اذهب الي المحتوي

فهم القوائم المالية - Understanding the Financial Statemetnts


المشاركات الموصى بها

فهم القوائم المالية Understanding the Financial Statement

المحتويات

1. القوائم المالية من يحتاج إليهم

2. فهم وإستيعاب قائمة الدخل

3. فهم وإستيعاب الميزانية العمومية

4. فهم قائمة التدفقات المالية

5. التحليل المالي

6. أرقام تسبب في تخفيظ الربحية

7. الأستهلاكات

من يحتاج للقوائم المالية :

الأدارة : الأدارة التي أتخذت قرارات وجهزت الموازنات المالية ووضعت خطط العمل وأصحاب الشركة والملاك يريدون أن يعرفوا ما قامت به الأدارة أدائها خلال السنة ان قد تستطيع ان تهرب من الأرقام ولكن لا تستطيع ان تخفيها هذه كلها سوف تظهره النتائج من خلال القوائم المالية .

حملة الأسهم : أن الراغبين في شراء أسهم الشركات يفكرون قبل الشراء في معرفة وضع الشركة المالي هل هو وضع ثابت او متذبذب قبل ان يقوموا بالشراء حيث ان إستثمارهم في شركات ضعيفة هي مخاطره مالية. هؤلاء يتوجب عليهم فهم القوائم المالية قبل شراء الأسهم من الدلال حيث ان الدلال سوف يستعمل مصطلحات سوف تربك المستثمر الجديد الذي لا يعى هذه القوائم ولا يفهما لذلك يتوجب عليه قراءة القوائم المالية وفهم ما تعنيه قبل ان يلقي نقوده في هذا الشراء

الدائنين : هؤلاء هم اكثر الناس أهتمام بالنتائج المالية للقوائم المالية للشركات حيث على اساس الوضع القائم والنتائج يتسيتطعون تقديم القروض والتسهيلات الأئتمانية لهذه الشركات ومعرفة مدى الخطر وقدرة الوحدة الأقتصادية على سداد الدين والفوائد المستحقة خلال نشاط الشركة هل تستطيع هذه الوحده سدادها من خلال قراءة القوائم المالية والتحليل المالي وقارنة الأرقام يكون الحسم بنعم او لا

الحكومة : الحكومة تحتاج لقراءة هذه البيانات من اجل ضرائب الدخل لمعرفة الوضع الأقتصادي لهذه الشركات وما يؤثره على الدخل الوطني

لماذا نحتاج لفهم وقراءة القوائم المالية ؟

لنفرض ان لديك عمل صغير وان مدقق الحسابات قد قام بتصنيف قرض طويل الأجل على انه من ضمن الخصوم المتداولة وأنت تقدمت بقرض للبنك والبنك شاهد حجم المبلغ المطلوب من هذه الشركة الصغيرة في بداية حياتها العملية في قائمة الخصوم المتداولة والتي تعني انه يتوجب سدادها خلال السنة المالية فانها بناء على القوائم المالية سوف يرفض اعتمد طلب القرض او التسهيلات المالية للشركة وسوف يمتنع عن التعاون معك ؟ اما انت ايها المسكين إذا لم تكن تفهم هذه القوائم فانك سوف تخسر نشاطك بسبب خطا بسيط قام به المحاسب او مدقق الحسابات ولن تستطيع تمويل نشاطك من البنوك

عليها فاننا نحتاج لفهم القوائم المالية من اجل :

• معرفة قدرة الزبون على سداد الدين او ما عليه من الألتزامات

• المحافظة على قدرة الشركة في مزاولة نشاطها بفهم ما تعنيه هذه الأرقام

• أستعمال الأرقام بمقارنة ارقام شركتك مع الشركات المنافسة او في نفس الصناعة

• فهم الأرقام يساعدك على تسلق المناصب بسرعة فائقة

• ايصال أهدافك وغايتك بالأرقام للأدارة العالية

فهم قائمة الدخل Understanding the Income statement

قائمة الدخل هي قائمة تغطي نتائج الشركة خلال فترة زمنية قد تكون عاما وهو ما يعرف بالتقارير السنوية Annual Report وان تقوم بنشرها ربع سنويا Quarterly وهي في هذا الحالة مهمة جدا حيث يسمح هذا للأدارة بللأطلاع على كافة الأمور الخاصة بنشاط الشركة في هذه التقارير الربع سنوية تطلع الشركة على التطورات وتساعد في إتخاذ القرارات الصائبة لتصليح المشاكل وإيجاد الحلول لتحقيق الربح المطلوب اما إذا كانت تعد تقارير بطريقة سنوية قد تصل الأدارة لمصطلح فات الأوان It was to late

ما الذي تظهر قائمة الدخل وماذا نرى فيها :

عندما ننظر الي قائمة الدخل نري صافي المبيعات ( الأيرادات – دخل المشاريع المسميات كثيرة ) Net of Sales

تكلفة البضاعة المباعة (Cost of Goods Sold ) وهذا غالبا في شركات التصنيع وشركات مبيعات الجملة او مبيعات المفرق وهذه الشركات لديها بضاعة تبيعها لتحقيق ربح معين فهناك تكلفة لهذه المبيعات وهي تلكفة شراء البضاعة وشحنها او تكاليف تصنيعها ولكن في شركات الخدمات التي تقوم بها الشركة لا يوجد لها تكلفة للخدمات المقدمة

هامش الربح Gross Profit : وهو عبارة عن المبيعات – تكلفة البضاعة المباعة ( Sales – Cost of Goods Sold ) هي المباعة لمعرفة ما يعرف بإجمالي الربح

مصاريف التشغيل : Operating Expenses وهي المصاريف التي صرفتها الأدارة خلال تلك الفترة الزمنية التي تغطيها قائمة الدخل

الدخل قبل الضرائب = Earning before Income Tax

ضريبة الدخل = Income Tax

صافي الدخل = Net Income

صافي الدخل للأسهم العادية = Earning per common Share

يظهر التصميم حساب الأرباح والخسائر بالطريقة التالية :

صافي المبيعات Net Sales

تكلفة المبيعات Cost of Goods Sold

إجمالي الربح Gross Margin

مصاريف التشغيل Operating Expenses

الدخل قبل الضرائب Earning before Income Tax

الضرائب Income Tax

صافي الدخل Net Earning

صافي الدخل للأسهم العادية Earning Per Common Share

كلمة حول محاسبة المُفردة التخصصيةِ A Word About Accounting Jargon

عندما ياتي ألأمر للمحاسبة التخصصية مثل حسابات ترحيل البيانات – Data Processing - مكاتب المحاماة Law - والشركات ذات الخدمات هنا يجب ان تعرف ان غالبية المصطلحات المستعملة والتسميات قد تختلف من شركة لأخري ولكن الغاية منها واحدة

