التحليل اليومي 12/02/2008 لسوق العملات من شركة forexyard

[fxyard]

بسم الله الرحمن الرحيم

توصيات وتحليلات لسوق تداول العملات والمعادن forex مقدمة من قبل اخصائيين ومحللين من شركة Forexyard

العناوين الرئيسية

الدولار يفتقر للاخبارالاقتصادية في القطاع الامريكي

الاخبار الاقتصادية :

الدولار الامريكي USD

على الرغم من البيانات المحبطة للآمال التي صدرت الأسبوع الماضي من الولايات المتحدة الأمريكية، ونتائج التقارير الاقتصادية التي جاءت أسوء من التوقعات؛ إلا أن الدولار الأمريكي ارتفع وكأنه لا توجد أي بيانات على الإطلاق. وعلى مدار الأسبوع الماضي، ارتفع الدولار الأمريكي بمقدار 300 نقطة بشكل عامودي وسريع، حيث تغيرت آراء السوق وتوجهاته بالكامل من التركيز على البيانات الاقتصادية السيئة إلى القلق بشأن تباطؤ النمو الاقتصادي حول العالم. وكانت البيانات السلبية التي صدرت مؤخرًا من الولايات المتحدة قد أزالت الشكوك حول احتمالية استمرار قطع البنك الفيدرالي لسعر الفائدة، والتي قد تصل في النهاية إلى مستوى 2% مع منتصف العام الجاري. وقد استفاد الاقتصاد الأمريكي من تزايد معدلات التجارة وتسارع نمو الصادرات. فقد كانت التغيرات التي طرأت على معدلات التجارة ملازمة للتغير الأخير الذي طرأ على اتجاهات صرف العملة الأمريكية، مما جعل السلع الأمريكية أرخص بالمقارنة مع الدول الأخرى. إلا أن معدل نمو الاقتصاد الأمريكي بشكل عام قد تراجع خلال الربع الرابع من العام الماضي بنسبة 0.6% كمعدل سنوي، كما تراجعت معدلات التوظيف في الولايات المتحدة للمرة الأولى خلال أربع أعوام، مما أدى إلى تزايد القلق بشأن احتمالية دخول الاقتصاد الأمريكي في حالة من الركود. وقد كانت غدارة جورج بوش رئيس الولايات المتحدة الحالي بتباطؤ معدلات النمو الاقتصادي خلال النصف الأول من عام 2008، قبل أن يتسارع في وقت لاحق من هذا العام بمساعدة الصادرات وخصم معدلات الضرائب. واليوم، ليس من المقرر الإعلان عن أي بيانات اقتصادية لليوم الثاني على التوالي من الولايات المتحدة. ومن المتوقع أن يكون أداء الدولار صلبًا اليوم أمام العملات الرئيسية الأخرى. أما بالنسبة لبقية الأسبوع، فقد تلعب البيانات الاقتصادية دورًا أكثر أهمية، حيث سيراقب التجار نتائج مبيعات التجزئة، والميزان التجاري، وصافي تدفقات رؤوس الأموال الأجنبية إلى سندات الخزانة الأمريكية طويلة المدى. ومن المقرر أن يدلي "بين بيرنانكي" رئيس البنك الفيدرالي بشهادته في الرابع عشر من شهر فبراير الجاري أمام اللجنة البنكية في الكونجرس وذلك حول وضع الاقتصاد والأسواق المالية.

اليورو EUR

خلال الأجازة الأسبوعية، حاول "جين كلاود تريشيه" رئيس البنك المركزي الأوروبي إعادة الأسواق إلى التركيز على تضخم منطقة اليورو، إلا أن شكوك السوق استمرت بسبب سلسلة البيانات الاقتصادية الضعيفة والتي تأذى منها اليورو. فقد كان التراجع الحاد في نشاط قطاع الخدمات من الحوافز الرئيسية وراء الاتجاه الهبوطي الذي اتخذته عملة المنطقة المتكوّنة من 15 دولة. وللمرة الأولى خلال هذا العام، شهد السوق دليل يمكن تصديقه على أن اقتصاد منطقة اليورو قد لا يكون متحصنًا من تباطؤ الاقتصاد الأمريكي، وأنه لا يمكن تجنب قطع البنك الأوروبي لسعر الفائدة في المستقبل القريب.وقد عكس سوق الفوركس مؤخرًا أن الدول الاقتصادية الرائدة في منطقة اليورو لا يمكنها تفادي تأثير ضعف الدولار، حيث أصبح من الملحوظ انه على الرغم من ضعف البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة، يزداد الدولار في قوته. يشير هذا السلوك من الدولار إلى أن ضعف اقتصاد منطقة اليورو أمر منطقي وأن التوقعات الغالبة استمرار ذلك الضعف ليقلل من قيمة اليورو. على التجار الاهتمام بحقيقة أن تزايد الضغوط التضخمية في منطقة اليورو تؤذي دخل المستهلك وتقلل من هوامش الربح للمشاريع؛ وما هذا إلا مجرد بداية لما يٌسمَى بتكبد المزيد من الخسائر الضارة. كانت اللجنة الأوروبية قد رفعت من تقديرها لمؤشر أسعار المستهلك لشهر يناير على نحو مفاجئ إلى أعلى مستوى له خلال 14 عام وذلك عند مستوى 3.2%، مما يضيق الخناق على البنك المركزي الأوروبي ويقلل من قدرته على المناورة في قراراته الخاصة بالسياسة النقدية. أما اليوم، فمن المقرر الإعلان عن تقرير ZEW الألماني وكذلك مؤشر ثقة المستثمر في منطقة اليورو، والذي من المتوقع تدهوره أكثر، حيث تشير التوقعات الجماعية إلى تراجع هذا المؤشر للشعر التاسع على التوالي، مسجلاً قراءة -45.0، وهو أدنى مستوى لهذا المؤشر خلال 15 عام. كما ينتظر تجار سوق الفوركس نتيجة تقرير الإنتاج المحلي الإجمالي من منطقة اليورو يوم الخميس، والذي يعتبر مقياس جيد للتأثير السلبي الناتج عن تباطؤ معدلات نمو الاقتصاد الأمريكي. من المتوقع أن يأتي ها التقرير بقراءة 0.4%، متراجعًا عن قراءة الشهر الأسبق التي كانت عند نسبة 0.8%، حيث يتوقع السوق تعرض الاقتصاد في منطقة اليورو للمزيد من الخمول. لكن إن سجلت تلك البيانات قراءة مرتفعة، فقد تتلاشى أحد أكبر مصادر القلق حول اليورو.

