أغلب ما يدور ببالك عن البورصه - منقول للأمانه

[araby]

ما هي بورصتي القاهرة والإسكندرية ؟

تعد بورصتا القاهرة والإسكندرية بورصة الأوراق المالية الوحيدة المعتمدة فى مصر، ولا يوجد خلافها أية سوق لتداول الأوراق المالية، ومن الناحية القانونية تعد البورصة شخصية اعتبارية عامة، ولا توجد لها أسهم مصدرة أو مملوكة لجهات أخرى، حيث أنها ملك للدولة. ورغم أن بورصتى القاهرة والإسكندرية ملك للحكومة فإنها تدار كأية شركة خاصة. تعمل بورصتا القاهرة والإسكندرية على قيد وتداول الأوراق المالية مثل الأسهم ( العادية والممتازة )، السندات ( الحكومية وسندات الشركات ) وصناديق الاستثمار المغلقة. تقوم شركة الوساطة أو الشركة العضو بتداول الأوراق المالية آليا لحساب العميل أو المستثمر.

متى تم إنشاء بورصة القاهرة وبورصة الإسكندرية ؟

أنشئت بورصة الإسكندرية رسمياً فى عام 1888 تلتها بورصة القاهرة فى عام 1903 وكلتا البورصتين نشطتا وأصبح لكل منهما كياناً مستقلاً خلال أربيعنات القرن العشرين، حيث صنّفت بورصة الإسكندرية فى المركز الخامس على مستوى العالم. وفى عام 1997 أعاد القرار الجمهورى المشار إليه (51 /1997 ) تعريف الهيكل القانونى للبورصات ومن ثم تم معاملة بورصتى القاهرة والإسكندرية ككيان واحد ولديها مجلس إدارة واحد ومقرين أحدهما بالقاهرة والآخر بالإسكندرية.

للحصول على خلفية تاريخية عن البورصة ، والذي يرجع تاريخ إنشائها إلى القرن التاسع عشر، برجاء الرجوع إلى القسم الخاص بتاريخ البورصة.

ما هو دور الهيئة العامة لسوق المال ؟

تعتبر الهيئة العامة لسوق المال هي الجهة المنظمة للسوق والمسئولة عن تأمين سوق تتسم بالشفافية والأمان للمستثمرين فى مصر. كما تشرف الهيئة العامة لسوق المال على الشركات العاملة فى السوق مثل (شركات الوساطة، شركات إدارة صناديق الاستثمار، بنوك الاستثمار..الخ) بالإضافة إلى بورصتا القاهرة والإسكندرية . لمعرفة المزيد عن الهيئة العامة لسوق المال برجاء الرجوع لموقع الهيئة www.cma.gov.eg

ما هي أنواع الأسهم والسندات المتداولة ببورصتي القاهرة والإسكندرية ؟

يوجد ثلاث أنواع من الأوراق المالية يتم التداول عليها بالبورصة المصرية و هي الأسهم (الأسهم العادية و السهم الممتازة)-والسندات (السندات الحكومية وسندات الشركات) و صناديق الاستثمار المغلقة.

كيف يتم تحديد أسعار الأوراق المتداولة ببورصتي القاهرة والإسكندرية ؟

يتم تحديد الأسعار طبقا لنظرية العرض والطلب مثل أى سلع أخرى.

ما هو دور شركات الوساطة ( شركات السمسرة ) أو الشركات الأعضاء ؟

هي الشركات الأعضاء التى منحتها الهيئة العامة لسوق المال ترخيص لمزاولة نشاط الوساطة فى الأوراق المالية بالبورصة. وتقوم البورصة بمنح تلك الشركة العضوية بها بعد اجتيازها اختبار نظام تداول البورصة.

وتقوم شركات الوساطة بدور الوسيط بين المستثمر والبورصة حيث انه غير مسموح للمستثمر أن يقوم ببيع أو شراء الأسهم مباشرة بالبورصة، فتقوم الشركة بتنفيذ عمليات البيع والشراء للعميل مقابل عمولة محددة ومتفق عليها. أيضا تقوم شركات السمسرة بإمداد العملاء بالاستشارات والبحوث اللازمة. لمعرفة المزيد عن شركات الوساطة برجاء الرجوع لصفحة شركات الوساطة المالية.