• الأيرادات هي نفسها المبيعات او دخل المشروع وغالبية المحاسبين يفضلون استعمال كلمة الأيرادات عن المبيعات

• الأرباح ، الدخل ، صافي الدخل كلها ترمز الي الكم من النقدية التي حققتها الشركة

• المخزون ، البضاعة ، المواد المشونة كلها ترمز هي عبارة عن المواد التي قامت الشركة بشرائها لبيعها لزبائن من أجل تحقيق إرباح

• قائم الدخل ، حساب الأرباح والخسائر ، الربح والخسارة كلها ترمز إلى هل حققت الشركة ربح او كانت في خسارة

طبعا لتقديم بيانات مالية واضحة وصحيحة يجب ان تظهر كافة التفاصيل العناصر التي تتكون منها قائمة الدخل يعني

• قبل الوصول لصافي المبيعات Net Sales مرتجعات المبيعات Sales returns خصم على المبيعات Sales discount حتى وصولنا لصافي المبيعات

• المعلومات التي تم إستعمالها في لتقيم المخزون Inventory Value وطريقة المستعملة لحساب الأستهلاك Depreciation on Equipment

• ارصد المصاريف ومقارنتها شهريا او سنويا لمعرفة إذا كان قد تم فقد السيطرة على هذه المصاريف الأدارية ومصاريف التسويق يجب ان يتم مراجعتها Vouching من خلال هذه المصاريف التسويقية وتحقيف المبيعات لمعرفة إذا كان يتوجب تقليص المصاريف او زيادة لتحقيق سقف مبيعات اكبر .

لنقوم بتجهيز قائمة دخل لشركة وهمية حسب طريقة الحساب

شركة الصناعات الوهمية

قائمة الدخل المجمعة

لسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2005

صافي المبيعات $38,028,500

تكلفة البضاعة المباعة 4,190,000

رصيد البضاعة في يناير 1 25,418,500

صافي المشتريات 29,608,500

رصيد بضاعة اخر المدة ديسمبر 31 3,250,000

تكلفة البضاعة المباعة 26,358,500

إجمالي الربح 11,670,000

مصاريف التشغيل

التسويق

رواتب مصاريف التسويق 1,991,360

مصاريف الدعاية 3,527,650

مصاريف العرض 987,745

مصاريف الأستهلاك

معدات التسويق 403,850

إجمالي مصاريف التسويق 6,910,605

المصاريف الأدارية والعمومية

رواتب واجور الموظفين 1,124,650

مصاريف صيانة وإصلاح 112,655

مصاريف كهرباء وماء 39,700

مصاريف تأمين 48,780

مصاريف معدات 63,750

مصاريف فوائد 211,020

مصاريف متنوعة 650,100

مصاريف إستهلاكات

إستهلاكات معدات المكتب 73900

إجمالي المصاريف ادارية 2,324,555

إجمالي مصاريف التشغيل 9,235,160

الدخل قبل الضرائب 2,434,840

الضرائب 925,239

صافي الدخل $1,509,601

اسهم ملكية 2,2500,000

ألدخل للسهم الواحد $0.60

ملاحظة: الملاحظات

كل تقرير سنوي يحتوى على صفحات عدة من التفسيرات والملاحظات وتكون في نهاية التقرير والتي تتحدث عن النظام المحاسبي والعمليات وهذه الملاحظات تفسر كيفية حساب بعض عناصر القوائم المالية هذه التفسيرات يجب ان تكون حسب الأسلوب المحاسبي المقبول عموما General Accepted Accounting Practice وهي تكون واضحة لا تحتوي على معلومات غامضة يتوجب عليك قرائتها بعين واعية وحذرة يعني إذا تم قرائتها عبور بدون التدقيق قد يؤدي ذلك لكارثة .

على سبيل المثال :

قد يكون هناك ملاحظة صغيرة يذكر فيها بان 20% ومن قيمة المبيعات تحتوى على بيع لوحة لرسام بيكاسو من غرفة إعضاء مجلس الأدارة هذه الملاحظة الصغيرة في القوائم المالية قد تعود بالفائدة على الشركة او تسبب انعكاس عكسي على الشركة هنا يعني ان 20% من الدخل لن يكون من ارباح العمليات وانه لن يتكرر في السنة القادمة

قد تذكر الشركة عقد ايجار او إيجار معدات يتطلب منها سداد مبالغ عالية جدا خلال السنة هذه المعلومة قد يكون عليها تأثير مباشر على ربحية الشركة في حالة إنخفاض المبيعات او ان دفعات الأيجار مرتبة بشكل تصاعدي مما يعني هناك خطر كبير على الشركة .

قراءة هذه الملاحظات في الميزانية لها دور كبير في فهم طبيعة نشاط الشركة ويجب ان تكون هذه الملاحظات غير غامضة وأن تكون واضحة ومفهومة لقرائها .

فهم الميزانية العمومية Understand Balance Sheet

الميزانية العمومية هي عبارة ملخص الحسابات كما في تاريخ معين وهي تعكس ما يسميه المحاسبين بالمعادلة الأساسية المحاسبية والتي تنص على

الأصول = الألتزامات + حقوق الملكية Asset = Liabilities + Equity

كل جزء من هذه المعادلة الأساسبة يمكن تعريفه ببساطة :

الأصول : هي أي شي ذو قيمة مالية تمتلكه الوحدة الأقتصادية ويعود بالمنفعه عليها : النقد – الذمم المدينة – المخزون – المباني – المعدات

الألتزامات : هي ما علي الشركة من التزامات او مطلوب منها للدائنين . في لغة واضحة هو الدين الذي على الشركة

حقوق الملكية : هي حصة الملاك او أهتماماتهم في الوحدة الأقتصادية . في الشركات يسمى حصة اهتمام المساهمين هو حملة الأسهم إذا كانت الوحدة شراكة فان حقوق الملكية يقال له حقوق الشركاء وإذا كانت ملكية فردية يقال للملكية راس المال او صافي الملكية .

