إلى كشف التدفق النقدي

سوف نأخذ الربح المستنتج من قائمة الدخل و الذي رمزنا له بالرمز pl لكي نضيفه إلى طرفي المعادلة رقم 3 لتصبح بالشكل التالي

و أيضاً سوف نضيف الأهلاك dep إلى طرفي المعادلة

و سوف نخصم أرباح بيع الأصول الثابتة أو نضيف خسائر بيع الأصول الثابتة plas

و سوف نخصم أرباح بيع الأستثمارات أو نضيف خسائر بيع الأستثمارات plinv

كل ما سبق يتم تطبيقه على طرفي المعادلة كالتالي

(fa2-fa1) + (ca2-ca1) + (inv2-inv1) + (cash2-cash1) + pl + dep -/+ plas -/+ plinv = (cl2-cl1) + (ltl2-ltl1) + (oe2-oe1) + (re2-re1) + pl + dep -/+ plas -/+ plinv ..... المعادلة رقم 4

هل تأثرت المعادلة ؟

الجواب هو لا بالطبع لأن المعادلة حتى هذه اللحظة متزنة تماماً

الآن كشف التدفق النقدي ببساطة يفسر لنا الفرق بين رصيد النقدية في الفترة الحالية و رصيد النقدية في الفترة السابقة

إذاً تعالوا معي نصيغ المعادلة السابقة بشكل رأسي لكي تتضح لكم الأمور و هذا في المشاركة القادمة بإن الله تعالى

تم تعديل 24 يونيو 2011 بواسطة Hameed

[hazimhsn]

بصراحة يا أستاذ حميد إنت تستاهل جايزة نوبل للمحاسبة ؟

هتقولي : إنت بتخرف بتقول إيه هو مفيش حاجه إسمها جايزة نوبل للمحاسبة ؟

هقولك : مهو أنا هلكم نوبل وأقوله فيه واحد عبقري في المحاسبة وعايزينك بس تطلعنا جايزة من اللي إنت شايلهم للزمن ونديها للإستاذ حميد ؟

ولو قالي الجوايز خلصت خلاص ( معلش أصل هو نازل يبعتر فيها يمين وشمال أنا هرفع عليه قضية حجر )

هقوله : خلاص إنت تديله الجايزة بتاعة السلام أصل هي بصراحة بقيت جايزة ملطشة و إنت اليوميين دول عمال تديها للناس عمال على بطال ومش عارف الناس بتعمل إيه من واراك.

فلو خدها الإستاذ حميد هيرجع ليها شرفها وإعتبارها تاني وتبقى جايزة محترمة وسط الجوايز.......

مش كده ولا إيه ؟

[Hameed]

(fa2-fa1) + (ca2-ca1) + (inv2-inv1) +(cash2-cash1) + pl + dep -/+ plas -/+ plinv = (cl2-cl1) + (ltl2-ltl1) + (oe2-oe1) + (re2-re1) + pl + dep -/+ plas -/+ plinv ..... المعادلة رقم 4

المعادلة السابقة نستطيع الآن أن نصيغها بشكل رأسي في شكل قائمة لتصبح كالتالي

fa2-fa1

+ ca2-ca1

+ inv2-inv1

+ cash2-cash1

+ pl

+ dep

+ -/+ plas

+ -/+ plinv

----------------------

cl2-cl1

+ ltl2-ltl1

+ oe2-oe1

+ re2-re1

+ pl

+ dep

+ -/+ plas

+-/+ plinv

الشكل السابق هو عبارة عن قائمة عادية تعبر عن معادلة الميزانية العمومية المقارنة مع بعض الأضافات التي تشتمل عليها قائمة الدخل

في المشاركة القادمة بإذن الله تعالى سوف نقوم بالتلاعب في القائمة السابقة

تم تعديل 24 يونيو 2011 بواسطة Hameed

[Hameed]

