كلمات تستعمل في سوق الأسهم والتحليل المالي والنسب وترجمتها

[Bishara]

[align=left]Accumulation of Dividends مجمعة الأرباح

Acquisition عمليات الشراء أو الأستحواذ

Activity Ratios نسب النشاط

aggressive Policy سياسة هجومية - عدائية

Automated Clearing House (ACHs) غرفة المقاصة الألكترونية

Bankruptcy التفليسة

Bearer Bonds سندات لحامله

Bonds السندات

Book Value Per Share القيمة الدفترية للسهم

Business Risk مخاطر السيولة

Callability حق استعادة الأسهم

Cash Budget الموازنة النقدية

Collection Float فترة تحصيل الشيك الذي اودعته

Common Stocks C/S الأسهم العادية

Compensating Balance أرصدة تعويضية

Compensations أتفاقيةمع الدائنين لتسوية ديونهم

Conservative Policy سياسة متحفظة

Consolidation عمليات ضم بين شركتين

Merge إندماج شركتين

Convertibility قابلة للتمويل

Cost of Capital تكلفة التمويل طويلة الأجل

Credit Terms الشروط الأئتمانية

Credit worthiness الجدارة الأئتمانية

Date of Declaration تاريخ الإعلان عن الأرباح

Date of Payment تاريخ توزيع أو دفع الأرباح

Date of Record تاريخ استحقاق التوزيع

Debenture Bond سندات غير مضمونة باصول محددة ولكن الأصول بوجه عام تضمنها

Default Risk مخاطر التعثر

Degree of Financial Leverage (DFL) درجة الرافعة المالية

Degree of Operating Leverage (POL) درجة الرافعة التشغيلية

Disbursements float فترة تحصيل الشيك المسحوب علينا

Discount خصم الأصدار

Dividend Policy معدل سياسة توزيع الأرباح

Dividenf Yield معدل او مضاعف الربحية

Draft الشيك

Earnings Per Share (EPS) ربحية السهم أو العائد على السهم

Efficient Portfolio المحفظة الكفأءة

Electronic Fund Transfer (ATM) ماكينة السحب الألي للنقدية

EX-dividend Date تاريخ مرتبط بتوزيع الأرباح محدد من إدارة البورصة

Exogenous المؤاثرات الخارجية

Factoring بين الديون أو التوريق

Financial Forecasting التنبؤات المالية

Financial Instruments الأدوات المالية

Financial Risk المخاطر التمويلية -خاصة بقرارات التمويل

Flotation Cost تكاليف طرح أسهم جديدة

Going Private جعل الشركة مغلقة اوقطاع خاص

Going Public جعلة أسهم الشركة أكتتاب عام للناس

Growth & Expansion النمو والتوسع

Indexed Bonds سندات تدفع فؤائد باستخدام الرقم القياسي

Indifference Curve محنيات السواء

Inflation Forecasting توقعات التضخم

Interest Rate Risk مخاطر أسعار الفائدة

Investment Risk المخاطر الأستثمارية -خاصة بالقرارات الأستثمارية

Lease عملية التأجير

Leverage Ratios نسب الرافعة

Market Risk مخاطر السوق

Maturity Matching تناسب التمويل مع الأستثمار

Medium of Exchange وسيط للتبادل

Merge أندماج - عمليات ضمن شركة

mortgage Bond سندات يضمنها أصول محددة

Nonmarket Risk مخاكر غير تسويقية

Norms معايير أو نماذج للقياس

Operating Cycle دورة التشغيل

Optimal Amount القيمة المثالية

Optimal Portfolio المحفظة المثالية

Par value = Face Value القيمة الأسمية

Participation سندات لها حق المشاركة

Portfolio Management إدارة المحفظة الأستثمارية

Portfolio Risk مخاطر المحفضة

Portfolio Theory نظرية المحفضة

Profit Maximization تعظيم الربحية

Precautionary Measure كمعيار للتحوط

Preemptive Rights حق الشفعة

Preferred Stocks (P/S) الأسهم الممتازة

Permium علاوة الأصدار

Primary Market السوق الأولية

Priority in Assets & Earnings الأولوية في أصول الشركة وأرباحها

Profitability Ratios نسب الربحية

Purchasing Power Risk مخاطر القوة الشرائية

Quick Ratio نسبة السيولة السريعة

Redeemability حق استعادتها

Registered Bonds سندات أسمية - او مسجلة

Reverse Stock Splits إعادة التنظيم

Secondary Market السوق الثانوية

Serial Bonds سندات ذات تواريخ استحقاق -متسلسلة

Shareholders Wealth ثروة الملاك

Solvency Ratios نسبة تقيس قدرة المنشأة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل

Speculation المضاربة

Stability of Eanings ثبات او أستقرار الأرباح

Stock Dividend توزيعات في شكل أسهم ( الأسهم المجانية )

Stock Split تجزئة الأسهم

Stock Warrants حق يمكن لحاملة شراء أسهم شركة بسعر ما في تاريخ ما في المستقبل

Takover عملية الشراء او الأستحواذ

TradeOff يتعارض مع

Tender Offer عروض لشراء كمية من اسهم إحدى الشركات

Total Risk إجملي المخاطر

Treasury Bills أذون الخزانة

Treasury Stock أسهم الخزينة (الخزانة )

Undrwriting Costs تكاليف الأكتتاب (طرح الأسهم للإكتتاب العام )

Voting Rights حق التصويت

Zero-Coupon Bonds سندات لايتم عنا أداء فوائد

[Bishara]

المصطلاحات التالية تعتبر احد الاسس المهمة في الاستثمار ومعرفة وضع الشركة من ناحية مالية ، حيث اضع هذه المصطلاحات لكي نقوم ان شاء الله بالتعاون مع بعض في شرح هذه المصطلاحات وتطبيقها على الاسهم التي تتداول في السوق المحلي ، وذلك لكي يتسنى لنا معرفة هذه المصطلاحات بشكل عملي ان شاء الله ، وأمل من الاخوان ان نبداء بهذه المصطلاحات الاساسية بالترتيب ، ولنفرض اخذ كل يوم واحد من هذه المصطلاحات وتطبيقها بشكل عملي على اي احد الاسهم ان شاء الله ، ونتمنى من الاخوة الذينا لديهم معرفة بهذه المصطلحات المشاركة في شرحها جزاكم الله خير .

والمصطلحات هي كالتالي :

1- ( بـيـتـا ) :

مقياس نسبي لحساسية عائد السهم الى عائد إجمالي سوق الأسهم، (مؤشر المركز الوطني وقيمته 1) ، فإذا كانت البيتا للسهم أكثر من (1) فهذا يعني أن السهم على درجة عالية من التذبذب وله علاقة إيجابية بإجمالي سوق الأسهم.

واذا كانت البيتا للسهم أقل من (1) فهذا يدل على ان السهم اكثر ثباتا عن المتوسط، او ذو علاقة بسيطة بإجمالي السوق.

أما اذا كانت بيتا أقل من صفر (0) فإن للسهم علاقة عكسية مقارنة بأداء إجمالي سوق الأسهم.

امثلة بيتا (1.5) تعني أن السهم يتحرك 50% أكثر من إجمالي السوق، وفي نفس الاتجاه. بيتا (0.5) تعني أن السهم يتحرك 50% أقل من إجمالي السوق في نفس الاتجاه.بيتا (1-) تعني أن السهم يتحرك 100% عكس إتجاه إجمالي السوق.

2- ( مضاعف السعر للعائد ) :

يدل على تراوح المبلغ الذي سيدفعه المستثمر للحصول على ريال واحد من الأرباح ويساعد هذا المؤشر في تقييم جاذبية الاستثمار.

ويمثل اخر سعر اغلاق ÷ ارباح السهم الممتدة لآخر 4 أرباع .

3- ( مضاعف السعر للدخل ) :

مقياس لمعرفة قيمة السهم.

يمثل اخر سعر اغلاق ÷ الدخل الممتد لآخر 4 أرباع .

4- ( مضاعف السعر للقيمة الدفترية ) :

معدل سعر السوق إلى القيمة الدفترية ، ويشير إلى دلائل النمو المتوقع للسهم .

ويمثل اخر سعر اغلاق ÷ القيمة الدفترية للسهم.

5- ( مضاعف السعر للتدفق النقدي ) :

مقياس متداول للتدفق النقدي التشغيلي الى سعر السهم .

ويمثل اخر سعر اغلاق ÷ التدفق النقدي الممتد لآخر 4 أرباع .

6- ( عائد الارباح الموزعة (%) ) :

العائد الحالي للمساهمين من الارباح الموزعة لفترة معينة .

وتمثل (الارباح الموزعة ÷ سعر الاغلاق) × 100.

7- ( المبيعات ) :

ويمثل دخل المنشـأة من نشـاطها الأسـاسـي .

وينتج عن بيع البضائع والسلع المنتجة بغرض كسب الربح .

