لعبة الأرقام والأعداد المالية

[Bishara]

لعبة الأرقام المالية

أكتشف مماراسات المحاسبة الأبداعية

الفصل الأول

لعبة الأعداد المالية

أنا أودّ أن أتكلّم معكم حو ل لعبة الأرقام الماليةالتي اصبحت واسعت الإنتشار ، لكن أيضا كتحدي صغير العادة: إدارة الدخل . هذه العملية تطوّرت على مرّ السنين إلى ما هو أفضل ما يكون مميّزة كلعبة بين مشاركو سوق. أي لعبة هذ، إن لم تكتشف قريبا، سيكون هناك النتائج المضادّة. . .

بحدوث متكرّر جدا كله، مستعملو البيانات المالية يشكون بعمليات الكشف التي تقوم بها الإدارات المتعلّقة بالشركات والتي تؤكد وجود “ مخالفات محاسبية” كانت اكتشفت ، وكنتيجة لهذه النتائج المالية المكتشفه يتوجب مراجعة السنوات المالية السابقة والتاكد من صحة هذه البيانات المالية إعتبر هذه الأمثلة:

انخفظت قيمة أسهم شركة Sybase بحوالي 20 % عندما الشركة أبلغت وأقررت عن الممارسات الغير صحيحة في سجلات

الشركة التابعة اليابانية، التي قال Sybase إيرادات قد تم تدوينها متضمّن للمبيعات المزعومة تلك كانت مصحوبة بالرسائل الجانبية تسمح للزبائن لإرجاع البرامج Software لاحقا بدون غرامات او خصومات من قيمة الشراء

Bausch وموزّعون Lomb oversupplied بالعدسات اللاصقة والنظارات الشمسية في النهاية 1993 خلال خطة تسويق عدوانية. . . . قالت الشركة أمس تلك في ربع رابع من 1993 هو “بينما مبيعات مسجّلة على نحو غير ملائم” البعض من المنتج أرسل إلى موزّعون

Nine West Group المحدودة. ذكرت بان الممارسات والسياسات و طريقة تدوين الأيرادات موضع تحرّي من قبل لجنة الأوراق المالية والتبادل إدت لهبوط في قيمة أسهم الشركة بحوالي 18 %

على الأخبار 4

MicroStrategy المحدودة. ، شركة البرامج الناجحة. . . أعلنت بشكل ملحوظ انها قررت التراجع وخفض ارباح والدخل لسنتين السابقتين إدى هذا الأعلان الي هبوط قيمة اسهم هذه الشركة بحوالي 62 %، تقطيع حوالي 11$ بليون من سعر سوقه

كلّ واحد من الأمثلة أعلاه، في شكل واحد أو آخر، إشتراك في لعبة الأعداد المالية. اللعبة بنفسها لها العديد من الأسماء المختلفة وتواجه الكثير الأشكال المختلفة. العلامات المشتركة، التي تعتمد على مجال الوسائل والطرق التي إستخدمت، سوف نشرحه في الجدول رقم 1.1

المسميات المختلفة للعبة الأعداد او الأرقام

المحاسبة العدوانيه او المغايرة قوى وخيرات متعمدة وتطبيقات لمبادى المحاسبة تم تطبيقها لتحقيق النتائج المراد تحقيقها نموذحيا لتحقيق دخل عالي حتى لو كانت الممارسات تتوافق مع مع المماراسات المقبولة عموما او لا تتوافق

إدارة الربحية تلاعب فعال لتحقيق الأيرادات المنشودة والتي تم وضعها من الأدارة او تصورات وضعت من قبل المحللين او ثابتة على مبدا هادي

الدخل المصقول نموذج دخل تم تصميمه من الأدارة لصقل الدخل من الشوائب إتباع خطوات لتخفيف الربح وتخزينه من السنوات الجيدة الي السنوات الخفيفة

تقارير مالية مزورة او مخادعة عن عمد بيانات مالية كاذبة او ارقام محذوفة او لم تكشف او يبلغ عنها في البيانات المالية تم عملها لخداع مستعملي البيانات المالية والتي حسب راي القانون والأداريين هي بيانات مالية مزورة

تطبيقات محاسبية إبداعية هي أي او كل الطرق التي تستعمل للعب في الأرقام المالية والتي تحتوي على تطبيقات متعمدة قوية او تطبيقات محاسبية او استعمال الخداع في التقارير المالية او أي خطوات اتبعت لتحقيق إدارة الربحية او الدخل المصقول " بلغتنا نحن ربح مطبوخ "

بينما لعبة الأعداد المالية لربّما لها العديد من العلامات المختلفة، إلا عنها تشتراك في هدف نهائي مفرد يخلق إنطباع معدّل عن إداء عمل شركة بتعديل وتغيير البيانات المالية للشركةللتأثير على مستعملي هذه البيانات في فهم الأداء. الإدارات التي تلعب لعبة الأعداد والأرقام المالية تريد حقيقية مطلوبة مؤكدة النتائج.