وصلنا في المشاركة السابقة إلى القائمة التالية

fa2-fa1

+ ca2-ca1

+ inv2-inv1

+ cash2-cash1

+ pl

+ dep

+ -/+ plas

+ -/+ plinv

----------------------

cl2-cl1

+ ltl2-ltl1

+ oe2-oe1

+ re2-re1

+ pl

+ dep

+ -/+ plas

+-/+ plinv

و الآن سوف نقوم بالتلاعب في المعادلة السابقة أو القائمة السابقة بنقل بعض بنود الجانب العلوي إلى الجانب السفلي بحيث يصبح صافي قيمة التغير في النقدية في الجانب العلوي فقط كالتالي

cash2-cash1

----------------------

(cl2-cl1)

+ (ltl2-ltl1)

+ (oe2-oe1)

+ (re2-re1)

+ pl

+ dep

+ -/+ plas

+-/+ plinv

- (fa2-fa1)

- (ca2-ca1)

- (inv2-inv1)

- pl

- dep

- -/+plas

- -/+plinv

إلى هنا سوف أكمل لكم بإذن الله تعالى كيف أن القائمة السابقة هي قائمة التدفقات النقدية بالطريقة الغير مباشرة و ذلك في المشاركات القادمة بإذن الله تعالى

تم تعديل 24 يونيو 2011 بواسطة Hameed

[Hameed]

cash2-cash1

----------------------

(cl2-cl1)

+ (ltl2-ltl1)

+ (oe2-oe1)

+ (re2-re1)

+ pl

+ dep

+ -/+ plas

+-/+ plinv

- (fa2-fa1)

- (ca2-ca1)

- (inv2-inv1)

- pl

- dep

- -/+plas

- -/+plinv

إلى هنا نكون قد وصلنا إلى الشكل قبل النهائي لقائمة التدفقات النقدية بالطريقة الغير مباشرة !!

كيف ذلك ؟ ، هذا ما سأوضحه لكم في السطور القليلة القادمة

دعوني أغير بعض الشئ من ترتيب القائمة السابقة لتصبح كالتالي

كيف ذلك ؟

تعالوا معي نتلاعب قليلاً في القائمة الرأسية التي أدرجتها لكم سابقاً و نجعلها كالتالي

cash2-cash1

----------------------

pl

+ dep

+ (-/+) plas

+(-/+) plinv

- (ca2-ca1)

+ (cl2-cl1)

- (fa2-fa1)

- (inv2-inv1)

- dep

- (-/+)plas

- (-/+)plinv

+(ltl2-ltl1)

+(oe2-oe1)

+(re2-re1)

-pl

هل رأيتم كيف أصبحت القائمة بعد ترتيبها ،و ذلك كله حدث دون الإخلال بإتزان المعادلة

المعادلات السابقة أيها السادة الآعضاء هي كشف التدفق النقدي بالطريقة الغير مباشرة

فالطرف الأول من القائمة يعبر عن الفرق بين رصيد النقدية في أول المدة و رصيد النقدية في أخر المدة

أما الطرف الثاني فيعبر عن التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية ( مظللة باللون الأخضر ) و التدفقات النقدية من الأنشطة الأستثمارية ( مظللة باللون الأزرق ) و التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية ( مظللة باللون الأحمر )

سوف نقوم أيضاً بعمل عملية تلاعب بسيطة في القائمة السابقة لكي تكتمل لديكم الصورة بالكامل

و إلى المشاركة القادمة لكي أشرح لكم المحتوى الداخلي لكل نشاط بإذن الله تعالى

تم تعديل 24 يونيو 2011 بواسطة Hameed

[Hameed]

cash2-cash1

----------------------

pl

+ dep

+ (-/+) plas

+(-/+) plinv

- (ca2-ca1)

+ (cl2-cl1)

- (fa2-fa1)

- (inv2-inv1)

- dep

- (-/+)plas

- (-/+)plinv

+ (ltl2-ltl1)

+ (oe2-oe1)

+ (re2-re1)

- pl

القائمة السابق أستنتاجها هي قائمة التدفقات النقدية بالكامل بعد أستنتاجها من المعادلات التي ذكرتها في المشاركات السابقة