اليين اليابني JPY

ساعد القلق العام في الأسواق الين الياباني على الاستمرار في الاستفادة من تزايد معدلات كره المخاطرة في الأسواق العالمية، مرتفعًا يوم أمس أمام الدولار الأمريكية إلى مستوى 106.30. ولم تصدر الكثير من الإنباء حول أسواق العملات الأجنبية من اجتماع الدول الصناعية السبعة الذي انعقد في الأجازة الأسبوعية. فقد كان تركيز وزراء مالية الدول الصناعية السبعة على انهيار السوق العقاري الأمريكي وتأثيره على الأوضاع الاقتصادية العالمية، وكذلك على القروض البنكية التي أدت إلى تزايد معدلات كره المخاطرة في السوق، الأمر الذي بدوره ساعد الين الياباني. واليوم، لا يوجد الكثير من البيانات الاقتصادية الياباني التي قد تحرك السوق، حيث تتضمن البيانات المقررة كلاً من مؤشر أسعار سلع الشركات والحساب الجاري في الساعة 23:50 بتوقيت جرينتش. يُذكَر أن مؤشر أسعار سلع الشركات يقيس معدل التضخم الذي تعاني منه الشركات عند شراء السلع، بينما يقيس الحساب الجاري الفرق بين قيمة كلاً من السلع والخدمات وتدفقات الدخل الصادرة من ناحية والواردة من ناحية أخرى. لكن ليس من المتوقع أن يحرك أيًا من التقريرين الأسواق. واليوم، يبقى الدولار/ ين معرضًا لتزايد في عمليات البيع نتيجة كره المخاطرة. ومن المتوقع استمرار تداول الين في مدى محصور عند المستويات الحالية، وقد يرتد للأعلى قليلاً. يحمل هذا الأسبوع العديد من البيانات الاقتصادية الهامة من اليابان، متضمنة مؤشر ثقة المستهلك، والإنتاج المحلي الإجمالي للربع الرابع، والطاقة الإنتاجية في القطاع الصناعي، والأهم من ذلك اجتماع البنك الياباني الخاص بالسياسة النقدية. وأيضًا، سوف ينشر البنك الياباني تقريره الشهري لشهر فبراير.

التحليل الفني

EUR/USD يورو/دولار امريكي

يقع هذا الزوج في منتصف الحركة التصحيحية والتي يبدو انها تحمل قوة أكبر. يتحرك مؤشر القوة النسبية والاستوكاستك البطيء حول مستوى 50 في الرسم البياني للأربع ساعات. وقد كان اختراق مستوى 1.4500 للأعلى اختراقًا صحيحًا، مما يدل على أن مستوى السعر المستهدف التالي يقع عند 1.4590.

GBP/USD الجنيه الاسترلني/الدولار الامريكي

يشير الرسم البياني اليومي إلى وجود انعكاس صعودي قوي بعد تعرضه لاتجاه هبوطي طويل وثابت. يشير كلاً من التقاطع الصعودي لمؤشر الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني اليومي والانحدار الإيجابي له على الرسم البياني للأربع ساعات على أن الباوند قد يتمكّن من اختبار مستوى 1.9700 قريبًا.

USD/JPY الدولار الامريكي/اليين اليابني

لا يزال هذا الزوج يواصل تحركه في مدى تداول ضيق للغاية والذي بلغ حتى الآن فترة زمنية تزيد عن الشهر، ولا توجد أي إشارات للاختراق خروجًا عن هذا المدى المحصور. يضيق مؤشر البولنجر باند على الرسم البياني اليومي مما يدل على أن الاختراق خروجًا عن هذا المدى وشيك للغاية. أما الانحدار الإيجابي لمؤشر الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني اليومي، فيدل على أن اختراق السعر قد يكون في الغالب إلى الاتجاه الصعودي، مع استهداف مستوى 108.50.

USD/CHF الدولار الامريكي/الفرنك السويسري

تفقد الحركة التصحيحية التي بدأها هذا الزوج من مستوى 1.060 زخمها وقوتها. ويظهر على الرسم البياني للأربع ساعات أنه لا يوجد مساحة كبيرة للتحرك، بينما يظهر على الرسم البياني اليومي أولى إشارات الانعكاس. الإستراتيجية المفضلة في الوقت الحالي هي الانتظار حتى ظهور إشارة هبوطية قبل دخول السوق

التوصيات

Crude Oil النفط الخام

تشير الحركة الصعودية الحادة على الرسم البياني للأربع ساعات إلى أن زخم التداول الإيجابي قد جدد طاقته. وتدعّم كل مؤشرات التذبذب "الاوسكيلاتورز" فكرة الاتجاه الصعودي، وبالتالي يمكن لتجار الفوركس الاستمتاع بارتفاع النفط وعودته إلى مستوى 100 دولار للبرميل مرة أخرى. Forex