شرح مختصر ومفيد لإدارة الديون .

[ashrafabdulwahed]

شرح مبسط لادارة الديون

- تلجاء المؤسسات للاقتراض من اجل تنمية اعمالها التجارية .وكلما كانت ادارة هذه الديون فعالة كلما كان ذلك أساسا للنجاح .

فقد يجد البعض كونة لم يلجئ للقروض امر يدعو للفخر .ولكن هذا امر غير واقعي في الاعمال التجاريه .فغالبا مايحتاج نمو الشركة الي راس مال وفير وللحصول على هذا المال يجب البحث عن قروض مصرفيه اوتسهيلات ائتمانية اوالشراء مقابل تسهيلات اواي طريقة اخري من طرق التمويل .

-عند التفكير في الاقتراض يجب ان نسال سوال .ماهو مبلغ الدين المناسب الذي يمكنني اقتراضة ؟.

وتكمن اجابة هذا السؤال في التحليل الدقيق للتدفق النقدي واحتياجات الشركة للسيولة والتسهيلات .

- الاسباب التي تدعو للاقتراض .

1 – زيادة راس المال العامل. من خلال زيادة القوة القوة العاملة بالشركة او تعزيز المخزون .

2 – التوسع في اسواق جديدة . فقد تحتاج الشركة الي دورة اطول لتحصيل مستحقاتها او قد تضطر الشركة لتقديم شروط ايسر للعملاء الجدد .وهنا تساعد الاموال المقترضة علي تخفيف وطأه هذه الفترة .

3 – عند القيام بمشتريات ضخمة . لنتمكن من دخول اسواق جديدة او تحسين جودة وكميه المنتج الحالي .

4– تحسين التدفق النقدي .حيث نجد انه اذا تبقى اقل من عشرسنوات على تسديد قرض طويل الاجل .فمن شأن اعادة التمويل ان تحسن التدفق النقدي .

- الوقت المناسب للاقتراض .

ان اسوا وقت للاقتراض او اخذ أي نوع من الديون هو وقت حدوث الكارثة .فالخسارة المفاجئه للتسهيلات او عدم القدرة علي دفع الرواتب او أي دافع اخر يرغم علي اللجوء لقرض فوري وفي هذه الحاله قد تكون شروطة مجحفة .

لذا وجب التخطيط للقروض واعطائه الوقت الكافي ليساعد ذلك علي توقع المتطلبات النقدية وتحديد القيمة التي نحتاج اليها ومتي نحتاج اليها .ويساعد ايضا في البحث المستفيض عن مصادرالتمويل المتاحة والتفاوض من اجل الحصول علي افضل الشروط الممكنة .

- المفاضله بين انواع القروض .

يجب التاكد من الحصول علي نوع القرض الصحيح .فمثلا الحصول على قرض قصير الاجل في حين تدعوا الحاجة الي تمويل طويل الاجل قد يسبب مشاكل ماليه سريعة وذلك للقيام باعمال تساعد في وفاء الشركة بالتزاماتها مثل بيع اصول ثابتة اوغيرها .

فيجب ان تخصص القروض قصيرة الاجل للاحتياجات قصيرة الاجل . لان ذلك يجنب الشركة الفوائد المرتفعة والشروط المقيدة التي تفرض علي القروض الطويلة وعلي العكس يخصص الدين طويل الاجل للاحتياجات طويلة الاجل لان ذلك يعطي تاثيرا ايجابيا علي درجة السيولة والتدفق النقدي .

- يجب ان يكون القرض لحاجة فعلية حالية .

فقد تنخفض معدلات الفائدة مما يدعو ادارة الشركة للاقتراض لتامين مستلزمات مستقبلية ليست الشركة بحاجه اليها حاليا مما يؤدي لتحمل فوائد واعباء ديون كنا في غنى عنها .

فانخفاض الفائدة ليس مبررا للاقتراض .وليكن المبرر الوحيد لمثل هذة الخطوة هو الحاجة الفعلية الحالية فقط .

هذا والله نسأل التوفيق والسداد.