mzohairy بتاريخ: 28 يونيو 2007 تقديم بلاغ بتاريخ: 28 يونيو 2007 الأخوه الافاضل هل نجد من يشرح لنا ببساطه ما المقصود بمعدل العائد الداخلي و متى يستخدم و ما فائدته؟ يوجد كثير من التعريفات على النت بهذا الخصوص لكن كلها معقده و ليست مفهومه فما الهدف و الاستفاده من معدل العائد الداخلي؟ أو ال Irr ؟ أشكركم
Hameed بتاريخ: 28 يونيو 2007 تقديم بلاغ بتاريخ: 28 يونيو 2007 (معدل) أخي الكريم لقد أحسنت بأختيارك هذا السؤال أخي الكريم معدل العائد الداخلي أو ما يصطلح عليه Internal Return Ratio هو أحد أهم الأدوات التحليلية للمحاسب و هي أداة يمكن الأستفادة منها في تحديد معدلات الفائدة على الأستثمارات و القروض أو بمعنى أدق معامل القيمة الحالية هناك حالات كثيرة يمكن أن تستفيد منها في هذا الأمر منها حالات التأجير الرأسمالي حالات الأقتراض و حالات الأستثمار و حينما يجد المحاسب نفسه أمام حالات يريد أن يحدد فيها معدل الفائدة أي أن معدل الفائدة سواء على الأستثمار أو الأقتراض غير معلوم فإنه يلجأ إلى أستخدام دالة معدل العائد الداخلي المتوفرة في الأكسيل مثال بسيط جداً لك لو كان لدينا حالة أقتراض و كان أصل المبلغ المقترض 3000 وحدة نقد و كانت الأقساط السنوية المخطط لها هي 550 وحدة نقد على مدة ستة سنوات الآن نحن كمحاسبين مطالبين أن نحدد الفائدة على المبلغ المقترض و ذلك لحسابها على الفترة محل القياس هنا نلجأ إلى معدل العائد الداخلي لمعرفة حجم الفوائد التي تم تطبيقها و إليك كيفية ذلك بالنظر إلى الصورة التالية و كما هو واضح من الصورة أن المعدل الخاص بالأقتراض هو 2.7931% الآن الفائدة على القرض = 550 × 6 - 3000 = 300 وحدة نقد من خلال تحديد معدل العائد الداخلي يمكن للمحاسب أن يوزع نصيب كل سنة من السنوات من الفائدة كما يلي في الحقيقة معدل العائد الداخلي أساساً يطلق عليه بشكل دقيق معامل القيمة الحالية و عند المعالجة المحاسبية دائما يثور لدى المحاسب سؤال مهم هو كم هي القيمة السوقية للقسط المدفوع و ما هي القيمة العادلة للفائدة نحن في المثال السابق قد عرفنا معدل العائد الداخلي أو معامل القيمة الحالية المعالجة المحاسبية التي قد تثور لدى البعض منكم عند أثبات دفع القسط 500 من حـ / القرض 50 من حـ / فائدة القرض 550 إلى حـ / النقدية أو البنك و لكن هذه المعالجة ليست بالمعالجة الدقيقة و لنرى الآن المعالجة الدقيقة في حالة أحتساب معدل العائد الداخلي أو معامل القيمة الحالية الفائدة التي يجب أن تحسب في السنة الآولى هي = 3000 × 2.7931% = 83.97 وحدة نقد أي 84 وحدة نقد تقريباً أي أن القيد المحاسبي يجب أن يكون 466 من حـ / القرض 84 من حـ / فائدة القرض 550 إلى حـ / النقدية أو البنك و القيد السابق قد راعينا له القيمة الحالية للنقود و هو أدق في المعالجة و أكثر عدلاً الآن سنطبق القانون التالي لحساب قيمة الفائدة ( أصل الدين - صافي القرض المسدد ) في معامل القيمة الحالية أو معدل