ما هو دور شركة مصر للمقاصة والإيداع والقيد المركزي؟

شركة مصر للمقاصة هي شركة خاصة والمساهمين فيها هم بورصتي القاهرة والإسكندرية والبنوك وشركات الوساطة. تعد شركة مصر للمقاصة والإيداع والقيد المركزي هي الجهة الوحيدة في مصر المخول لها القيام بعمليات المقاصة والتسوية لعمليات البيع والشراء التي تتم ببورصتي الأوراق المالية بالقاهرة والإسكندرية وكذا تطبيق نظام الحفظ المركزي في مصر. لمعرفة المزيد عن شركة مصر للمقاصة والإيداع والقيد المركزي برجاء الرجوع إلى موقع الشركة www.mcsd.com.eg.

ما هي شركة مصر لنشر المعلومات (EGID) ؟

تم إنشاء شركة مصر لنشر المعلومات في يونيو 1999 لزيادة مستويات الشفافية في السوق، وتقوم شركة مصر لنشر المعلومات-والمملوكة بالكامل لبورصتى القاهرة والإسكندرية- بنقل بيانات التداول اللحظي محلياً ودولياً. و تستهدف EGID توفير جميع المعلومات الخاصة بالشركات المقيدة ببورصتى القاهرة والإسكندرية، للأطراف المختلفة مثل المستثمرين و المؤسسات المالية و وكلات الأنباء في العالم، مستخدمة قنوات نقل المعلومات المتاحة التي تناسب احتياجات كل طرف.

لمزيد من المعلومات المتعلقة بشركة مصر لنشر المعلومات برجاء زيارة الوصلة التالية www.egidegypt.com

ما هي الأسهم ؟ عندما ترغب بعض الشركات في زيادة راس مالها فإنها تقوم بطرح أسهمها في طرح عام من خلال البورصة حيث تتاح للمستثمر فرصة الشراء. في هذه الحالة تعتبر الأسهم صكوك ملكية تعطي لحاملها الحق في حضور الجمعية العامة السنوية وله حق التصويت، والحصول علي توزيعات إذا ما حققت الشركة أرباحا.

ما هو الطرح العام الأولى ؟

عندما تقوم الشركة بطرح بعض أسهمها للمرة الأولى للجمهور رغبة منها في زيادة رأس المال فان هذا الطرح يسمى طرح عام.

ما هو الطرح الخاص ؟

تقوم الشركة بطرح أسهمها طرح خاص أو عندما تخص مجموعة من المستثمرين الإستراتيجيين لشراء حصة معينة من الأسهم.

ما وجه الاستفادة من الإستثمار في الأسهم ؟

يحصل المستثمر على توزيعات أو جزء من الأرباح إذا ما حققت الشركة أرباح. كما أنه إذا زادت قيمة الأسهم عن القيمة التي اشترى بها المستثمر يمثل ذلك أرباح رأسمالية للمستثمر. ولكن يجب على المستثمر معرفة بانه فى حالة حدوث خسائر للشركة لن يحصل على توزيعات وستقل قيمة الأسهم عن القيمة التي اشترى بها المستثمر تلك الأسهم وسوف يمثل ذلك خسائر رأسمالية للمستثمر.

ما معنى العائد على الكوبون أو العائد على التوزيع ؟

يمثل التوزيع النقدي للسهم مقسوم على السعر السوقي للسهم.

ما معنى مضاعف الربحية ؟

يمثل السعر السوقي للسهم مقسوم على ربحية السهم. يوضح مضاعف الربحية قابلية المستثمر للدفع مقابل كل جنيه من أرباح الشركة. وترجع أهمية حساب مضاعف الربحية لمقارنة عدة شركات ينتمون إلى نفس القطاع، وللسوق بوجه عام، أو لمقارنة مضاعف ربحية الشركة خلال فترة زمنية معينة.