دعونا الآن نعيد ترتيب القائمة بعض الشئ لكي تتضح لكم الأمور تماماً

cash2-cash1

----------------------

pl

+ dep

+ (-/+) plas

+(-/+) plinv

- (ca2-ca1)

+ (cl2-cl1)

-(fa2-fa1) - dep - (-/+) plas

-(inv2-inv1) - (-/+) plinv

+ (ltl2-ltl1)

+ (oe2-oe1)

+ (re2-re1) - pl

كما هو واضح هذه هي قائمة التدفقات النقدية التي نبدأها دائما بالربح المتحصل من قائمة الدخل pl في قسم الأنشطة التشغيلية و الذي نطرحه بنفس القيمة من التغير في الأرباح أو التغير في الأرباح المحتجزة re2-re1 في الأنشطة التمويلية

يجب أن نلاحظ أن الرموز المظللة باللون البرتقالي هي كلها في نفس الجانب من المعادلة ، فإذا أضفناها إلى قسم معين في نفس جانب المعادلة يجب خصم نفس القيمة في نفس الجانب من أي نشاط مرتبط

في المؤلفات الخاصة بالمحاسبة الإدارية و التقارير المالية هناك بعض الأساسيات التي يجب أن نذكرها بخصوص قائمة التدفقات النقدية

الأنشطة التشغيلية ترتبط بالأصول المتداولة و الخصوم المتداولة

الأنشطة الأستثمارية ترتبط بالأصول طويلة الأجل و الغير ملموسة و الأستثمارات

الأنشطة التمويلية ترتبط بحقوق الملكية و الخصوم طويلة الآجل

و الأن دعونا نعيد ترجمة الرموز السابقة لكي تتضح لكم الأمور أيضاً أكثر

الأرصدة النقدية في نهاية الفترة - الأرصدة النقدية في بداية الفترة

=

أولاً التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية

صافي الربح من قائمة الدخل

يضاف أهلاك الأصول الثابتة

يخصم أرباح بيع الأصول الثابتة أو يضاف خسائر بيع الأصول الثابتة

يخصم أرباح بيع الأستثمارات أو يضاف خسائر بيع الأستثمارات

يخصم (أرصدة الأصول المتداولة ماعدا النقدية و الأستثمارات في نهاية الفترة - أرصدة الأصول المتداولة ماعدا النقدية الأستثمارات في نهاية الفترة )

يضاف ( أرصدة الخصوم المتداولة في نهاية الفترة - أرصدة الخصوم المتداولة في نهاية الفترة )

ثانياً التدفقات النقدية من الأنشطة الإستثمارية

يخصم ( أرصدة الأصول الثابتة في نهاية الفترة - أرصدة الأصول الثابتة في بداية الفترة ) - إستهلاك الأصول الثابتة + أرباح بيع الأصول الثابتة - خسائر بيع الأصول الثابتة

يخصم ( أرصدة الأستثمارات في نهاية الفترة - أرصدة الأستثمارات في بداية الفترة ) + أرباح بيع الأستثمارات - خسائر بيع الأستثمارات

ثالثاً التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية

أرصدة الخصوم طويلة الآجل في نهاية الفترة - أرصدة الخصوم طويلة الآجل في بداية الفترة

يضاف ( أرصدة الحسابات التي تندرج تحت حقوق الملكية ماعدا الأرباح في نهاية الفترة - أرصدة الحسابات التي تندرج تحت حقوق الملكية ماعدا الأرباح في بداية الفترة )

يضاف ( أرصدة الأرباح في نهاية الفترة - أرصدة الأرباح في بداية الفترة ) - صافي الربح من قائمة الدخل

** يجب ملاحظة أننا عندما نقول يخصم ( أرصدة الأصول الثابتة في نهاية الفترة - أرصدة الأصول الثابتة في بداية الفترة ) فإن هذا يعني عكس الإشارات الخاصة بالأرصدة التي داخل الأقواس بمعنى أن الموجب يصبح سالب و السالب يصبح موجب