مكأفاة هذه اللعبة

الجوائز المتوقّعة كسبت من قبل أولئك الذين يلعبون لعبة الأعداد المالية قد تكون عديدة ومتنوعة . في أغلب الأحيان الجائزة المطلوبة هي تحرّك صاعد في سعر سهم شركة . للآخرين، الحافز قد يكون رغبة لتحسين تقديرات الدين وتخفّض كلف الفائدة على القروض كميات أو تخلق فترة هدوء إضافية وتخفّض القيود من مواثيق الدين. إهتمام في رفع الربح قد يوصل البعض علاوة أساسها. أخيرا، للشركات البارزة، الحافز قد يكون خفض التكاليف السياسية وذلك بتخفيف القيود السياسية والقوانين والضرائب سوف نذكرها في الشكل 1.2 وسوف نناقشه

الشكل 1.2 الجوائز ومكافأة لعبة الأرقام

التصنيف الجوائز

تأثير على أسعار الأسهم اسعار اسهم عالية

إخفاض قيمة الأسهم المتناقصة (ثبات سعر السهم )

زيادة قيمة الشركة

إنخفاض تكاليف اسهم راس المال العادية

زيادة قيمة خيارات السندات

تأثير تكاليف الأقتراض تحسين نوعية الأقتراض

تثمين قروض عالية

إنخفاض تكاليف الأقتراض

إتفاقيات مالية اقل صرامة

تأثير خطط العلاواة زيادة – علاوات الربح

تأثيرات التكاليف السياسية تخفيضات على القوانين

تجنب الضرائب العالية

تأثيرات سعر سهم

يبحث المستثمرون عنه ويدفع أسعار أعلى في النهاية لقدرة الكسب المتعلّقة بالشركات —الشركة القدرة لتوليد جدول متزايد مستمر ومحتمل من الأيرادات الذي يزوّد السيولة النقدية. تلك السيولة النقدية أمّا يجب أن تزوّد حاليا او توقع من قبل المستثمرين بانها سوف تحدث في المستقبل خلال السنوات .

الشركات التيتظهر القدرة على الكسب الأعلى للمستثمرين سيميلون إلى رؤية التأثيرالمناسب على أسعار أسهمهم . لشركة زيادة سهر السهم يعني انه سوف يزيد قيمة السوقية لسهم ويخفّض تكلفة رأس المال . لمدراء الشركة بالحصص أو خيارات الملكية التامّة

على حصص الملكية , يزيد سعر سهم أعلى وذلك سوف يؤدي لزياة في الثروة شخصية. لعب لعبة الأعداد المالية

يعدّ لعبة الأرقام المالية قد تكون طريقا واحد للإتّصال إلى المستثمرين بأن الشركة لها أعلى قدرة على الكسب وتحقيق الربح، يساعد لتبنّي لسعر سهم أعلى.

قدرة الكسب القوية والأيرادات الأعلى كانت متوقّعة من شركة التقنيات المئوية المحدودة.،في الربع والشهور التي يؤديان الي سعر القمة سعر سهم بالغ الذروة 58.25$ في30 ديسمبر/كانون الأول , 1996. على أية حال، يلعب دورا في مستقبل الشركة اللامع بإفتراض كانت العديد من الأساليب المحاسبية المبدعة والخيالية التي رفعت الشركة الفرص. بين الأساليب المحاسبية التي إستخدمت كانت مغالاة الدخل ومثل هذه الأصول كحساب ذمم مدينة، المخزون، وإستثمارات. عرف الوضع الحقيقي لشركة على فترة شهرين التي تلي فترة القمة لسعر اسهم الشركة مما دفع بالمستثمرين بخفض سعر السهم حوالي 95% .