8- ( إجمالي الربح ) :

ويمثل إيراد المبيعات ناقصاً تكلفة المبيعات قبل خصم المصاريف الإدارية والتسويقية ويحسب كالتالي:

إيراد المبيعات - تكلفة المبيعات .

9- ( الاستهلاك ) :

حذف قيمة الاصول الثابتة تدريجيا وبصورة منتظمة ، مثل المباني والمعدات وذلك بتخصص التكلفة على عمرها الاستهلاكي .

10- ( صافي الربح ) :

هو الربح النهائي قبل توزيع الأرباح ، ويمثل الربح قبل الزكاة ناقصاً مبلغ الزكاة المستحق .

11- ( إجمـالي الموجــودات ) :

وتـمثـل المـوجـــودات المتــداولة + المخــــــزون + الاستثمارات + الموجودات الثابتة + الموجودات الاخرى .

وبالنسبة (للبنوك) : تمثل إجمالي الموجودات للبنك كما هو وارد في الميزانية السنوية أو ربع سنوية .

12- ( رأس المال ) :

ويمثل قيمة الأسهم المصرح بها في عقد تأسيس الشركة (الصادرة والمكتتب بها) .

13- ( حقوق المساهمين ) :

وتمثل الموارد المستثمرة من قبل المساهمين مثل رأس المال المدفوع و الاحتياطيات و الارباح المتبقاة.

14- ( العائد علـى السهم ) :

ويقيس هذا المؤشر القوة الربحية للسهم ويستعمله المستثمرون في تقييم الأعمال السابقة للشركة وفي تخمين الأرباح المستقبلة وتحديد فرص الاستثمار .

ويتم استخراجه كالتالي :

صافي الربح ÷ عدد الأسهم القائمة.

15- ( لعائد/الموجودات (%) ) :

ويمثل نسبة صافي الربح إلى إجمالي الموجودات ، وهي مقياس تحليلي لفاعلية استخدام الموجودات .

وتحسب كالتالي: (صافي الربح ÷ مجموع الموجودات) × 100

16- ( العائد/حقوق المساهمين (%) ) :

ويمثل نسبة صافي الربح إلى حقـوق المساهمين .

وهذا المقياس يوضح عائد الربح على المبالغ المستثمرة من قبل المساهمين .

ويستخرج كالتالي :

(صافي الربح ÷ حقوق المساهمين) × 100

17- ( هامش صافي الربح (%) ) :

ويمثل نسبة صافي الربح إلى إيراد المبيعات .

وتحسب كالتالي : ( صافي الربح ÷ ايراد المبيعات ) × 100

18- ( العائد/حقوق المساهمين (%) ) :

ويمثل نسبة صافي الربح إلى حقـوق المساهمين.

وهذا المقياس يوضح عائد الربح على المبالغ المستثمرة من قبل المساهمين .

ويستخرج كالتالي : (صافي الربح ÷ حقوق المساهمين) × 100

19- ( هامش صافي الربح (%) ) :

ويمثل نسبة صافي الربح إلى إيراد المبيعات .

وتحسب كالتالي : ( صافي الربح ÷ ايراد المبيعات ) × 100

20- ( القيمة الدفترية ) :

وتدل على قيمة السهم الواحد من قيمة صافي الموجودات .

ويتم احتسابها كالتالي : مجموع حقوق المساهمين ÷ عدد الأسهم القائمة .

21- ( العائد علـى السهم ) :

ويقيس هذا المؤشر القوة الربحية للسهم ويستعمله المستثمرون في تقييم الأعمال السابقة للشركة وفي تخمين الأرباح المستقبلة وتحديد فرص الاستثمار .

ويتم استخراجه كالتالي: صافي الربح بعد الزكاة ÷ عدد الأسهم.

22- ( التدفق النقدي (للسهم) ) :

ويمثل صافي الارباح + المبالغ المخصصة للاستحلاك والاطفاء ÷ عدد الاسهم القائمة .

23- ( الربح الموزع للسهم ) :

وهو حصة السهم الواحد من الأرباح الموزعة لفترة اثنى عشر شهراً .

ويتم احتسابها كالتالي : الأرباح الموزعة ÷ عدد الأسهم القائمة.

24- ( نسبة التوزيـع (%) ) :

وتـدل علـى نسـبة الأربـاح التي وزعتها الشركة على المساهمين من صافي أرباحها .

وتستخرج كالتالي : (الربح الموزع للسهم ÷ العائد على السهم) × 100

25- ( سعر السـوق أعلى/أدنى ) :

وهو أعلى وأدنـى سعر تم تداول السهم به خلال العام .

26- ( مضاعف السعر للعائد (أعلى/أدنى) ) :

ويدل على تراوح المبلغ الذي سيدفعه المستثمر للحصول على ريال واحد من الأرباح ويساعد هذا المؤشر في تقييم جاذبية الاستثمار . و

يمثل اعلى وادنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ ارباح السهم الوحد.

27- ( مضاعف السعر للدخل (أعلى/أدنى) ) :

مقياس لمعرفة قيمة السهم .

ويمثل أعلى وأدنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ الدخل الممتد.

28- ( مضاعف السعر للقيمة الدفترية (أعلى/أدنى) ) :

معدل سعر السوق إلى القيمة الدفترية ، ويشير إلى دلائل النمو المتوقع للسهم .

ويمثل اعلى وادنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ القيمة الدفترية للسهم.

29- ( مضاعف السعر للتدفق النقدي (أعلى/أدنى) ) :

مقياس متداول للتدفق النقدي التشغيلي الى سعر السهم .

ويمثل اعلى وأدنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ التدفق النقدي .

30- ( الربح قبل الزكاة ) :

ويمثل المبلغ الباقي من ايراد المبيعات بعد طرح التكاليف والمصاريف .

ويحسب كالتالي : مجموع الايرادات - مجموع المصاريف.

31- ( الاحتياطيات ) :

وتشمل الإحتياطي النظامي، الإحتياطي العام واي إحتياطيات أخرى .

32- ( الاقتراض (%) ) :

زيادة هذه النسبة قد تدل على التوسع في نشاط عمل الشركة .

وتحسب كالتالي: ( قروض طويلة الأجل ÷ مجموع الموجودات ) × 100

33- ( هامش إجمالي الربح (%) ) :

ويمثل نسبة إجمالي الربح إلى إيراد المبيعات .

وتحسب كالتالي: ( إجمالي الربح ÷ ايراد المبيعات ) × 100

34- ( الرفع المالي (%) ) :

تشير هذه النسبة إلى علاقة الديون لحقوق المساهمين .

حيث إن زيـادة هـذه النسبة تـدل علـى ارتـفاع المديونية .

وتحسب كالتالي: (مجموع المطلوبات ÷ حقوق المساهمين) × 100

35- ( قروض طويلة الأجل ) :

تمثل المطلوبات التي تستحق الأداء على فترة طويلة نسبياً (أكثر من عام) .

36- ( معدل التداول ) :

وهو مقياس للسيولة المالية للشركة ويستعمل لمعرفة مدى قدرة المنشأة على الوفاء بالتزاماتها في الأجل المتوسط أو القصير .

ويحسب كالتالي: الموجودات المتداولة ÷ المطلوبات المتداولة.

37- ( حقوق المسـاهمين/الموجودات (%) ) :

وتمثل اجمالـي حقوق المسـاهمين على اجمالـي الموجودات وتسـتعمل لقياس فاعلية استخدام رأس المال .

وتحسب كالتالي: (حقوق المساهمين ÷ الموجودات) × 100

38- ( التدفق النقدي من نشاطات التشغيل ) :

ويمثل صافي الارباح + الاستهلاك + التغيرات في المتراكمات ومستحقات الدفع - التغيرات في مستحقات القبض - التغيرات في البضائع الموجودة.

39- ( التدفق النقدي من نشاطات الاستثمار ) :

التدفق المالي الخاص ببيع وشراء الاصول الثابتة.

40- ( التدفق النقدي من نشاطات التمويل ) :

التدفق المالي الناتج عن تمويل الديون وحقوق المساهمين.

41- ( زيادة (نقص) في النقد ) :

ويمثل الفروقات بين التدفقات المالية .

42- ( التدفق النقدي ) :

ويمثل صافي الربح + المبالغ المخصصة للاستهلاك والاطفاء.

43- ( موجودات متداولة ) :

وتمثل النقد وأي أصول أخرى يمكن تحويلها إلى نقد في فترة زمنية قصيرة نوعا ما، عادة ما تكون سنة واحدة وربما تكون أكثر من سنة في المشاريع التي لها دورة عمليات أطول .

44- ( مطلوبات متداولة ) :

وتمثل الديون المستحقة في فترة زمنية قصيرة، عادة ما تكون سنة واحدة.

45- ( قروض طويلة الأجل ) :

وتمثل المطلوبات التي تستحق الأداء على فترة طويلة نسبياً (أكثر من عام) منقول للفائدة.

[rnoooo]

كفيت ووفيت يعطيك العافيه