و هذا يفسر سر العلاقة الطردية أو العكسية بين التدفقات النقدية و الزيادة أو النقص في أنواع الحسابات

فمثلاً من المشهور في المؤلفات الخاصة بالمحاسبة الإدارية قول أن الزيادة في الأصول ينتج عنها تدفق نقدي خارج و العكس ( علاقة عكسية )

و أيضاً الزيادة في الخصوم ينتج عنها تدفق نقدي داخل و العكس ( علاقة طردية )

القائمة السابقة تمت تجربتها و هي متزنة تماماً طبقاً للمعادلات الرياضية المستنتجة من الميزانية العمومية و قائمة الدخل

المفاجأة التي سوف أدرجها لكم هي حل بسيط على الأكسس Access 2007 لأول مرة يتم إدراجه في المواقع العربية ييسر عليكم عمل كشوف التدفق النقدية بالطريقة الغير مباشرة بشكل متزن تماماً ، فالمتعارف عليه هو عمل قائمة التدفقات النقدية على الأكسيل أو من خلال برامج الحسابات الجاهزة

تم تعديل 24 يونيو 2011 بواسطة Hameed

[أحمد عمر المبروك]

جزاكم الله خيراً ومجهود رائع ووفقكم الله

[أحمد عمر المبروك]

جزاكم الله خيراً ومجهود رائع ووفقكم الله

[Hameed]

cash2-cash1

----------------------

pl

+ dep

+ (-/+) plas

+(-/+) plinv

- (ca2-ca1)

+ (cl2-cl1)

-(fa2-fa1) - dep - (-/+) plas

-(inv2-inv1) - (-/+) plinv

+ (ltl2-ltl1)

+ (oe2-oe1)

+ (re2-re1) - pl

لم نصل إلى نهاية الموضوع بعد ، فهناك الكثير نريد أن نفهمه سوياً و لم نعرف سببه بعد

لم أضفنا الأهلاك الأصول الثابتة و المعنوية إلى الربح

لم خصمنا أرباح بيع الأصول الثابتة و لم أضفنا خسائر بيع الأصول الثابتة

لم خصمنا أرباح بيع الأستثمار و لم أضفنا خسائر بيع الأستثمارات

يجب أن يكون هناك سبب لهذه التسويات التي تتم على الربح المأخوذ من قائمة الدخل

أولاً سبب إضافة الأهلاك إلى صافي الربح الخاص بقائمة الدخل

الأهلاك بشكل عام سبب إعتباره كمصروف و إدراجه في قائمة الدخل هو تطبيق مبدأ مقابلة المصروفات بالإيرادات المتولدة كنتيجة لإستخدام الأصول

و بشكل عام أهلاك الأصول الملموسة كان قيده

××× من حـ / أهلاك الأصول الثابتة الملموسة

××× إلى حـ / مجمع الأهلاك

و قيد أهلاك الأصول الغير ملموسة ( المعنوية )

××× من حـ / أهلاك الأصول الغير ملموسة

××× إلى حـ / الأصل الغير ملموس

هذه القيود لن و لم ينتج عنها أي نوع من أنواع التدفقات النقدية و بعبارة أدق لم يكن الطرف الآخر من القيد المحاسبي أي حساب من حسابات النقدية ، و بما أننا هنا ندرس التدفقات النقدية من خلال قائمة الدخل فإنه من المنطقي أن نعيد إضافة الأهلاك الذي تم خصمه في قائمة الدخل سابقاً

و لكي تتضح لكم الصورة تماما ، سوف نفرض أننا لدينا مبيعات قيمتها 100 وحدة نقد و لدينا مصاريف بخلاف الأهلاك قدرها 25 وحدة نقد و لدينا أهلاك مقدر بـ 5 وحدات نقد

إذا أردت كتاجر أن تحسب ربحك النقدي فإن الربح هنا سوف يكون 100 - 25 = 75 و بالطبع كمحاسب سوف يختلف الوضع حيث أنك سوف تخصم الأهلاك ليصبح الربح = 100 - 25 - 5 = 70

و بالتالي و بما إننا ندرس التدفقات النقدية فإننا يجب أن نعيد إضافة مصروف الأهلاك الذي تم خصمه في قائمة الدخل للوصول إلى صافي الربح لأن الأهلاك لن ينتج عنها أي تدفق في الأرباح في أي مرحلة

يجب ملاحظة أن إضافة الأهلاك في قسم الأنشطة التشغيلية يجب أن ينتج عنه خصم نفس رقم الأهلاك من مجمع الأهلاك الخاص بالأصول و الذي يتم تصنيفه كحساب عكسي Contra Account و ذلك لأنه يخصم من قيمة الحصول على الأصول للوصول إلى صافي قيمة الأصل

ثانياً سبب خصم أرباح بيع الأصول الثابتة و إضافة خسائر بيع الأصول الثابتة

أرباح و خسائر بيع الأصول الثابتة يجب خصمها أو إضافتها من قيمة صافي الربح و ذلك لأن صافي الربح المستخرج من قائمة الدخل يعالج ضمن الأنشطة التشغيلية و قيمة صافي الربح في الأساس مستخرجة من قائمة الدخل التي تم معالجة أرباح و خسائر بيع الأصول الثابتة فيها

نظراً لأن أرباح و خسائر بيع الأصول الثابتة يجب أن تتبع قسم الأنشطة الأستثمارية لذا يجب أن نخصم ربح بيع الأصول الثابتة من قسم الأنشطة التشغيلية و يجب علينا أن نضيفه في قسم الأنشطة الأستثمارية

ثالثاً سبب خصم أرباح بيع الاستثمارت و إضافة خسائر بيع الأستثمارات

السبب لن يختلف عن سبب خصم أرباح بيع الأصول الثابتة و إضافة خسائر بيع الأصول الثابتة

و بناءاً على ما سبق من توضيحات يتضح لنا أننا أمام سببين رئيسين لهذه التسويات التي تتم على أرباح أو خسائر الفترة في الأنشطة التشغيلية

السبب الأول : هو أن القيود التي نتج عنها رصيد أحد حسابات قائمة الدخل هي قيود أحد أطرافها حساب قائمة الدخل و الطرف الآخر هو حساب أخر غير حساب النقدية و مثال ذلك ( ×× من حساب الأهلاك ×× إلى حساب مجمع الأهلاك ، أو ×× من حساب المصروف إلى حساب ×× المصروف المستحق أو ، ×× من حساب الإيراد المستحق ×× إلى حساب الإيراد )

السبب الثاني : هو أن القيود التي تكون أحد أطرافها أحد حسابات قائمة الدخل كان من الواجب معالجتها في أحد جوانب الأنشطة الأخرى و لذلك يتم تسوية صافي ناتج قائمة الدخل من ربح أو خسارة مع هذه القيم و مثال ذلك الأرباح الخاصة ببيع الأصول الثابتة حيث أن الأصول الثابتة تقع ضمن الأنشطة الأستثمارية و لكن أرباح بيع هذه الأصول تكون بشكل ضمني ضمن ناتج قائمة الدخل من أرباح و و خسائر و لذلك يتوجب معالجة هذا الأمر

و إلى مشاركة أخرى بإذن الله تعالى

تم تعديل 24 يونيو 2011 بواسطة Hameed

[Hameed]

الآن بعد العرض السابق يمكنني أن أعرض لكم مخرجات الحل البسيط المصمم بإستخدام Access 2007

المرفق عبارة عن ملف PDF يتم فتحه ببرنامج أكروبات ريدر و هو عبارة عن كشف التدفق النقدي لمثال سوف أدرجه لكم فيما بعد

أعذروني لأن التقرير باللغة الإنجليزية ، لعل و عسى عندما أنشر هذا الحل أن يترجمه أحد الأخوة المهتمين بالأمر

و إلى المشاركة القادمة بإذن الله تعالى

CashFlow.pdf

[Hameed]