ما معنى السندات ؟ السندات هى صكوك مديونية تستخدمها الشركات كوسيلة للاقتراض، حيث يتعهد مصدر السندات أن يدفع لحامل السندات فائدة أو (كوبون) محدد مسبقا طول فترة السندات ويتم دفعه كل فترة (ثلاثة أو ستة أشهر) وأن يرد القيمة الاسمية للسندات عند حلول تاريخ الاستحقاق. لذلك حامل السندات يعتبر مقرض للشركة وليس مساهم فيها. للمزيد من المعلومات عن الاستثمار في السندات يمكنك الرجوع إلى الكتيبات التعليمية -أساسات السندات.

ما هو صندوق الاستثمار؟ صندوق الاستثمار هو محفظة استثمارية كبيرة تتكون من مجموعة مختلفة من الأوراق المالية

وتدار هذه المحفظة بواسطة مديرين محترفين لديهم القدرة والإمكانيات اللازمة لإدارة هذه الاستثمارات. وكل مستثمر في صندوق الاستثمار يمتلك نصيباً على الشيوع في هذا الصندوق يطلق علية وثيقة استثمار ،وكل وثيقة تمثل نسبة ملكية في الأوراق المالية التي تكون محفظة الصندوق. وتكون وظيفة مديرو الاستثمار هي انتقاء هذه الأوراق المالية لتكوين المحفظة التي تحقق أهداف الصندوق الاستثمارية مثل العائد الدوري أو النمو. للمزيد من المعلومات عن صناديق الاستثمار يمكنك الرجوع إلى الكتيبات التعليمية - صناديق الإستثمار.

ما هو الفرق بين صناديق الاستثمار المفتوحة وصناديق الاستثمار المغلقة ؟

يوجد نوعان من صناديق الاستثمار هما صناديق الاستثمار المفتوحة وصناديق الاستثمار المغلقة. بالنسبة لصناديق الاستثمار المغلقة فهى وثائق استثمار قابلة للتداول بالبورصة حيث يمكن شرائها أو بيعها عن طريق التداول في البورصة كأي ورقة مالية أخرى أما صناديق الاستثمار المفتوحة فهى وثائق استثمار يتم بيعها للمستثمر بطريقة مباشرة وغير قابلة للتداول في البورصة و يمكن للمستثمر التنازل عنها عن طريق ردها مباشرة إلي مصدر الصندوق فى أوقات محددة فقط.

كيف أستثمر بالبورصة ؟

للاستثمار بالبورصة عليك اختيار شركة الوساطة التي عن طريقها ستقوم بعملية التداول. ستقوم شركة الوساطة بتنفيذ الأوامر التي تتلقاها من المستثمر عن طريق نظام التداول الخاص بالبورصة.

كيف اختار شركة الوساطة أو الشركة العضو المناسبة ؟

يجب أن يتوافر لدى شركة الوساطة عنصران أساسيين وهما الحفاظ على الخصوصية التامة للعميل وأداء المهام بقدر عالي من الكفاءة. لذلك يجب التدقيق عند اختيار الشركة العضو التي ستوفر القدر الكافي من التفهم لطلبات العميل و تتبنى استراتيجية استثماره.

هل هناك أي قيود على استثمار الأجانب في البورصة ؟

لا يوجد أي محاذير تمنع المستثمر الأجنبي من الاستثمار بالبورصة فانه يعامل مثل المستثمر المصري ولا تفرض عليه أي ضرائب عند الاستثمار في البورصة. بالإضافة إلى ذلك يتم معاملة كل من الشركات المقيدة و الشركات الأعضاء الأجنبية مثل المصرية.

ما هي القواعد التي تحكم الضرائب بالنسبة للاستثمار بالبورصة ؟

لا يوجد أي ضرائب مفروضة على العائد على الأسهم أو على الأرباح الرأسمالية.