ميزة ميزات الميزانية Balance Sheet Distinguish feature

ما الذي يجعل الميزانية تختلف عن قائمة الدخل ؟ طبعا عنصر واحد هو ان الميزانية لا تلخص معلومات لحسابات معينة كما يلخصه قائمة الدخل .بالأحرى المزانية هل لقطة Snapshot الوحدة الأقتصادية مجمدة في ذلك اليوم والذي يظهر في تاريخ القائمة وهي أرصدة الحسابات تظهر في الميزانية كما في ذلك اليوم عادة يكون اخر يوم في الشهر او في السنة المالية .

جميع حسابات التي تظهر في الميزانية العمومية لها جميع شي واحد مشترك ان أرصدة هذه الحسابات متقلبة اومتغيرة بصفة يومية او دورية وهذا يعتمد على نشاط الوحدة الأقتصادية . ان ارصدة الحسابات التي تظهر في الميزانية تعمل بشكل دائما . للمقارنة ارصدة الحسابات في قائمة الدخل ( المبيعات ، المصاريف ، الشحن كامثلة ) يتم أقفال أرصدة الحسابات وتصفيرها اقفالها في بداية السنة المالية الجديدة .

العناصر الشخصية والقريبة في الميزانية

الأصول كما ذكرنا سابق هي أي شي ذو قيمة مالية تمتلكه الوحدة الأقتصادية طبعا نموذجيا يتم تقسيم الأصول في الميزانية لقسمين

• الأصول المتداولة وهي ما سوف يتم تحويلها للنقد خلال السنة المالية وهي النقدية وحسابات الذمم المدينة الناتجة عن بيع الزبائن بالحساب وسوف يتم تحصيل النقد خلال السنة المالية

• الممتلكات والمعدات

اسم الشركة الوهمية

الميزانية العمومية

ديسمبر 31, 2005

الأصول المتداولة الأصول

النقد وشبه النقد $1,271,231

ذمم المدينة 1,032,409

ناقص

مخصص ديون مشكوك فيها 38,000 994,409

سندات مدينة 350,000

المخزون 3,250,000

إجمالي الأصول المتداولة 5,865,640

الممتلكات والمعدات 17,841,980

ناقص

الأستهلاك المتراكم 4,173,130

صافي الممتلكات والمعدات 13,668,850

إجمالي الأصول $19,534,490

الخصوم الخصوم

الألتزامات المتدولة

ذمم دائنة 1,275,300

رواتب مستحقة 330,000

ضرائب مستحقة 925,239

مصاريف اخري مستحقة 8000

إجمالي الألتزامات المتداولة 2,538,539

التزامات طويلة الأجل

ديون 500,000

سندات دائنة 2,400,000

إجمالي التزامات طويلة الأجل 2,900,000

إجمالي الألتزامات 5,438,539

حقوق المساهمين

الأسهم العادية 2,500,000 2,500,000

قيمة السهم $1

راسمال في القيمة الأسمية الفائضة 1,750,000

الربح غير موزع يناير 1 8,386,350

صافي الربح للسنة 1,509,601

ناقص ارباح اسهم (50,000)

أرباح غير موزعة ديسمبر 31 9,845,951

إجمال حقوق المساهمين 14,095,951

إجمالي الألتزامات وحقوق

المساهمين $19,534,490

من هذا نلخص الأتي في الميزانية العمومية

• الميزانية هي لقطة يوم واحد للأصول الألتزامات المالية و حقوق المساهمين

• الميزانية تظهر الأصول وتضعهم مساويا للألتزامات المالية بالأضافة للحقوق الملكية

• نظريا حقوق الملكية هي حقوق الأسهم للمساهمين التي لو بيعت الشركة كما في ذلك

• الربح الغير موزع يساوي الربح الغير موزع في بداية يناير 1 وصافي الربح في 31 ديسمبر

فهم قائمة التدفقات النقدية Understand The Cash flow Statement

If your outgo exceeds your inflow then your upkeep will be your downfall

أنا أعتقد ان هذه العبارة هي أفضل مثال على توضيح قائمة التدفقات النقدية : (( إذا كان الصادرمنك زيادة عن الوارد اليك فأن بقائك سيكون سقوطك ))

أن قائمة التدفقات النقدية بإختصار ان تظهر من اين جاء النقد للشركة مصادر النقدية واين ذهبت هذه النقدية ( أين تم إستعمال هذه النقدية ) . كما في قائمة الدخل فان قائمة التدفقات النقدية تغطي فترة زمنية مثل شهر او سنة .

السيولة النقدية : هي شي مهم جدا

شركة الصناعات الوهمية

قائمة التدفقات النقدية

لسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2005

التدفقات النقدية من العمليات او نشاط الشركة

صافي الدخل $1,509,601

التعديلات لتسوية صافي الدخل لصافي النقد

زيادة في حسابات الذمم المدينة (221,275)

النقصان في المخزون 940,000

الزيادة في السندات المدينة (30,000)

الأنخفاض في في الحسابات الدائنة (202,500)

الأستهلاكات 477,750

صافي التدفقات النقدية من نشاط الشركة 2,473,576

التدفقات النقدية من الأستثمارات

شراء ممتلكات ومعدات (2,085,695)

إيرادات بيع معدات 160,000

صافي النقدية من نشاطات الأستثمار (1,920,695)

التدفقات النقدية من التمويل او القروض

مبيعات اسهم عادية 25,000

مبيعات سندات 65,700

صرف أرباح اسهم (50,000)

صافي التدفقات من نشاطات التمويلية 40750

الزيادة / النقصان في النقدية 593,631

رصيد النقدية السنة السابقة 31 ديسمبر 677,600

رصيد النقدية السنة الحالية 31 ديسمبر $1,271,321

ان الوحدة الأقتصادية تبدي أهتمام كبير بقائمة الدخل لأتخاذ القرارات وهذا قد يكون خطر حيث ان غالبية الشركات تقيد سجلاتها المحاسبية حسب مبدا الأستحقاق Accrual Accounting وهذا يعني انهم يقيدوا الأيرادات عند حدوث المبيعات وليس عند إستلام النقدية كذلك يتم تقيد المصاريف عند حدوثها وليس عند دفعها نقدا . تقيد الدخل عند إستلامه والمصاريف عند صرفها نقدا يسمي المحاسبة على اساس مبدا النقدية وهي تقريبا الطريقة التي نتبعها في إدارة شئون الشخصية . قد تكون الشركات ذات ربحية عالية على الورق ولكن في الواقع هي تصارع وتناضل لنمو في نشاطها او من اجل دفع ديونها المالية

ما هو الجيد في قائمة التدفقات النقدية ؟

حيث ان قائمة التدفقات النقدية تبين لنا مصادر المتنوعة لنقدية وكيفية صرف هذه النقدية في نشاط الشركة فانه يمكن إستعمالها للأتي :

1. التوقعات forecasting التدفقات النقدية المستقبلية ؟ من اين سوف ياتي النقد

2. تظهر للمستثمرين والملاك كيفية استثمار الأدارة للنقدية الشركة في أمتلاك المعدات والأصول الثابتة

3. إذا إذا كانت الشركة يتوفر لها النقدية لصرف ما عليها من حقوق وواجبات

تفاصيل بيان السيولة النقدية dissecting the cash flow statement

1. النقدية من نشاطات الشركة يبين كم من النقد ورد للشركة وكم من النقد خرج منها خلال المجري الطبيعي للعمل

2. النقدية من نشاط الأستثمار هنا يوضح ان خروج او دخول النقدية من نشاط الأستثمار والتي ليس لها علاقة بنشاط الشركة المباشر

3. النقدية من التمويل وهي مصادر خارجية كالأقتراض من البنوك بيع سندات وهكذا

ماذا أستفدنا من قائمة التدفقات النقدية

• قائمة التدفقات النقدية هي قائمة التسويات للنقدية بين السنة السابقة والسنة الحالية

• قائمة التدفقات النقدية تظهر دخول وخروج النقد من النشاط الشركة – الأستثمار – التمويل

• لاحظ انه يتم خصم الأستهلاكات في قائمة الدخل للوصول الي صافي الدخل إلا انه لا يخفض من قيمة النقدية للشركة وهي ما يعتبر مصاريف غير نقدية

• قائمة التدفقات النقدية تبين لنا كم ما تم استثماره بالأرقام

liars may figure but figures do not lie

ترجمة هذه العبارة قد استوقفني كثير وهي الكذابون قَدْ يَعتقدونَ لكن الأرقامَ لا تَكْذبُ الجزء الذي يهمنا في هذه الترجمة هي ان الأرقام لا يمكن ان تكذب كيف يمكن أن يحدث هذا يتم من خلال التحليل المالي Financial analysis او تحليل النسب Ration analysis التحليل المالي ممكنأن يكون ممتع ؟ كيف يكون التحليل المالي ممتع ؟ لن القوائم المالية تحتوي على أرقام مهمة بالطريقة التي تم عرضها ؟ أن العين التي تستطيع ان ترى من خلال النسب المالية وتحليلها للقوائم المالية ممكن ان تستكشف الوضع المالي للشركة ؟ أن التحليل النسب هو أفضل جواب لسؤال كيف تسير الشركة ؟

اولا يجب توخي الحذر

الحذر هنا يعني انه لا يوجد نسبة مالية معينة تستطيع ان تقول لك ان الشركة تسير على ما يرام حيث ان هناك نسب قد تظهر الشركة في وضع جيد ونسب قد تظهرها في وضع سئ . طبعا يجب ان نختار بيانات المقارنة مع شركة ننموذجيه في نفس خط عمل الشركة التي سوف نقوم بمقارنة البيانات المالية بينهما ؟ من اين لنا الحصول على بيانات المقارنة هذه

• من أتحاد التجار او غرفة التجارة والتي تستطيع ان تعطينا متوسط أداء الشركات في نفس الخط التجاري

• من البيانات الشركات المنشورة في البورصة او الصحف الرسمية

• من مواقع الأنترنت

التلصلص المالي Financial voyeurism

فكر في النسب التي انت سوف تتعملها كنوافذ في منزل كل نافذه تطلعك على محتوى الغرفة من الجانب التي تنظر فيه وعلى ما يحدث في الداخل وكما هو معلوم لا يوجد نافذة واحدة في المنزل تستطيع ان تظهرك على ما يحدث في داخل المنزل كلها . كذلك حساب النسب لا تستطيع نسبة معينه ان تطلعك على ما يحدث في الشركة لذلك عليك عمل عدة حسابات من النسب لتفهم سير الشركة وأدائها .

لنقم بتحليل قائمة الدخل

نسبة صافي الدخل الي صافي المبيعات

يتم تقسيم صافي الدخل على صافي المبيعات = صافي الدخل ÷ صافي المبيعات $1509601÷ $38,028,500 = $.04 :1

هذا يعني مقابل كل دولار استعطعنا تحقيف 0.04

الأن لنعكس هذه النسبة بحيث يكون مقام الكسر مقسوم على الكسر = يعني صافي المبيعات ÷ صافي الدخل يكون الناتج $25.191 ماذا يعني هذا ان لك ؟ هذا يعني لتحقيق ربح 1$ صرفنا مبلغ المذكور ولكن اين ذهب مبلغ 24.191 هذه المبالغ قد تم صرفها على تلكفة البضاعة المباعة والباقي على المصاريف .

هذا مثال بسيط لا يمثل اي شي للواقع عليك الحصول على بيانات حقيقة من الواقع لعمل مقارنة تعطيك انطباع حقيقي لما يحصل على أرض الواقع .

العائد على المخزون :

هذه ارقام نظرية وهي تدل على الفترة الزمية التي تأخذها الشركة في بيع البضاعة وإستبدالها ببضاعة جديدة والعائد على المخزون يمكن قياسه كالأتي :

العئد على المخزون = تكلفة البضاعة المباعة / متوسط البضاعة ( رصيد اول المدة + رصيد اخر المدة( ÷ 2

Inventory Turnover = Cost of Goods Sold / Average Inventory ( Beginning inventory+ Ending Balance )/2

= $26,358,500÷($4,190,000+3,250,000)÷2 = 7.09 مرة Times

لاحظ ان نسبة العائد على المخزون لا يعبر عنه بنسبة مئوية ولكن يعبر عنه بعدد المرات وانت إذا اردت ان تعبر عن النسبة اعلاه تقول بان ان المتوسط العائد على المخزون كانت 7.09 مره خلال السنة . طبعا هذا كله يتعمد على طبيعة ونشاط الشركة فلو كان محل مجوهرات عالية الثمن فان المتوسط لو كان مرتين فان ذلك جيد ، محلات بيع المواد الأستهلاكية مواد سريعة التلف والعطب وهي تتبدل بصفة أسبوعية وذلك نتيجة لطبيعة هذه المواد الغذائية لذلك لعمل مقارنة يجب ان تكون البيانات التي لديك بيانات مقارنة لشركات في نفس التصنيع الصناعي او نفس الأنتاجيه .