أخواني الأعزاء

ربما نكون بذلك قد أنتهينا من معرفة أساس كشف التدفق النقدي و لعلنا جميعاً عرفنا كيف أن كشف التدفق النقدي هو عبارة عن مزيج من الميزانية العمومية المقارنة و قائمة الدخل

نعم قائمة التدفقات النقدية مهملة جداً في دولنا العربية و الكثير من المؤلفات تمر مر الكرام على الكثير من النقاط المهمة التي يجب أن تفهم

الآن يجئ دور تكنولوجيا المعلومات و كيفية التطبيق

نعم الكثير منكم يمكنه ببساطة إدراج قائمة التدفقات النقدية بإستخدام Excel و لكن هل هناك من يقوم بإستغلال برنامج Access كقواعد البيانات و يقوم بإدخال البيانات ليحصل على كشف تدفق نقدي متزن تماماً ؟

الآن لديكم هذا الحل البسيط جداً و الموضح بالصورتين المدرجتين في المشاركة ، و هذا الحل به مسألتين قمت بحلهما من خلال الحل و لقد أسميت هذا الحل FinancialAnalysisDemo2

و لقد كان أملي أن أصل إلى مرحلة تحليل مالي للقوائم المالية بمجرد إدخالها ، أتمنى أن أكمله و لكن في هذه اللحظة كشف التدفق النقدي جاهز للعمل تماماً

المسائل مدرجة بملف PDF و الحل الخاص بكشف التدفق النقدي مضغوط ببرنامج WinRar

أتمنى أن تستفيدوا من هذا الحل البسيط

يجب ملاحظة أن الحل مصمم بإستخدام Access 2007

و بالتوفيق

Cash Flow Problems.pdf

FinancialAnalysisDemo3.rar

[Bishara]

لقد قمت بتجميع الشرح عن قائمة التدفقات النقدية من عدة مصادر كثيرة ... وحيث انني كنت ارغب في المشاركة في هذا الموضوع وانا اكتب فيه واحاول تبسيط الأمور ليستوعبها الجميع وتعم الفائدة على طلبة العلم وجهابذة المحاسبة ولكن ضيق الوقت ودخولنا في فترة الموازنات السنوية ولأعداد للميزانيات ونهاية العام وسوف تكون الفترة القادمة مشحونة بالضغوط ورغبة مني في عدم تأخير الموضوع وحتى لا يأخذ وقت طويل معي في البحث والشرح وانا من أصحاب الهمة الضعيفة التي تنفر مع طول الوقت قررت تحميل الكتاب بصورة التي سوف ترونها في الملف المرفق مع انني لست راضي عنه وهو بصيغة الPDF ومن يرغب من الأخوة التعديل عليه فلا مانع لدينا .طبعا انا لم أرغب في وضع المقال في مكان أخر حتى لا نشتت البحث ويكون رافد للأستاذ حميد فقد اوجز بشرحه وما قدمه في تفاصيل التدفقات النقدية وحتى يستفيد الأخوة جميعا مما أعطى ومما كتبنا وليكون مركز لتجميع كل ما طرح عن قائمة التدفقات النقدية في موضوع شامل بحيث ان من يرغب في فهم هذه المادة يجد ما يبحث عنه في موضوع واحد . واستغفرك اللهم ربي واتوب إليك

[Hameed]

استاذ / محمد بشارة ، حقيقي بحث جميل و رائع و أنت موفق بإذن الله تعالى فيه ، لقد نظرت عليه نظرة سريعة و بالفعل هذا البحث يحتاجه أي طالب علم يدرس كشف التدفقات النقدية

و أنصح قارئ الموضوع أن يبتدئ بهذا البحث كخطوة أولية قبل قراءة الموضوع أو المشاركات الخاصة بي في هذا الموضوع لأن الأستاذ محمد بشارة في الحقيقة قام بمجهود واضح في هذا البحث المهم

و أشكرك نيابة عن جميع أعضاء المنتدى على هذا البحث الرائع الذي نتمنى أن نجد مثله على صفحات المنتدى بإذن الله تعالى

[anosh elmasry]