كيف يمكنني أن احصل على معلومات عن الشركات المقيدة بالبورصة ؟

يوجد عدة وسائل للحصول على معلومات الشركات المقيدة بالبورصة أحدها موقع البورصة الإليكترونيwww.egyptse.com الذي يحتوي على الكثير من المعلومات عن الشركات المقيدة. كما انه يمكن الحصول على المعلومات عن طريق مواقع الشركات على شبكة الإنترنت حيث أن معظم الشركات الكبرى بالبورصة لديها مواقعها الخاصة على شبكة الإنترنت. هذا بالإضافة إلى شركات الوساطة التي تمد عملائها بالمعلومات والدراسات والأبحاث عن الشركات المقيدة والقطاعات التي تعمل بها.

ما هي أوقات التداول بالبورصة ؟

السوق بداية الجلسة نهاية الجلسة

سوق الأوراق المالية غير المقيدة - خارج المقصورة

سوق نقل الملكية 09:45 صباحا 11:15 صباحا

سوق الأوامر 02:45 مساء 03:15 مساء

سوق السندات (المتعاملين الرئيسيين) 10:30 صباحا 02:30 مساء

سوق الأوراق المالية المقيدة (داخل المقصورة) 10:30 صباحا 02:30 مساء

كيف يمكن لشركة القيد بالبورصة ؟

لكى تقوم شركة بالقيد بالبورصة يجب أن تتوافر لديها بعض المتطلبات المالية والقانونية التي تمليها قواعد القيد بالبورصة. لمعرفة المزيد عن قواعد القيد بالبورصة نرجو زيارة الوصلة التالية صفحة كيفية القيد بالبورصة

ما هو مؤشر السهم ؟

المؤشر هو قيمة عددية لقياس التغيرات التي تحدث في الأسواق المالية، في بداية حساب المؤشر تحدد سنة الأساس وعندها توضع قيمة محددة لبداية قياسه لمقارنتها بأي تغييرات تحدث في نقطة محددة.

يقيس المؤشر تحركات السهم سواء الارتفاعات أو الانخفاضات بما يعكس أسعار السوق و اتجاهاته.

ما هو مؤشر البورصة CASE 30 ؟

هو مؤشر الأسعار الذي تصدره بورصتي القاهرة والإسكندرية ، ويتضمن أعلي ثلاثين شركة من حيث السيولة والنشاط. يتم قياس قيمة المؤشر عن طريق حساب رأس المال السوقي المعدل بعد حساب نسبة الأسهم الحرة للأسهم التي يتكون منها المؤشر. يتم حساب رأس المال السوقي كما يلي: عدد الأسهم المقيدة مضروبا في أسعار إقفال أسهم كل من الشركات التي يتكون منها المؤشر مضروبا في نسبة الأسهم الحرة. للمزيد من المعلومات عن قواعد مؤشر البورصة CASE 30 يمكنك الرجوع إلى صفحة مؤشر CASE 30

هل يتم توفير جولات تعليمية في قاعة تداول البورصة؟ نعم. توفر بورصتا القاهرة والإسكندرية جولات تعليمية للطلبة و للمستثمرين حتى يكونوا على علم بتاريخ ونظام تداول البورصة ولكن يجب أن يتم ذلك بناءا على ميعاد سابق للزيارة محدد مع إدارة العلاقات العامة. أو على البريداالاليكتروني marketing@egyptse.com.

هل تصدر بورصتا القاهرة والإسكندرية كتيبات ومنشورات تعليمية ؟

نعم ، حيث أن البورصة تجد انه من الضروري أن يكون المستثمر على علم و دراية كافية قبل الاستثمار فى البورصة

والآن إلى حضراتكم العديد من الأســــــئله الأخرى التى تدور فى خاطرنا ونريد أن نعرف إجاباتها وهى على النحو التالى

1- ماهى البورصة ؟؟؟

البورصة هى عبارة عن سوق يتم فيه التعامل بالبيع والشراء على السلع (التى تتمثل فى الاسهم ) ويحدد سعر الاسهم بناءا على سعر الطلب و العرض