أثناء 1997 ومبكرا 1998, شركة Twinlab. رات زيادة مثيرة في أسعار ا سهمها من فقط تحت 12$ لكلّ سهم في بداية 1997، سهم الشركة زاد السعر إلى المستوى العالي $ أربعينات لكلّ سهم في يوليو/تموز 1998. على أية حال، خلال تلك الفترة لعبة الأعداد المالية. لكن الشركة اعلنت بانها سوف تعيد بياناتها المالية لسنة 1997 والربع الأول من سنة 1998 حيث" ان هناك بعض اوامرالبيع قد تم حجزها لكن لم يتم تصدير فواتير لها وشحنها لزبائن " في نهاية السنة المالية 1998 إنخفض سعر الي 12$ بسبب هذه البيانات .

في 1997 شركة أنظمة سيلفان التعلمية المحدودة. ، أستلمت مبلغ a 28.5$ مليون قيمة مناقصة التعليم الوطنية . أسّست الشركة منظمتان لاربحية بإيرادات قيمة المناقصة لتجنّب دفع ضرائب الدخل عليه كان توفير الضرائب على هاتان الشركتان مجرد غطاء ورابط لشركة سيلفان التعليمة والترويج لبرامج شركة سيلفان هذا المصاريف لم يتم تقييدها في مصاريف شركة سليفان عدم تقييد المصاريف هذه في حسابات دخل شركة سيلفان رفع ارباح الشركة مما ادى لزيادة سعر اسهم الشركة من 20$ الي 30$ ولكن عندما تم الكشف عن الشركتان الغير ربحية والتلاعب الذي حصل في ارقام الشركة ادى لهبوط في السعر الي اقل من 20$ يتبع بمشيئة الله الواحد الأحد

[alaaaboulela]

لعبة الأرقام المالية

أكتشف مماراسات المحاسبة الأبداعية

تسلم إيدك أستاذ بشاره

في الحقيقه الموضوع ده إنتشر في الفتره الأخيره وبالإخص في شركات المسجله في البورصه

أعرف شركة مقديه في البورصه عام 2005 في قوائمها الماليه قامت الإدراه لتغطية بعض الجوانب السلبيه لها في إدارة المخزون ومواجهة إلتزامات مستقبليه وتجبناً لمشاكل السيوله وتجنب الأفلاس والوقوع في مشلكه هرب المستثمرين

ماذا فعلت إدراه الشركه ؟؟

ماهو موقف المراجع وما نص تقريره ؟؟

قامت إداره الشركه بتسيل مخزون إنتاج تام .

قامت إدارة الشركه بتسييل بعض الأصول ببيعاها.

قامت إدراة الشركه بالإحتفاظ ببعض الأموال في شكل نقديه بالصندوق لمواجهة إلتزامات قصيرة الأجل .

قامت الشركه بزادة نسب ومؤشرات السيوله من خلال قيامها بتسييل بعض الإستثمارات في الأواق الماليه

موقف المراجع

المراجع هو وكيل المساهمين

المراجع يتم تعيينة بقرار من الجمعيه العمومية للمساهمين

المساهمين هم ملاك المنشأه وفي وقت حاجه الشركه لأموال تتم بعمليه إصدار أسهم بعلاوة إصدار ودي منين ؟ من المستثمرين المرتقبين وده عن طريق تقارير نظيفه ...ولكن .؟؟

مسئوليه المراجع تجاه الطرف الثالث تملي عليه الحياد والإٍستقلال بل وأيضا شرف المهنه يملي عليه الأمانه الذهنيه ... ماذا يفعل ؟؟

تم الإفصاح في تقرير عن وكان النص

المخزون تم تقييمه بطريقة التكلفه

الحد الأدني للمخزون يكفي عمليات الإنتاج لمدة 15 يوم.

في حين أن المخزون لا يكفي غير 3 أيام .