جزاكم الله خير

[ssaoci]

الاساتذة المحترمين بحث علمي غني مشكورة جهودكم جميعا وستكون لي مساهمات في هذا البحث ان شاء الله سامر السيد احمد مدير مالي

[فيرونا]

شكرا على الملف

[vlad100001]

thanks alot friend for this information

[ahmed elkhedry]

انا سعيد جدا بلانضمام ايكم وارجو المزيد

[محمد حسين السيد]

مشكوووووووووووووووور يالغالى

[Hameed]

لم أجد أفضل من هذا الرسم التخطيطي الذي وجدته في أحد الكتب و قمت بتصويره لكم لترجمة نتائج كشف التدفق النقدي

[abokhaled]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

أساتذتي الكرام..

ما زال سؤالٌ عالقاً بذهني لا ينفك طيفه يجول في سماء فكري كلما قرأت مقالاً عن قائمة التدفقات النقدية.

هذا السؤال العجيب هو :

لماذا حينما نشتري بضاعة على الحساب نضيف هذه الزيادة إلى صافي الربح (باستخدام الطريقة الغير مباشرةindirect method)؟

مع العلم أن هذه العملية (وهي شراء بضاعة على الحساب) لم تؤثّر في صافي الربح ولا في حساب الصندوق! غاية الأمر أن كلاًّ من رصيد المخزون ورصيد المورّدين زاد.

أرجو ضرب الأمثلة، فقد قال الله عز وجل في محكم كتابه "ويضرب الله الأمثال للناس".

جزى الله الفردوس الأعلى كلَّ من يتقدّم لحل هذا السؤال بالتفصيل...

والسلام عليكم ورحمة الله وبركاته...

[Hameed]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

أساتذتي الكرام..

ما زال سؤالٌ عالقاً بذهني لا ينفك طيفه يجول في سماء فكري كلما قرأت مقالاً عن قائمة التدفقات النقدية.

هذا السؤال العجيب هو :

لماذا حينما نشتري بضاعة على الحساب نضيف هذه الزيادة إلى صافي الربح (باستخدام الطريقة الغير مباشرةindirect method)؟

مع العلم أن هذه العملية (وهي شراء بضاعة على الحساب) لم تؤثّر في صافي الربح ولا في حساب الصندوق! غاية الأمر أن كلاًّ من رصيد المخزون ورصيد المورّدين زاد.

أرجو ضرب الأمثلة، فقد قال الله عز وجل في محكم كتابه "ويضرب الله الأمثال للناس".

جزى الله الفردوس الأعلى كلَّ من يتقدّم لحل هذا السؤال بالتفصيل...

والسلام عليكم ورحمة الله وبركاته...

لكي نصل إلى إجابة سؤالك دعنا نفترض حالة أفرضها لك بغرض التحليل

• بدأت شركة الإيمان برأسمال قيمته 1000 وحدة نقد
• أشترت بضاعة من أحد الموردين بمقدار 250 وحدة نقد على الحساب و كانت مفردات البضاعة عبارة عن 10 وحدات سعر الوحدة 25
• باعت بضاعة 6 وحدات بمقدار 30 وحدة نقد

المطلوب قيود اليومية مع الحسابات الختامية و كشف التدفق النقدي

في أنتظار أجابتك و بناءاً عليها سوف أجاوب على سؤالك مع العلم أن أجابة سؤالك موجودة في هذه الحالة العملية

بالتوفيق

[ابو شاهين]

هذا موضوع جديد مشكور

[abokhaled]

لكي نصل إلى إجابة سؤالك دعنا نفترض حالة أفرضها لك بغرض التحليل

• بدأت شركة الإيمان برأسمال قيمته 1000 وحدة نقد
• أشترت بضاعة من أحد الموردين بمقدار 250 وحدة نقد على الحساب و كانت مفردات البضاعة عبارة عن 10 وحدات سعر الوحدة 25
• باعت بضاعة 6 وحدات بمقدار 30 وحدة نقد