الأن ما دلالة العائد المنخفض ؟

العائد المنخفض هو العائد الذي يكون اقل من المستوي المتوسط في الصناعات التي في نفس المجال . هذا يدل على الشركة او الوحدة الأقتصادية تمتلك بضاعة او مخزون وهي تبيع الأصناف الخاطئة او انها لا تقوم بأعمال تسويقية اسوة بالشركات المنافسة . اي توليفة من هذه العناصر الذي ذكرناها سوف تؤدي الي عائد منخفض على المخزون وهي دلالة على مشاكل ممكن ان تترتب على المنشاة وهي :

1. إذا كانت الوحدة الأقتصادية تمتلك مخزون عالي فهذا يعني انها تجمد اموالها ولا تستطيع تسيلها لسداد ما عليها من الألتزامات مالية عوضا عن حجزها مساحات من المخازن ومصاريف حفظ هذه البضاعة ورواتب واجور وخلافه

2. لو كانت الوحدة الأقتصادية تمتلك بضاعة موسمية فانها لن تسوق مما قد يسبب مشاكل كبيرة

3. كذلك لو كان النسبة منخفضة فهذا دلالة على ان الأدارة التسويقية ليست على علاقة مع الزبائن وما هي حاجتهم

الأن ما دلالة العئد العالي او الكبير.؟

النسب العالية والتي هي فوق متوسط الشركات المنافسة وفي نفس المجال فهذا دلالة على ان الأدارة التسويقية تعمل عمل رائعة في التسويق اكثر من الشركات المنافسه لها ولكن هناك بعض العلامات التي قد لا تكون في صالح الوحدة الأقتصادية ويمكن استنتاجها وهي كالاتي :

1. انها تحصل على خصومات عالية من المورد

2. انها تشتري كميات صغيرة وتشحن مع شركات غالية الثمن حيث شراء كميات صغيرة يجبرك على الشحن مع شركات غالية الثمن

3. انها تدفع اسعار اعلى كونها تشتري كميات صغيرة من المورد

لذلك النسب العالية فوق المعدل قد تكون دلالة ايجابية او دلالة سلبية وهذا كله يتعتمد على طبيعة السجلات المحاسبية ومعرفة التكاليف وسياستها للبضاعة او المخزون طبعها يجب على الجميع اتباع نظرية في الوقت المناسب Just in Time للإدارة المخزون هي افضل نظرية الذي يوفر في التكاليف في المساحات وكل التكاليف التي تتعلق بالتخزين .

تحليل الميزانية Analyzing Balance Sheet

النسب الحالية Current ratio

وهذه النسبة بتقسيم الأصول المتداولة على الألتزامات المتداولة طبعا عليك الرجوع للميزانية أعلاه وتطبيق هذه النسب سوف تجد بان نسبة الأصول المتدولة للألتزامات المتداولة هي = 5,865,640÷ 2,538,539 = $2.31 وهذه تسمى ما يعرف بنسب الأمان وهي تخبرنا بعدد المرات التي يمكن للوحدة الأقتصادية دفع ما عليها من الألتزامات متداولة خلال السنة المالية . هذه النسبة تعطيك أنطباع بان الشركة لديها اصول متدواله كبيرة ممكن ان يكون لديها نقدية او مخزون عالي وحيث ان المخزون كما ذكرنا في تفسيرنا السابق له دلالات عدة منها صعوبة تسويقه وتحوله لنقد بالسرعة المطلوبة لذلك يتم إستبعاده

نسبة السيولة السريعة = الأصول المتدوالة – المخزون ÷ الخصوم المتداولة بصيغة أخرى ( النقد + الذمم المدينة + السندات المالية )÷ الألتزامات المتدواله

طبعا لو اننا اردنا ان نكون اكثر حرصا او متشائمين اكثر فاننا سوف نستعمل نسبة النقدية والتي يتم فيها استبعاد كافة العناصر التي تأخذ وقت اطول من قول الأن مثل الذمم المدينة التي تعتمد على شروط الأئتمان التي قد تكون من 30- 60-90 يوم .

نسبة الدين لحملة الأسهم الملكية Debt to Shareholders Equity

وهي تساوي = إجمالي الألتزامات ÷ أسهم الملكية 5,438,539÷ 14,095,951 = 0.39

هذه النسبة تعطينا دلالة على من يمتلك اكثر حصة في الشركة هل هو الدائنين ام حملة أسهم الملكية لو كانت النسبة هنا 1:1 يعني ان نصف الشركة مملوكة للدائنين المعني ان إدارة الشركة تعمل بنسبة 50% لصالح الدائنين ولو كان الرقم اعلى من هذا فهذا يعني ان الشركة تعيش على الدين وانها تدفع فوائد مالية كبيرة سنويا ولكن في حالة شركتنا الوهمية فالوضع مناسب

القيمة الدفترية لأسعار الأسهم العادية Book Value of Common Stock

هذه مبالغ نظرية انه لو بيعت الشركة في يوم الميزانية كم يستحق حملة الأسهم العادية من قيمة الشركة .

Stock Holders Equity / common stock shareholders outstanding = $14,095,951/2,2500,000 =$5.64

عندما تكون القيمة الدفترية للأسهم العادية أكبر من القيمة السوقية فان المستثمرين يعتبرون هذه فرصة جيدة لشراء هذه التحاليل المالية لها دراسات كثرة وقد يحتاج لشروحات طويلة انا لست بصدد ذكرها ها هنا قد يكون في حلقات اخري من التحليل المالي ز

الحسابات التي تعتمد على عناصر من القائمتين Calculation that use data from both statement

هناك بعض الحسابات التي تستدعي ان نقوم بأخذ عنصر من قائمة الدخل وعنصر من الميزانية هل انتم مستعدون لذلك لنبداء الأن

النسبة العائدة على أسهم الملكية Rate of Return on Stockholders Equity

هذه النسبة تدلنا على مبلغ الربح الذي حققته الأدارة Management لكل دولار مستثمر من حملة الأسهم

Net Income / Stockholders Equity $ 1,509,601/$14,095,951= $0.107 = 11 cent for each dollar

طبعا يجب ان يكون لدينا عناصر مقارنة من شركات اخري في نفس المجال التسويقي او الصناعي لنعرف على مستوى الشركات المنافسه هل هذا الرقم له دلالة صحيحة مقارنة مع بيانات الشركات الأخري