2- ما هو الغرض من انشاء البورصة ؟؟

الغرض من انشاء البورصة هو دعم الشركات المدرج اسهمها بالبورصة عن طريق بيع اسهمها للمساهمين فبذلك تحصل هذة الشركات على الدعم المادى اللازم لدعم مسيرة الشركة وكذلك لتطويرها هذا من الجهة النظرية

اما من الجهة العملية فهو اشرك مساهمين داخل الشركات لدعم الاستثمار الاجنبى داخل البلد وكذلك خلق فرص للشركات فى الاسواق العالمية بوجود مساهمين اجانب بالشركات المصرية

3- ما هى الشروط الواجبة توافرها فى الراغب فى التعامل فى البورصة ؟

يجب ان يتوافر للمتعامل بالبورصة والراغب فى التعامل الشروط الاتية

1- ان يكون راشد لا يقل عمر المتعامل عن 21 سنة يتسوى فى ذلك الرجل والمرأة

2- فى حالة القاصر يجوز له التعامل ولكن تحت وصاية والده او امه او احد اقاربة الراشدين

3- ان يكون تابع لاحد شركات السمسرة (شركات الوساطة )

4- ماهى شركات الوساطة ( شركات السمسرة ) ؟؟

هى شركات تعمل كمندوب لك اى تقوم انت بتفويض احد هذة الشركات بيع الاسهم او شرائها لك بموجب تعاقد يتم بينك وبين هذة الشركة

وبموجب هذا التعاقد تقوم انت بايداع المال الخاص بك فى هذة الشركة على ان تتعامل انت مع الشركة وتقوم الشركة بالتعامل مع ادارة التنفيذات بالبورصة

يتم تحديد عمولة تحصل عليها الشركة جراء القيام بالاجراءت

ولايضاح دور شركات السمسرة فقبل انشاء هذة الشركات كان التعامل يتم بينك وبين البورصة مباشرة اى انه يتوجب عليك الحضور الى مقر البورصة بوسط البلد وتقوم باصدار امر بيع او شراء للمنفذ داخل البورصة

او يحضر عنك مندوب بموجب توكيل رسمى و يكون مالك محفوظ فى خزينة البورصة

نتج عن ذلك الزحام الشديد داخل مقر البورصة وكذلك بطئ فى اجراءات البيع والشراء

ادت الحاجة مع تزايد عدد المستثمرين بالبورصة الى انشاء شركات الوساطة التى تعمل كمنفذ للبورصة فى شتى انحاء الجمهورية تقوم انت باصدار الاوامر للمنفذ بالشركة و تقوم الشركة باصدار الاوامر للكومبيوتر الرئسى بالبورصة مقابل عمولة تحصل عليها الشركة

أنواع شركات الوساطة ؟؟

تتفق جميع الشركات فى انها تقوم بدور الوسيط بينك وبين البورصة ولكنها تختلف فى عدة امور منها

1- هناك شركات تحدد حد ادنى لرصيدك فلا تقبل ان تتعامل مع عميل لا يمتلك هذا الحد الادنى

2- وهناك شركات لا تحدد حد ادنى فبامكانك ان تتعامل معها بداءا من جنية واحد

3- هناك شركات تقوم هى بادارة محفظتك ولا تتلقى اوامر منك لا بالبيع ولا بالشراء وتعلمك فى نهاية المدة المتفق عليها بحجم ربحك او خسارتك وتاخذ نسبة من الربح مقابل ذلك

4- كما انه توجد شركات لا تقوم بادارة كاملة لمحفظتك بل انت المسؤل عن ادارتها

5- البداية فى البورصة والفرق بين المضارب والمستثمر

كما سبق ذكره تقوم بالتعاقد مع احد الشركات وتبداء فى التعامل بالبورصة

ولكن هل انت مضارب ام مستثمر؟؟

المضارب هو من يشترى السهم ( أى كمية ) ثم يقوم ببيعها مع اى ارتفاع بسيط فى قيمة السهم وتوجد اسهم تتميز بذلك

اما المستثمر فو من يقوم بشراء السهم ( أى كمية ) ويقوم بيع السهم بعد فترة قد تصل الى العام او العامين بناءا على ان هذة الشركة سوف تنمو وان قيمة السهم سوف تتضاعف وبقوم بجنى ارباح الفترة السابقة

6- مصطلحات يكثر استخدامها فى البورصة

فترة الاتاحة او التسوية

هى انك حينما تقوم بشاء السهم فلا يمكنك بيعه الا بعد مرور يوم من شراءه مثال انك اشتريت يوم 1/1/2007 فبامكانك البيع يوم 3/1/2007

نظام t+0 & t+2

t+2 :: هو النظام الذى تطبق فية فترة الاتاحة و انك لا تستطيع شراء السهم وبيعه الا بعد مرور يوم من شراءه وهو مطبق على جميع الاسهم

t+0 :: هو نظام شراء الاسهم وبيعها فى نفس الوقت وهو مطبق على 26 شركة فقط

اسهم خزينة ::

هى ان تقوم الشركة بشراء كمية من اسهمها من السوق وتحتفظ بها لفترة لا تذيد عن سنه حتى تحافظ على سعر اسمها فى السوق بتقليل كمية الاسهم المعروضة

الميكر ::

هو مستثمر كبير او عدة مستثمرين يقوموا بتجميع كميات كبيرة من السهم وبذلك يتحكموا فى سعر السهم

سعر الاغلاق ::

هو متوسط سعر السهم خلال جلسة التداول

الحدود السعرية ::

هو انه لايجوز ان يرتفع او يهبط السهم خلال الجلسة الواحدة اكثر من 20% من قيمته من اغلاق اليوم السابق

وهناك اسهم لا يجوز لها الارتفاع او الهبوط لكثر من او اقل من 5% من قيمته عند اغلاق اليوم السابق (وتسمى اسهم الخمسات )

7- طرق الحصول على اسعار الاسهم والفرق بينها

يتم معرفة اسعار الاسهم عن طريق شاشات التداول الموجودة بشركات السمسرة او عند طريق احد البرامج المستخدمه مثل برنامج مباشر وهو افضلها على الاطلاق وهو المعمول به فى شركات السمسرة لانه ينقل الاسعار

لحظة بلحظة دون تاخير

وبامكانك الحصول على اشتراك فى البرنامج عن طريق احد افرع الشركة وكذلك دفع الاشتراك للبرنامج لانه غير مجانى ويعمل عن طريق الانترنت فبعد تسطيب البرنامج وادخال الكود الخاص بك يتصل البرنامج بالسرفر ويبداء العمل

وهذا البرنامج ضرورى جدا للمضارب عنه للمستثمر وقد اوضحت الفرق بين المضارب والمستثمر فيما سبق

8- الاساليب المختلفة للمتعاملين فى البورصة :::

اقصد بها الطباع الشخصية والميول النفسية للاسهم فهناك من يفضل الاسهم المرتفعة فى السعر واخر يفضل الاسهم المنخفضة السعر

وهناك من يفضل اسهم توزيع الارباح النقدية واخر يفضل توزيع الاسهم المجانية

وهناك من يشترى الاسهم التى ستدخل يتناثر حولها الاشاعات واخر يفضل الاسهم الاسهم قليلة العدد فى السوق واخر يفضل الاسهم الكبيرة فى العدد

وسوف نتناول الفرق بين كل هذة الاساليب فى موضوع مستقل باذن الله

9- قواعد واسس لا غنى عنها

- لكى تربح كثيرا لا تخسر قليلا

- لكى لا تخسر فى النهاية يجب تفرح بالمكسب فى البداية

- اعلم ان الرزق بيدى الله وحده وان ما عند الله لا ياخذ بمعصيته

- لا تشترى فى اسهم محرم التعامل بها مثل اسهم السياحة والخمور والسجائر والفنادق و البنوك

10- نتائج خبرات السابقين تؤكد .....

قبل ان تبداء بالتعامل الفعلى فى البورصة يجب ان تظل فترة داخل السوق دون شراء او بيع لتكوين رؤية عن السوق

لا تتسرع فى شراء سهم فقد لا تستطيع أن تبيعه إلا وأنت خاسر نصف مالَك