المطلوب قيود اليومية مع الحسابات الختامية و كشف التدفق النقدي

في أنتظار أجابتك و بناءاً عليها سوف أجاوب على سؤالك مع العلم أن أجابة سؤالك موجودة في هذه الحالة العملية

بالتوفيق

أستاذي الحبيب حميد..جزاك الله خيراً. أما ما سألت عنه فإجابته كالتالي (سأكتفي بالقيود وبقائمة التدفق فقط):

1- Dr/ Cash 1000

Cr/ Equity 1000

2- Dr/ Inventory 250

Cr/ A/P 250

3- Dr/ A/R 180

Cr/ Sales 180

4- Dr/ COGS 150

Cr/ Inventory 150

SCF:

Net Sales: 180

Net income from operations:

Add: Decrease in Inventory 100

Add : A/P 250

Add : A/R 180

Cash provided from financing activities:

Contributed capital 1000

أتمنى أن تكون الإجابة صحيحة.

سؤالي التالي:

عندنا تكلفة بضاعة بمبلغ 450,000

وانخفاض في رصيد المخزون بمبلغ 160,000

وانخفاض في رصيد الدائنين بمبلغ 40,000

السؤال: ما هو المبلغ المدفوع نقداً للمورّدين (الدائنين)؟

الحل:

450,000 - 160,000 + 40,000

= 330,000

لم أفهم لماذا طُرِح النقص في رصيد المخزون وأُضيف النقص في رصيد الدائنين؟!!

دعوني أقدّم لكم تحليلاً بسيطاً (وأرجو أن تصوّبوني):

عملية طرح النقص من رصيد المخزون من رصيد تكلفة المبيعات سيعطينا رصيد المخزون الذي تم شراؤه على الحساب. ثم نضيف على الناتج النقص من رصيد الدائنين، سيعطينا ما دُفع نقداً للمورّدين.

هل هذا التحليل البسيط صحيح؟

وبالمثال يتضح المقال-مثال فيما إذا زاد رصيد المخزون كيف نحسب مدفوعات البضاعة المشتراة : (سأقدم أرصدة الحسابات دون القيود للاختصار)

نفرض أني اشتريت عشرة علب أفراح بمبلغ عشرة ريالات (سعر العلبة ريال) وذلك على الحساب، ودفعت 40 ريال للمورّدين، وبعت ستة علب بريالين. ما هو المبلغ المدفوع نقداً للمورّدين؟

1- رصيد الدائنين : دائن بستين ريال (رصيد افتتاحي)، وبعشرة ريال (شراء 10 علب بالأجل)، ومدين بأربعين ريال (مدفوعات المشتريات).

2- رصيد تكلفة البضاعة بعد عملية البيع: مدين بستة ريال (تكلفة البضاعة المباعة 6*1).

3- لا يهم الآن رصيد المدينين ولا رصيد المبيعات ولذلك لن أذكرهما ومعهما رصيد الصندوق.

4- رصيد المخزون : مدين بثلاثة ريال (رصيد افتتاحي)، مدين بعشرة ريال (شراء 10 علب بالأجل)، ودائن بستة ريال (تخفيض رصيد المخزون بالتكلفة).

حل المسألة:

- نضيف الزيادة في رصيد المخزون (4 ريال) إلى رصيد التكلفة (6 ريال) سيعطينا 10 ريال (وهي عبارة عن مبلغ البضاعة المشتراة بالأجل، وأرجو من أساتذتنا تأكيد هذا الجواب).

- نضيف هذا الناتج (عشرة ريال) إلى النقص في رصيد الدائنين (وهو 30 ريال) سيعطينا 40 ريال وهو المبلغ المدفوع نقداً للمشتريات.

أتمنى تكون الإجابة صحيحة.

[moody]

السلام عليكم ورحمت الله وبركاته فعلا مجهود عظيم للاداره التى توفر لنا كل هذه المعلومات وجزاكم الله كل خير مودى

[n.aldumah]

سلام الله عليكم ارجو منكم ان تدلوني على كتاب في المحاسبة الادارية المتقدمة وشكرا