نسبة العائد على إجمالي الأصول Rate of Return on Total Asset

هذه نسبة الحساب تدل مالكي الأسهم Stockholders Equity و الدائنين Creditors مدى ما قامت به الأدارة من إدارة أصول الشركة . دعونا نتسوق الأن في قائمة الدخل ونختار عنصر صافي الدخل ومن الميزانية العمومية إجمالي الأصول

طبعا النسبة = صافي الدخل / أجمالي الأصول Net Income /Total Asset

$ 1,509,601/$19,534,490 = .077 cent

هذا يدل على ان الشركة حققت ما يقارب 0.08 مقابل كل دولار في الأصول هل هذه النسبة جيدة سيئة طبعا كما ذكرنا في كل نسبة يجب ان تتوفر لدينا بيانات مالية للمقارنة من شركات اخرى في نفس المجال باختصار نسبة عالية نقول عمل حسن نسبة منخفض عمل غير جيد من قبل إدارة الوحدة الأقتصادية

عدد ايام المبيعات في حسابات الذمم المدينة No of Days Sales in Receivable

هذه النسبة تحتص بالمبيعات بالحساب والوقت التي تستغرقه الوحدة الأقتصادية في تحصيل قيمة مبيعاته بالحساب من الزبائن وهي مهمة في الدورة المحاسبية وهي تسمى متوسط فترة التحصيل Average Collection Period وهذه النسب يمكن ان تحسب بطريقتين أثنتان

1. صافي المبيعات /365 يوم

2. حساب الذمم المدينه / متوسط المبيعات في اليوم

طبعا كلما طالت فترة التحصيل سوف يؤثر بطريقة مباشرة على حركة التدفقات المالية في الشركة وعلى قدرة الشركة في سداد ماعليها من الألتزامات مالية لدائنيين . هذه قد يدل على ما يعرف أرباح ورقية او رقمية في الدفاتر وفي الواقع الوحدة الأقتصادية تعاني من مشاكل في النقدية . وهذا كمان دلالة على ان قسم الأئتمان في الشركة ضعيف في تحصيل النقدية المعالجة الفنية لذلك

1. الأصرار على تقليل فترة الأئتمان مع الزبائن

2. منح خصومات نقدية لزبائن الذين يدفعون فواتيرهم قبل إستحقاقها

3. إعطاء حسومات كبيرة مقابل الفواتير النقدية

4. تشجيع عمولات التحصيل من قبل المحصلين

5. اقفال التعامل مع الزبائن في الأئحة السوداء

6. التنسيق مع الشركات المنافسة في إدراج الزبائن المتعثرين في السداد في الأئحة السوداء

التحليل العمودي Vertical Analysis

التحليل العمودي يظهر لنا كيف تغيرت بيانات المالية للوحدة الأقتصادية من سنة لاخري . بهذه الطريقة يتم مقارنة البيانات المالية من الأعلي للأسفل لسنتين السابقتين بالتعبير للأرقام الأساسية كنسبة مئوية لرقم المقارنة الرئسية 100% وهو في قائمة الدخل يكون رقم المقارنة الرئيسي او قاعدة المقارنة هي المبيعات . وفي حالة الميزانية العمومية يكون قاعدة المقارنه هي إجمالي الأصول للأصول والألتزامات وحقوق المساهمين تكون هي قاعدة الأساسية للمقارنة لهذه العناصر .

ماذا نمكن ان نتسفيد من التحليل العمودي :

• ممكن ان نقارن تكلفة المبيعات إذا زادت او نقصت عن السنة الماضية

• ممكن أن نعرف إذا كان هامش الربح قد زاد اونقص عن السنة الماضية ( كما هو معروف زيادة تكلفة المبيعات يؤدي لنقص هامش الربح ونقصها يؤدى لزيادة الربح حيث المعادلة السابقة المبيعات – تكلفة البضاعة المباعة = هامش الربح ).

• الأطلاع ومعرفة إذا كانت الشركة قد حققت ربح كبير كنسبة مئوية لصافي المبيعات مقارنة لسنة السابقة

• معرفة العوامل والعناصر التي أدت إلى زيادة الربح ببالأطلاع على النسب للمبيعات هل هو تكليف البضاعة المباعة المصاريف مقارنة لسنة السابقة

• معرفة إذا كانت المصاريف التسويقية او الأدارية قد زادت مقارنة مع السنة الماضية كنسبة مئوية للمبيعات

• مقدار ضريبة الدخل الواجب على الشركة دفعها كنسبة مئوية للمبيعات

• معرفة نسبة الزيادة او النقصان في عناصر الأصول إلى إجمالي الأصول مقارنة لسنة الماضية

• كذلك معرفة الألتزامات وما حصل فيها الزيادة أو النقضان في النسبة المئوية لأجمالي الألتزامات .

• بعد كل هذا نتوقف لنسأل ونبحث عن سبب الزيادة والنقصان ونسأل انفسنا لماذا حصلت هذه الزيادة لماذا هذا النقصان هنا ياتي دور المحاسب الأداري والأدارة المالية للشركة

الأن سوف نقوم بطرح مثال مقارنة لقائمة الدخل لشركتنا الوهمية والدور الأخر هو مقارنة الأرقام :

شركتنا الوهمية

قائمة الدخل الموحدة

السنة الحالية السنة السابقة

المبلغ النسبة المئوية المبلغ النسبة المئوية

صافي المبيعات $38,028,500 100% $26,315,420 100%

تكلفة البضاعة المباعة 26,358,500 69.3% 16,526,084 62.80%

هامش الربح 11,670,000 30.7% 9,789.336 37.20

المتغير ومصاريف التسويق 6,910,605 18.2% 6,157,808 23.4%

المصاريف الادارية والعمومية 2,324,555 6.1% 1,368,402 5.20%

إجمالي مصاريف التشغيل 9,235,150 24.3% 7,526,210 5.20%

الدخل قبل ضريبة الدخل 2,434,840 6.4% 2,263,126 8.6%

ضريبة الدخل 925,239 2.4% 868,409 3.3%

صافي الدخل $1,509,601 4.0% $1,394,717 5.3%

أسهم الملكية 2,500,000 2,498,750

الدخل لسهم الواحد 0.60 0.56

المطلوب منك ها هنا ان تقوم بقراءة الأرقام وعمل مقارنة بين السنة الحالية والسنة السابقة نلاحظ ان تكلفة البضاعة في النسة الحالية قد زاد عن السنة السابقة بحوالي 6.2% مما ادرى للأنخفاض هامش الربح Gross Profit – Margin بحوالي 6.5% وهكذا يتم عمل المقارنة والبحث عن اسباب الزيادة واسباب النقصان .