[alaaaboulela]

لعبة الأرقام المالية

أكتشف مماراسات المحاسبة الأبداعية

مواكبه وتماشياً مع التطور في المفاهيم المحاسبيه وتمشياً مع الحاجه ظهر كثيرا من الدارسات ومنها دراسات دكتوراه تناولت الدور الهام لفهم وليس قراءه الأرقام فظهر هناك إتجاه نحو أهميه الصبغه والصفه الشخصية للمراجع والمحاسب من خلال حكمة ورأئه الشخصي على الأرقام وكذلك تنامى الإتجاه إلى إستخدام المراجعه الإنتقاديه أو التحليليه anytical review والتي تقوم على تحليل الإتجاه والتحليل النسبي وكذلك مقارنه الأرقام في القوائم الماليه مع نشاط الصناعه والشركات نفس الحجم نفس المجال والحكم على صدق تلك الأرقام وموضوعيتها وسهولة كشف أي تلاعب في الأرقام والحكم على تلك القوائم الماليه التي هي مزاعم الإدراه كما يسميها أساتذه المحاسبه في الجامعات

[alaaaboulela]

علاقة الأرقام والأعداد ببعضها

كما ذكؤت سالفاً الشركه التي غيرت فقط في حجم المخزون ما تبع ذلك من تغير في الأرقام فبتغيير ت المخزون أو حجم المخزون سيوثر على كثير من الأشياء في البدايه

- سيؤثر على نتيجة العام الحالي ونتيجة العام التالي وكلما زاد ت المخزون أخر المده زاد الربح وكلما قل قلت الأرباح وكذلك والعكس لنفس الأرقام للسنه التاليه لان مخزون أخر هذا العام مخزون أول العام القادم

- سيؤثر على نسب السيوله السريعه {(الأصول المتداوله - المخزون )/الخصوم المتداوله }

- سيؤثر على توجية الإستثمارمن حيث صافي رأس المال العامل من حيث رأس المال العامل = الأصول المتدزاله بما فيهم المخزون - الخصوم المتداوله

- وسيؤثر على قدرة الشركه على سداد إلتزاماتها قصيرة وطويلة الأجل من حيث لو أن لو المخزون صعب تصريفه أو سهوله تصريفة بعمل خصومات نقديه أو بيع بأقل من التكلفه

- يؤثر نسب النشاط وكفاءة الإدراه في إدارة النشاط - معدل دوران المخزون =ت المبيعات /متوسط المخزون = .....مره ويتغير أيضا رقم

لذلك إذا قمت بتغيير رقم معين ذلك سيؤثر على أرقام كثيره بما يفيد ذوي المصلحه والغرض من تغيير تلك الأرقام

[alaaaboulela]

معقوليه الأرقام

متى نستطيع أن نطلق على الرقم لفظ المعقوليه ؟؟

هل الرقم ينقل للذهن حقيقه واقعيه ؟؟

هل الرقم غير مبالغ فيه في عظمة أوضألته ؟؟

هل الرقم يعكس الواقع العملي ؟؟

ومتى يجب علينا أن نرفض أو نؤكد عدم قبول رقم ما ؟؟

وهل هناك علاقه فيما بين الرقم ومدلوله ؟؟

كل هذه الأسئله لها إجابه واحده

الحكم الشخصي والخبره العمليه ومهارة المحاسب أو المراجع في كشف الغش والتزوير

وذلك بالترتيب العكسي للأهميه إما بــــــ

- الفحص المستندي الدقيق

- المصادقات

- الملاحظه

- المناقشة والإستفسار

- مصادر المعلومات الخفية في المنشأه

- الحس الرقمي

- الشك المهني

- تأكيدات أخرى مثل مدلولات المظهر وتتبع الخيوط والعلاقات

[alaaaboulela]

سلسله الأرقام

الأرقام كالسلسله تتأثر فإن غابت حلقة تأكد أن هناك خلل ما في منظومة الأعمال

وكذلك كل رقم أو حلقة له تأثير على الأرقام الأخرى فمثلا

- عند إضافة ألة جديده فطريقة الشراء أو السداد توثر على السيوله والمركز الإئتماني وإمكانية سحب قروض

- طريقة إهلاك الأله يوثر على المصروفات العموميه أو مصروفات البيع حسب إستخدام الأله أو مكانها بالمنشأه

- مصروفات العموميه توثر على صافي الربح

- صافي الربح يؤثر على مقدار ضريبة الدخل

- ضريبة الدخل توثر على صافي الربح بعد الضريبة

- صافي الربح يؤثر على الأرباح توزيعات الأرباح

- توزيعات الأرباح تؤثر على حقوق الملكيه والأرباح المتحجزة والمدوره

وحتى طريقة إهلاك الأله أو تغيرها من سنه لاخرى تحقق تغييرات أو وفورات ضريبة أو أرباح ينشأ عنها فروق حساب للضريبة واجب السداد لمصلحة الضرائب .

[almasry]

مشكووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووور