المحاسبة في شركات الأموال - المقال السادس

م –معالجة السندات الحسابية :

1-تعريف :تحتاج الشركات المساهمة أحياناً إلى تمويل ولا ترغب باللجوء إلى زيادة رأس المال فتلجأ إلى تجزئته إلى أجزاء صغيرة متساوية بالقيمةتسمى سند وتطرح على الاكتتاب العام ويسمى بقرض السنداتوالسند هو صك قانوني قابل للتداول يعطي صاحبه الحق في الحصول على عائد ثابت في تواريخ محددة واسترداد قيمة سنده في التاريخ الذي يتفق عليه .

2- شروط إصدار قرض السندات :

1. أن يكون مصرحاً بذلك في نظام الشركة .

2. أن تقر بذلك الجمعية العمومية العادية .

3. أن يكون رأس مال الشركة قد سدد بالكامل .

4. ألا تزيد قيمة السندات على رأس المال المدفوع .

3-أنواع السندات :

‌أ- السندات الاسمية :وهي تلك السندات التي تحمل اسم صاحب السند والذي يحق له مميزات السند .

‌ب- السندات لحاملها : وهي تلك السندات التي لا تحمل اسمويكون مالكها صاحب الحق في الحصول على اللمميزات .

‌ج- السندات المضمونة : وهي تلك السندات التي يتم اصدارها بضمان أصل أو مجموعة أصول .

‌د- السندات غير المضمونة :وهي تلك السندات التي يتم اصدارها بدون ضمان .

‌ه- السندات القابلة للتحويل : وهي تلك السندات التي بالإمكان تحويلها إلى أسهم .

‌و- السندات غير القابلة للتحويل : وهي تلك السندات التيلا يمكن تحويلها إلى أسهم .

‌ز- السندات القابلة للاستدعاء : وهي تلك السندات التي يكون للشركة الحق في رد القرض قبل حلول الاستحقاق ويجب نشر ذلك في الاكتتاب وشروط الاستدعاء وخاصة سعر الاستدعاء .

‌ح- السندات غير القابلة للاستدعاء : وهي تلك السندات التي لا يكون للشركة الحق في رد القرض قبل حلول الاستحقاق .

مع الاشارة إلى أن السندات من حيث الايراد قد تكون :

1- ذات معدل فائدة ثابت ( فائدة معينة )

2- ذات معدل متغير : حيث تنال من الأرباح فقط .

3- ذات معل شبه متغير أو شبه ثابت حيث يكون عائدها مكون من جزئين فائدة ثابتة إضافة إلى نسبة من الأرباح .

4- المعالجة الحسابية لإصدار السندات :

تقوم الشركة بتحدبد نوع السند المصدر وتاريخ استحقاقه حيث يتم التقريق بين أنواع السندات من حيث طريقة السداد فهناك سندات تقوم الشركة بسداد قيمتها دفعة واحدة كما أن هناك سندات يتم سداد قيمتها على دفعات .

بشكل عام تمر المعالجة الحسابية لاصدار السندات بثلاث مراحل :

‌أ- اصدار السندات وتثبيت القرض :

من ح/ السندات إلى ح/قرض السندات

‌ب- طرح السندات للاكتتاب العام وطلب قيمتها من المكتتبين :

من ح/ حملة السندات إلى ح/السندات

‌ج- الاكتتاب وسداد القيمة :

أولاً – في حال اصدار سندات بالقيمة الاسمية :

أ- طلب قيمة السند دفعة واحدة :

1) تثبيت القرض :

من ح/ السندات إلى ح/قرض السندات

2) طرح السندات علىالاكتتاب العام :

من ح/ حملة السندات إلى ح/السندات

3)عند الاكتتاب :

من ح/ المصرف إلى ح/ حملة السندات

مع الاشارة إلى أنه إذا تم الاكتتاب بأكثر من السندات المطروحة فتخصص بين المكتتبين مع مراعاة صغار المكتتبين أما إذا تم الاكتتاب بأقل من السندات المطروحة فيتم الاكتفاء بذلك حالياً والاحتفاظ بالجزء غير المكتتب به وطرحه للاكتتاب بتاريخ لاحق .

أ‌- طلب القيمة على أقساط :

1)تثبيت القرض :

من ح/ السندات إلى ح/قرض السندات

2)طرح السندات على الاكتتاب العام :

من ح/ حملة السندات قسط 1

من ح/ حملة السندات قسط 2

من ح/ حملة السندات قسط 3 إلى ح/ السندات

3)عند الاكتتاب :

من ح/ المصرف إلى ح/ حملة السندات قسط 1

4)في مواعيد اظلأقساط التالية :

من ح/ المصرف إلى ح/ حملة السندات قسط .......

ثانياًً – في حال اصدار سندات بعلاوة إصدار :

أ- طلب قيمة السند دفعة واحدة :

1) تثبيت القرض :

من ح/ السندات ( بالقيمة الاسمية ) إلى ح/ قرض السندات

2) طرح السندات على الاكتتاب العام :

من ح/ حملة السندات (بسعر الاصدار ) إلى ح/ السندات

إلى ح/ علاوة الإصدار

3) عند الاكتتاب :

من ح/ المصرف إلى ح/ حملة السندات

مع الاشارة إلى أنه يظهر حساب القرض مضافاً إليه العلاوة في قائمة المركز المالي .

ب-طلب القيمة على أقساط :

في هذه الحالة فإن كامل قيمة العلاوة تطلب مع القسط الأول .

1) تثبيت القرض :

من ح/ السندات إلى ح/قرض السندات

2)طرح السندات على الاكتتاب العام :

من ح/ حملة السندات قسط 1

من ح/ حملة السندات قسط 2

من ح/ حملة السندات قسط 3 إلى ح/ السندات

إلى ح/ علاوة الإصدار

3)عند الاكتتاب :

من ح/ المصرف ( القسط الأول + كامل العلاوة ) إلى ح/ حملة السندات قسط 1

4)في مواعيد الأقساط التالية :

من ح/ المصرف إلى ح/ حملة السندات قسط .......

ثالثاً – في حال الاصدار بخصم اصدار :

‌أ- طلب قيمة السند دفعة واحدة :

1) تثبيت القرض :

من ح/ السندات ( بالقيمة الاسمية ) إلى ح/ قرض السندات

2) طرح السندات على الاكتتاب العام :

من ح/ حملة السندات (بسعر الاصدار )

من ح/ خصم الاصدار إلى ح/ السندات

3) عند الاكتتاب :

من ح/ المصرف إلى ح/ حملة السندات

مع الاشارة إلى أنه يظهر حساب القرض مطروحاً منه خصم الإصدار في قائمة المركز المالي .

ب-طلب القيمة على أقساط :

في هذه الحالة فإن كامل قيمة العلاوة تطلب مع القسط الأول .

1) تثبيت القرض :

من ح/ السندات إلى ح/قرض السندات

2)طرح السندات على الاكتتاب العام :

من ح/ حملة السندات قسط 1

من ح/ حملة السندات قسط 2

من ح/ حملة السندات قسط 3

من ح/ خصم الإصدار إلى ح/ السندات

3)عند الاكتتاب :

من ح/ المصرف إلى ح/ حملة السندات قسط 1

4)في مواعيد الأقساط التالية :

من ح/ المصرف إلى ح/ حملة السندات قسط .......