الميزانية العمومية The Balance Sheet

سنقوم بطرح مثال لميزانية شركتنا الوهمية والمطلوب النظر وفهم العناصر والخروج بتفرير عن هذه المتغيرات وماذا فهم منها

شركتنا الوهمية

الميزانية العمومية

كما في ديسمبر2005,31

الأصول السنة الحالية السنة السابقة

الأصول المتداولة المبلغ النسبة المئوية المبلغ النسبة المئوية

النقد وشبه النقد $1,271,231 6.51% $677,600 3.82%

ذمم المدينة (الصافي) 994,409 5.09% 773,134 4.35%

سندات مدينة 350,000 1.79% 320,000 1.80%

المخزون 3,250,000 16.64% 4,190,000 23.59%

إجمالي الأصول المتداولة 5,865,640 30.03% 5,960,734 33.56%

صافي الممتلكات والمعدات 13,668,850 69.97% 11,798,155 66.44%

إجمالي الأصول $1,534,490 100% $17,758,889 100%

الخصوم

الألتزامات المتدولة

ذمم دائنة 1,275,300 6.53% 1,477,800 8.32%

رواتب مستحقة 330,000 1.69% 245,200 1.38%

ضرائب مستحقة 925,239 4.74% 500,200 2.82%

مصاريف اخري مستحقة 8,000 0.04% 48,339 0.27%

إجمالي الألتزامات المتداولة 2,538,539 13.00% 2,271,539 12.79%

التزامات طويلة الأجل

ديون 500,000 2.56% 536,000 3.02%

سندات دائنة 2,400,000 12.29% 2,340,000 13.18%

إجمالي التزامات طويلة الأجل 2,900,000 14.85% 2,876,000 16.19%

إجمالي الألتزامات 5,438,539 27.84% 5,147,539 28.99%

حقوق المساهمين

الأسهم العادية 2,500,000 2,500,000 12.80% 2,498,750 14.07%

قيمة السهم $1

راسمال في القيمة الأسمية الفائضة 1,750,000 8.96% 1,726,250 9.72%

الربح غير موزع يناير 1 8,386,350 42.93% 6,991,633 39.37%

صافي الربح للسنة 1,509,601 7.73% 1,424,717 8.02%

ناقص ارباح اسهم (50,000) -0.26% (30,000) -0.17%

أرباح غير موزعة ديسمبر 31 9,845,951 50.40% 8,386,350 47.22%

إجمال حقوق المساهمين 14,095,951 72.16% 12,611,350 71.01%

إجمالي الألتزامات وحقوق

المساهمين $19,534,490 100.00% $17,758,889 100.00%

لنقم بتحليل بسيط لعناصر الميزانية وسوف اترك الباقي لكم لتقوموا بالدور المناسب من التحليل المالي وليكن لكم دور في تحليل العناصر في الميزانية العمومية

اول شي لا بد ان يشد انتباهنا ها هنا ان العناصر الرئيسية في الميزانية تم التعبير عنها بنسب مئوية % لأجمالي الأصول او الخصوم لسنتين الماضيتين تعالوا نشاهد او نقوم بمقارنة فلنظر اولا على الأصول المتداولة ولنمعن النظر في النقدية وشبيه النقد نجد ان لها اعلى نسبة مئوية 6.51% مقارنة مع النسة الماضية الذمم المدينة زادت ولكن السندات المدينة انخفضت قليل نسبيا .

لنتقل الي الألتزامات نلاحظ ان الذمم المدينة قد انخفضت من 8.32% السنة السابقة لتصبح السنة الحالية 6.53% عليكم الأن متابعة بقية الأمور وعمل التحليل المالي اللأزم

ملخص القراءات في التحليل المالي

• بنظر للوحدة الأقتصادية من جهات عده بعض المؤشرات تظره لك ان الوحدة الأقتصادية على مايرام والأخري ليس كذلك

• لعمل مقارنة يجب عليك أن تحصل على بيانات لنفس الشركة في نفس المجال لتعرف الفرق

• ان النسبة الجيدة لCurrent Ratio يجب ان يكون 2:1 نسبة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة

• نسبة السيولة السريعة ( النقد وشبيه النقد+ الذمم المدينة /الأصول المتداولة يجب ان تكون بحدود 1:1

• العائد على حقوق الملكية ( صافي الدخل / حقوق الملكية ) يجب ان يساوى العائد لمستثمرين لو حصلوا عليه في مكان اخر

• غالبية الشركات تستمر في نشاطها او تغلق ابوابها وذلك يعتمد على قدرتها على تدوير ا لبضاعة أو المخزون

تثمين المخزون او كم هو يساوي ؟ Inventory Valuation or what's it worth

Bankrupt companies value their inventory with a method called fish. That Stands for First In , Still Here .

هذه عبارة استوقفتني في أحد الكتب الأنجليزية وتتحدث عن البضاعة او المخزون وتقول بأختصار و لن استطيع ترجمتها حرفيا ولكن الفحوى هو المهم ان الشركة المفلسة كانت تستعمل نظرية والام الوارد اول لا زال موجود لدينا

ماذا فهمنا من هذه العبارة ان الشركة المفلسة لم تستطع تسويق البضاعة الواردة اولا بل لا زالت لديها مما تسبب في خسارتها ما هي افضل النظريات لتقيم المخزون طبعا الشركات معهم في أيديهم نظريات عدة يستطيعون فيها تقيم المخزون او البضاعة في أخر وكل نظرية تعطيك تقييم للبضاعة حسب النظرية او المفهوم المستعمل من الشركة . ان تقييم مخزون اخر المدة يؤثر في مكانين أثنين من القوائ المالية قائمة الدخل عند حساب تكلفة البضاعة المباعة والثانية في الميزانية العمومية في الأصول المتداولة النظرية التطبيقية التي تستعملها الشركة لتقييم المخزون سوف تؤثر على تكلفة البضاعة المباعة وهامش الربح الذي سوف يوثر على صافي الربح وعلى حقوق الملكية دعنا الأن نعرف طرق التقييم لبضاعة اخر المدة

طرق التثمينِ الرئيسيةِ للبضاعة او المخزون Major Inventory valuation methods

1. أسعار فاتورة معينة Specific Invoice Prices

طبعا هذه الطريقة غريبة وتعمل مع الشركات التي سجلاتها تسمح بمتابعة كل العناصر في مخزون نهاية المدة الي فاتورة معين التي تم شراء البضاعة لأجلها وهذه تعمل بصورة واضحة لشركات شراء السيارات الثقيلة والخفيقة كل ما عليك هو معرفة رقم الشاصي او رقم السيارة ومتابعة السجلات المحاسبية لمعرفة قيمة هذه البضاعة . كل ما عليك فتح الملفات والبحث عن الفواتير التي دونت على كل سيارة او بلدوزر لتصل لمعرفة قيمة كل سيارة هذه الحالة تستعمل بطريقة ضيقة .