العائد الداخلي و صافي القرض المسدد في الفقرة السابقة هو 466 وحدة نقد في السنة الثانية تكون الفائدة كالتالي = (3000-466)× 2.7931% = 70.77 أي تقريباً 71 وحدة نقد و بالتالي يكون القيد كالتالي 479 من حـ / القرض 71 من حـ / فائدة القرض 550 إلى حـ / النقدية أو البنك و هكذا أتمنى أن يكون المفهوم قد أتضح و بالتوفيق تم تعديل 31 مايو 2012 بواسطة Hameed " وَقُلْ رَبِّ زِدْنِي عِلْمًا " Abdelhamid M Auditor
Hameed بتاريخ: 28 يونيو 2007 تقديم بلاغ بتاريخ: 28 يونيو 2007 أستكمالاً لحديثنا و حتى يكتمل كل شئ سوف أدرج لك ملف الأكسيل و الصورة النهائية التي يجب ان يكون عليها معدل العائد الداخلي و كيفية أستخدامه و في خدمة المؤسسات لتقرير القيمة العادلة من الفائدة التي يجب أن تحمل على الفترة و يلاحظ أن خلاصة هذا الأمر أن معدل العائد الداخلي يتناقص من سنة إلى أخرى و هذه هي الصورة التي ستجد عليها ملف الأكسيل http://www.infotechaccountants.com/forums/attachment.php?attachmentid=415&stc=1&d=1183038854 و أتمنى لك التوفيق IRR.rar " وَقُلْ رَبِّ زِدْنِي عِلْمًا " Abdelhamid M Auditor
alaaaboulela بتاريخ: 28 يونيو 2007 تقديم بلاغ بتاريخ: 28 يونيو 2007 ما شاء الله عليك يا أستاذ حميد " اللهم إني أسألك عملاً خالصاً لوجهك الكريم وأعوذ بك من النفاق والرياء " http://fmalaa.wordpress.com/ إسلبني كل شئ وأعطني الحكمه فبها أستطيع أن أرد كل شئ قد ضاع مني skype alaaaboulela@yahoo.com اصنع الخير في اهله وغير اهله فان لم يكونوا اهله فانت اهله
mzohairy بتاريخ: 29 يونيو 2007 كاتب الموضوع تقديم بلاغ بتاريخ: 29 يونيو 2007 الله يكرمك يا حميد واعذرني في استفسار آخر ماهي اذن صافي القيمه الحاليه التي يجب ان تكون صفر (0) عند حساب معدل العائد الداخلي؟ وسؤال أخير اذا رأينا معدل العائد العام للمشروع = 4% و معدل العائد الداخلي مثلا = 7 % فما الذي نستفيده من النسبتين؟ جزاك الله خيرا
Hameed بتاريخ: 30 يونيو 2007 تقديم بلاغ بتاريخ: 30 يونيو 2007 ماهي اذن صافي القيمه الحاليه التي يجب ان تكون صفر (0) عند حساب معدل العائد الداخلي؟ معنى أن صافي القيمة الحالية يجب أن تساوى صفر أي أن الفرق بين القيمة الحالية للنقدية الخارجة و المتمثلة في الدفعات على مدى ست سنوات كما في مثالنا السابق و القيمة الحالية للدفعات الداخلة و المتمثلة في مبلغ القرض يجب أن يساوي صفر لو لاحظت المثال الذي وضعته لك فإنك ستجد أن المغزى منه هو الوصول إلى القيمة الحالية لعدد من الدفعات مقداره 6 دفعات قيمة كلاً منها هو 550 و يجب أن تساوي 3000 أي المعدل الذي تتساوى عنده القيمة الحالية للدفعات ( أقساط القرض ) مع القيمة الحالية لمبلغ القرض الأصلي ( أحياناً القيمة السوقية لشراء الأصل على سبيل المثال تكون بمثابة القيمة الحالية لمبلغ القرض في بعض الحالات ) و الوظيفة IRR في الأكسيل تقوم بعمل الحسابات المعقدة بالنيابة عنك في هذا الأمر لتجد لك معدل العائد الداخلي أو المعدل الذي تتساوى فيه القيمة الحالية لجملة الدفعات مع قيمة الأستثمار أو القرض و معدل العائد الداخلي بشكل عام يعد أداة لقياس الأستثمارات في الشركات و الحكم عليها اذا رأينا معدل العائد العام للمشروع = 4% و معدل العائد الداخلي مثلا = 7 % فما الذي نستفيده من النسبتين؟ في الحقيقة لست واثقاً من معدل العائد العام و لكن ربما ما تقصده هو معدل العائد على الأستثمار مثلاً Return On Investment و الذي يساوي صافي الربح مقسوماً على إجمالي الأصول و هي نسبة تعبر عن مقياس لمدى كفاءة الأستثمار في الشركة لمقارنتها بالشركات الأخرى أما معدل العائد الداخلي فهو عبارة عن الفائدة الضمنية التي يتضمنها أستثمار معين أو قرض معين بشرط أن القيمة الحالية للدفعات الخارجة تتساوى مع القيمة الحالية للدفعات المستلمة و هو ما يصطلح عليه بصافي القيمة الحالية لعملية الأستثمار أو الأقتراض و التي يجب أن تكون صفر و الله أعلم " وَقُلْ رَبِّ زِدْنِي عِلْمًا " Abdelhamid M Auditor
mzohairy بتاريخ: 16 يوليو 2007 كاتب الموضوع تقديم بلاغ بتاريخ: 16 يوليو 2007 اخواني الاحباء سامحوني في الاستفسار و خصوصا حميد و علاء و باتش ديفيلوبر مستثمر سيقوم بالاستثمار العقاري في مشروع ما و توافرت لديه هذه المعلومات ادناه رأس المــــال 143,368 مجمل الأربـــــاح 52,173 عدد سـنوات المشـروع 15 سنة معدل العائد على رأس المال 2.4% معدل العائد الداخــلى 4.4% صافى القيمة الحالية عند 4.4% 0 ما الذي سيستفيده من المعدلين أعلاه العائد على رأس المال و العائد الداخلي وعلى ماذا يدل كل عائد و فائدته في اتخاذ قرار الاستثمار من عدمه؟ اشكركم
mzohairy بتاريخ: 17 يوليو 2007 كاتب الموضوع تقديم بلاغ بتاريخ: 17 يوليو 2007 نرجوا الرد من ذوي القلوب الرحيمه
mismael بتاريخ: 17 يوليو 2007 تقديم بلاغ بتاريخ: 17 يوليو 2007 شكرا يااستاذ محمد على دعوتك فعلا الموضوع مثير للاهتمام واعتقد ان الكثير سيستفيد منه اولا بالنسبة لسؤالك الاول والخاص بمعدل العائد على رأس المال او حقوق الملكية فهو يعتبر من اهم نسب الربحية Profitability Ratios او مؤشرات الربحية المستخدمة فى التحليل المالى حيث انه بناءا على هذه النسبة قد يقرر اصحاب رأس المال الاستمرار فى هذا النشاط او تحويل الاستثمار الى انشطة اخرى قد تدر عائد اعلى ويأتى من المعادلة: معدل العائد على حقوق الملكية= صافى الربح/حقوق الملكية(رأس المال) اما معدل العائد الداخلى Internal Rate Ratio Of Investment فهو سعر الخصم الذى يجعل القيمة الحالية لتيار المنافع يساوى القيمة الحالية لتيار التكاليف . ويعرف سعر الخصم هذا بمعدل العائد الداخلى . وهو يمثل أقصى فائدة يمكن أن يدفعها المشروع ، ويحقق التعادل بين الإيرادات والتكاليف للمشروع (فهمت حاجه؟).. طيب هاديلك مثال بناءا على معلوماتك السابقة فأنت بتقول ان المشروع بعد دراسته وجدت ان معدل العائد الداخلى بتاعه 4.4% على عمر المشروع اللى هو 15 سنه و ده معناه انك بالطريقة دى بتقول ان المشروع هايسترد رأس المال وتكاليف الانتاج وتكاليف التشغيل وفوقيهم (مش بوسه) لأ 4.4% زيادة على رأس المال المستثمر وده معدل مفيد جدا للمشاريع اللى بيتم تمويلها عن طريق مصادر خارجيه بفائدة معينه فلو مثلا نجح صاحب المشروع فى انه يمول المشروع بالكامل عن طريق بنك بفائدة 2% معنى كده انه بأذن الله هايقدر يسدد كل تكاليف المشروع وايضا القرض وفوائده وهايطلعله فى الاخر 4.4%-2%= 2.2% ربح صافى لصاحب المشروع. اتمنى انى اكون قد وصلت معلومه مفيده للاخوه وشكرا جدا على اتاحة الفرصة الجميله دى وانا تحت أمرك فى استفسارات تانية بخصوص الموضوع ده Mohamed Ismael, CPA, CMA, SOCPA, CertIFR
alaaaboulela بتاريخ: 17 يوليو 2007 تقديم بلاغ بتاريخ: 17 يوليو 2007 اخواني الاحباء سامحوني في الاستفسار و خصوصا حميد و علاء و باتش ديفيلوبر مستثمر سيقوم بالاستثمار العقاري في مشروع ما و توافرت لديه هذه المعلومات ادناه رأس المــــال 143,368 مجمل الأربـــــاح 52,173 عدد سـنوات المشـروع 15 سنة معدل العائد على رأس المال 2.4% اشكركم بسم الله الرحمن الرحيم زميلي الفاضل / أ.محمد زهيري معدل العائد على راس المال قد يطلق عليه أحيانا معدل العائد على حقوق المساهمين في الشركات المساهمه وهي يساوي معدل العائد على حقوق المساهمين " رأس المال والإحتياطيات "= صافي الربح / متوسط حقوق المساهمين =(2* صافي الربح ) / (حقوق المساهمين أو الملكيه أول المده + حقوق المساهمين والمليكه أخر المده ) وفي حالتنا هذه يجب إجراء بعض التسويات يتم خصم المصروفات العموميه والإداريه وم التسويق وم التمويل وأي ضرائب لينتج صافي الربح وطالما إنه قد أعطانا المعدل فيمكننا أن نحصل على صافي الربح معدل العائد على راس المال " حقوق المساهمين " =2.4% =صافي الربح / صافي حقوق المساهمين " رأس المال " صافي الربح = 2.4% *143368 = 3440.832 ملحوظه لكي نحصل على معدل العائد السنوي يتم قسمة المعدل 2.4 % /15 اخواني الاحباء رأس المــــال 143,368 مجمل الأربـــــاح 52,173 عدد سـنوات المشـروع 15 سنة معدل العائد الداخــلى 4.4% معدل العائد الداخلي ببساطه ال 15 سنه هي فترة إسترداد المبلغ المستثمر وهو رأس المال رأس المال المدفوع هو اصل المبلغ المدفوع القيمة الحليه لصافي التدفقات النقدية نتيجة الإستثمار لابد أن تتساوى مع القيمة الحاليه للمبلغ المستثمر أي إننا نستخدم طريقة الإسترداد ومعدل العائد الداخلي هو المعدل الذي به يصبح صافي القيمة الحاليه للتدفقات النقدية المستقبليه مساويه لمبلغ المستثمر .................................................................................................... إستخدامات كل من المعدلين : ................... 1- مفيدين في حالات دراسات جدوى المشروع 2- تسهلان الإختيار ما بين المشروعات 3- يتم إستخدامها في التحليل المالي للقوائم الماليه 4- من أهم المؤشرات المستخدمة في التحليل الأساسي في البورصه 5- من أهم أدوات التحليل المالي للشركات المساهمة وشركات الأموال ء المغزى من كل معدل : ................... 1-معدل العئد على حقوق المساهمين أو رأس المال: يبين نسبة صافي الربح إلى رأس المال المستثمر وكلما زادى النسبه كانت أفضل مع تثبيت متغير الوقت فمثلا لو أن لنا أن نختار ما بين 2 مشروع يختلف فيما بينهم كل المتغيرات من قيمة رأس المال المستثمر من راس مال عامل و التكاليف الإستثمارية وتساوت عدد السنوات يفضل إختيار المشروع ذو المعدل الأعلى 2- معدل العائد الداخلي : ...................... وهو يبين معدل خصم صافي القمة الحاليه للتدفقات النقدية الداخله خلال سنوات عمل المشروع وهو مفيد أيضا في إلإختيار ما بين المشروعات في دارسات الجدوى حيث أن المشروعات اتلي تحقق معدل عائد داخلي أعلى دائما ما تكون تلك المشروعات تدر دخلا أعلى وتحقق وفورات ويكون إيراداتها أعلى من تكاليفها في ظل ثبوت باق المتغيرات من سنوات التشغيل " اللهم إني أسألك عملاً خالصاً لوجهك الكريم وأعوذ بك من النفاق والرياء " http://fmalaa.wordpress.com/ إسلبني كل شئ وأعطني الحكمه فبها أستطيع أن أرد كل شئ قد ضاع مني skype alaaaboulela@yahoo.com اصنع الخير في اهله وغير اهله فان لم يكونوا اهله فانت اهله
mzohairy بتاريخ: 17 يوليو 2007 كاتب الموضوع تقديم بلاغ بتاريخ: 17 يوليو 2007 والله مش عارف اشكركم ازاي؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟ كتر خيركم و زياده في الرزاله هل هي نفس فكرة ال Discounted Cash flow ؟؟ بمعنى اننا في الديسكونتد كاش فلو بنخلي كل الدفعات الصادره و الداخله المستقبليه تخفض لتحمل قيمتها الحاليه اذن هل هي نفس الفكره؟؟؟ معلش رزاله تقيله بس ان عشقت اعشق قمر وان سألت اسأل جمل
mzohairy بتاريخ: 19 يوليو 2007 كاتب الموضوع تقديم بلاغ بتاريخ: 19 يوليو 2007 والله مش عارف اشكركم ازاي؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟ كتر خيركم و زياده في الرزاله هل هي نفس فكرة ال Discounted Cash flow ؟؟ بمعنى اننا في الديسكونتد كاش فلو بنخلي كل الدفعات الصادره و الداخله المستقبليه تخفض لتحمل قيمتها الحاليه اذن هل هي نفس الفكره؟؟؟ معلش رزاله تقيله بس ان عشقت اعشق قمر وان سألت اسأل جمل للرفع لإخواني
alaaaboulela بتاريخ: 22 يوليو 2007 تقديم بلاغ بتاريخ: 22 يوليو 2007 للرفع لإخواني بالفعل ردك صحيح فيهي عباره عن صافي القيمة الحاليه للتدفقات الداخله - التدفقات الخارجه أي القمية الحاليه لصافي التدفقات النقديه فمثلا في حالات دراسة الجدوى يتم الأتي التكاليف : ......... 1- التكاليف المبدئية للمشروع (التدفقات النقديه الخارجه لسنه صفر تشتغيل )=تكاليف إستماريه متمثله في أصول الشركة وإجمالي الإستثمارات + تكاليف التشغيل لسنه واحده "ت راس المال العامل " لتكاليف الإستثماريه الأصول الثابته أراضي عقارات ومباني وإنشاءات ت الإنفاق المبدئي أو التدفق التنقدي الخارج لسنة الأساس سنه صفر تشغيل 2- التكاليف الجاريه : وهي التكاليف التي تخص سنوات التشغيل اللازمة للمارسة النشاط لتحقيق الإيراد. أنواع التكاليف الجاريه : ................. مرتبات وأجور م إناره خامات ووقود تليفون بريد إهلاك أصول قسط إهلاك قروض فوائد مدينة إيجارت مدينه الإيرادات ( التدفقات النقدية الداخله ): ............................. إيرادات جاريه إيرادات رأسماليه إيرادات غير عاديه ويتم طرح التكاليف الجاريه من ايرادات التشغل لسنوات التشغيل لينتج الصافي ثم نضربه في صافي القيمة الحاليه بمعدل خصم سنه التشغل أي القيمة الحاليه لجنية بعد 3 أعوام مثلا أي القيمة الحاليه لصافي التدفقات النقدية في السنه الثالثه وهكذا والله الموفق ,,, " اللهم إني أسألك عملاً خالصاً لوجهك الكريم وأعوذ بك من النفاق والرياء " http://fmalaa.wordpress.com/ إسلبني كل شئ وأعطني الحكمه فبها أستطيع أن أرد كل شئ قد ضاع مني skype alaaaboulela@yahoo.com اصنع الخير في اهله وغير اهله فان لم يكونوا اهله فانت اهله
mzohairy بتاريخ: 22 يوليو 2007 كاتب الموضوع تقديم بلاغ بتاريخ: 22 يوليو 2007 الله يكرمك يا علاء شكرا جزيلا
alaaaboulela بتاريخ: 29 يوليو 2007 تقديم بلاغ بتاريخ: 29 يوليو 2007 الله يكرمك يا علاء شكرا جزيلا قد تجد أحيانا نفسك في حيرة من أمرك في حالة ما إنك تقوم بدارسة جدوى مشروعين المشروع الأول التكلفه المبدئية له 5000 ومعدل العائد على الإستثمار 20 % عدد سنوات الإسترداد 4 سنه المشورع الثاني التكلفة المبدئية له 5000 ومعدل العائد على الإستثمار 20 % عدد سنوات الإسترداد 4 سنه من الواضح تشابه كلا المشروعين في كل شئ إلا في أن الإختلاف الوحيد في صافي التدفقات النقدية الداخله المثال بالرسم فحدد أيهما تختار والله الموفق ,,, " اللهم إني أسألك عملاً خالصاً لوجهك الكريم وأعوذ بك من النفاق والرياء " http://fmalaa.wordpress.com/ إسلبني كل شئ وأعطني الحكمه فبها أستطيع أن أرد كل شئ قد ضاع مني skype alaaaboulela@yahoo.com اصنع الخير في اهله وغير اهله فان لم يكونوا اهله فانت اهله
mzohairy بتاريخ: 29 يوليو 2007 كاتب الموضوع تقديم بلاغ بتاريخ: 29 يوليو 2007 ياسيدي يارايق كنت فين من زمان؟ تسلم يا علاء
alaaaboulela بتاريخ: 29 يوليو 2007 تقديم بلاغ بتاريخ: 29 يوليو 2007 هههههههههههههههه " اللهم إني أسألك عملاً خالصاً لوجهك الكريم وأعوذ بك من النفاق والرياء " http://fmalaa.wordpress.com/ إسلبني كل شئ وأعطني الحكمه فبها أستطيع أن أرد كل شئ قد ضاع مني skype alaaaboulela@yahoo.com اصنع الخير في اهله وغير اهله فان لم يكونوا اهله فانت اهله
alaaaboulela بتاريخ: 30 يوليو 2007 تقديم بلاغ بتاريخ: 30 يوليو 2007 أحقاقا للحق في الحقيه موضوع إدراج صوره في المشاركه كان موضوع بيستهويني والفضل فيه يرجع لله ثم لاستاذ حميد لانه سبق وأدرج جدول في نفس الموضوع سابقا وطلبت منه كيفيه الإدراج في رساله خاصه ولم يتأخر ولبي بكل ترحيب فشكراً له . " اللهم إني أسألك عملاً خالصاً لوجهك الكريم وأعوذ بك من النفاق والرياء " http://fmalaa.wordpress.com/ إسلبني كل شئ وأعطني الحكمه فبها أستطيع أن أرد كل شئ قد ضاع مني skype alaaaboulela@yahoo.com اصنع الخير في اهله وغير اهله فان لم يكونوا اهله فانت اهله
mhosny بتاريخ: 7 نوفمبر 2007 تقديم بلاغ بتاريخ: 7 نوفمبر 2007 جزاك الله خيرا يا حميد ولكن سؤالي هو ايهما أصح طبقا للمعايير المحاسبية الدولية تقيد بعد معامل القيمة الحالية ام بالقيد الفعلي للسداد للقرض وقت السداد فقط
mhosny بتاريخ: 7 نوفمبر 2007 تقديم بلاغ بتاريخ: 7 نوفمبر 2007 جزاك الله خيرا يا حميد ولكن سؤالي هو ايهما أصح طبقا للمعايير المحاسبية الدولية تقيد بعد معامل القيمة الحالية ام بالقيد الفعلي للسداد للقرض وقت الدفع للبنك
ابراهيم سكيك بتاريخ: 12 نوفمبر 2007 تقديم بلاغ بتاريخ: 12 نوفمبر 2007 بسم الله مشاء الله اللهم اجعلها في ميزان حسناته يوم القيامة وبارك له في اهله وماله ودينه وزده من نعيمك وشكرك وعلمك
alaaaboulela بتاريخ: 17 أبريل 2008 تقديم بلاغ بتاريخ: 17 أبريل 2008 اللهم آمين فيديو شرح طريقة عمل معادلة معدل العائد الداخلي على الرابط التالي " اللهم إني أسألك عملاً خالصاً لوجهك الكريم وأعوذ بك من النفاق والرياء " http://fmalaa.wordpress.com/ إسلبني كل شئ وأعطني الحكمه فبها أستطيع أن أرد كل شئ قد ضاع مني skype alaaaboulela@yahoo.com اصنع الخير في اهله وغير اهله فان لم يكونوا اهله فانت اهله
منايا بتاريخ: 23 يونيو 2008 تقديم بلاغ بتاريخ: 23 يونيو 2008 ما قصرتوا اخواني ،،، شرح جميل ووافي .. وصراحة موضوع كتير مهم ،، تسلم ايديكم ،،
التفاءل بتاريخ: 19 ديسمبر 2008 تقديم بلاغ بتاريخ: 19 ديسمبر 2008 السلا م عليكم ..................زز ممكن مساعدتى ؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟ظظظظظ اريد اعرف طريق احتساب معدل العائد الداخلى ؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟ ارجو الرد بسرعة ؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟
walidzak بتاريخ: 21 فبراير 2009 تقديم بلاغ بتاريخ: 21 فبراير 2009 جزاك الله خير وبورك فيك تقبل خالص تحياتي
abrdo بتاريخ: 16 أغسطس 2009 تقديم بلاغ بتاريخ: 16 أغسطس 2009 جزاكم الله خيرا على هذة المعلومات القيمة
raslan_1000 بتاريخ: 30 أكتوبر 2010 تقديم بلاغ بتاريخ: 30 أكتوبر 2010 جزاك الله خير وزادك الله من فضلة
Recommended Posts
انشئ حساب جديد أو قم بتسجيل دخولك لتتمكن من إضافة تعليق جديد
يجب ان تكون عضوا لدينا لتتمكن من التعليق
انشئ حساب جديد
سجل حسابك الجديد لدينا في الموقع بمنتهي السهوله .
سجل حساب جديدتسجيل دخول
هل تمتلك حساب بالفعل؟ سجل دخولك من هنا.
سجل دخولك الان