2. الوارد اول صادر اول First In First Out (FIFO)

هذه النظرية تستعمل طريقة الوارد اول صادر اول أي ان البضاعة التي تم وصولها للمخازن اولا يتم بيعها اولا FIFO وهذه التقييم يستعمل عادة في محلات بيع ملابس الموضة فالتي تصل اولا يتم بيعها اولا لزبائن واخر بضاعة المدة عادة تكون بضاعة شهر نوفمبر ديسمبر حسب قدرة هذه المحلات على تسويق بضاعتها .

البيان الوحدة سعر الوحدة إجمالي تكلفة البضاعة

رصيد اول المدة 274,754 $15.25 $4,190,000

مشتريات فبراير 313,036 $12.18 $3,812,775

مشتريات إبريل 559,386 $11.36 $6,354,625

مشتريات يونيو 421,884 $12.05 $5,083,700

مشتريات سبتمبر 762,555 $10.00 $7,625,550

مشتريات نوفمبر 203,348 $12.50 $2,541,850

إجمالي الوحدات 2,534,963

إجمالي المشتريات $25,418,500

بضاعة متوفرة للبيع $29,608,500

متوسط سعر الوحدة $11.68

بضاعة نهاية المدة 274,163 وحدة

التقييم المختلف

الوارد اولا صادر اول FIFO 203,348 $15.25 2,541,850

70,815 $10.00 708,150

التقييم حسب FIFO $3,250,000

الوارد الأخير صادر اول LIFO

274,163 $15.25 4,180,986

التقييم حسب LIFO $4,180,986

التقييم حسب سعر الوحدة WAC 274,163 $11.68 $3,202,224

طبعا هذا الناتج كما ذكرنا سابق له تأثير في قائمة الدخل بضاعة أخر المدة لتحديد تكلفة البضاعة المباعة والتي سوف تؤثر على صافي الربح وفي الأصول المتداولة فأذا اردت أن تعرف تأثير كل نظرية قم بعملية حسابيه بسيطة .أستبدل هذه الأرقام في كل من قائمة الدخل والميزانية العمومية وانت سوف تعرف تأثير فهذا دورك هنا لمعرفة الفروقات حسب تقييم كل نظرية

كن ثابت Be Consistent

كل شركة سوف تختار نظام تقييم للمخزون وتتبع هذه السياسة المحاسبية في التقييم لعدة سنوات وإذا لم يفعلو فان القوائم المالية لن تكون قابلة للمقارنة على مستوى السنة السابقة والسنة التالية مما يجعله صعبا مقارنة سنة بسنة عموديا . هذا التغير غير مسموح لشركة أن تفعله حسب IRS . عملية تقييم المخزون يجب ان تذكر في القائمة المالية نفسها أو في الملاحظات الواردة في نهاية القوائم .

من هي الأفضل ؟ Which one’s Best ?

لا يوجد الأفضل في تقييم المخزون كلها قانوني عندما تكون الأسعار عالية جدا FIFO سوف يكون أغلى سعر لتكلفة المخزون والأقل لتكلفة البضاعة المباعة والذي سوف يؤدى إلى اعلى صافي دخل . في حين LIFO سوف تفعل العكس وفي حالة WAC فانها سوف تكون متوسط النظريتان في التقييم

ماذا نستنتج من هذه

• ان الطريقة التي تستعملها الشركة في تقييم بضاعة أخر المدة يؤثر في في الأصول Asset وتكلفة البضاعة المباعة Cost of Goods Sold وهامش الربح Gross Profit وصافي الدخل Net Profit والأرباح المكتسبة Retained Earning

• أي بضاعة أخر مدة يمكن تقييمها بأستعمال أي واحدة من النظريات الأربع

• على الشركة ان تستعمل نفس ظريقة التقييم لبضاعة أخر المدة في كل سنة وإلا لن تكون البيانات المقارنة صحيحة وحسب المعايير الدولية يجب ان تستعمل نفس التقييم كل سنة

هناك شي أخر اود ان أذكره هاهنا قبل أنهاء هذا الدراسة عن فهم القوائم المالية والتي لن تكتمل حتى نذكره وهو الأستهلاك

الأستهلاك هو عبارة عن كيفية إسترداد الشركة لقيمة الأصول العالية تدريجيا على سنوات التي يتم إستعمالها فيها . لنفرض ان شركة قد قامت بشراء معدات لمصنعها بقيمة 2,000,000 وسجلتها كمصاريف فان هذا غير عدل حيث سوف تظهر الشركة خسرانه خسارة فادحه وكون هذه الشركة سوف تعود بالمنفعه على الشركة طول فترة خدمتها فانه افضل طريقة حسب Matching Concept مبدا المقابلة ان يتم مقابلة مصاريف السنة مع إيرادتها يتوجب توزيع إستهلاك هذه الموجودات على فترة حياتها لمقابلة إيراداتها طبعا كل الأصول تقيد في الدفاتر حسب قيمتها التاريخية Historical Cost .

ما هي الطرق التي تم فيها حساب الأستهلاك Types of Depreciation

طرق الأستهلاك هي طرق تقنية او طبيعية وكلاهما يخفضان قيمة الأصول الثابتة لنفسرهم بصورة مختصرة الطبيعية هي الـتأكل والتلف مثل أستهلاك السيارات في الطرق الوعرة لعدة سنوات والتقنية في شركات الكمبيوتر مكائن التصوير حيث هذه الأجهزة في مراحل تطور والشركات تبدل هذه لمواكبة التطور .

بعض التفاصيل التمهيدية Some Preliminary Details

قبل ان نبدا في حساب الأستهلاك وعمل الخصومات على الأصول الثابتة يجب ان نعرف التكلفة والذي يضاف لهذه التكاليف . حيث ان الأستهلاك يبدا من تكاليف الشراء وكذلك يجب ان تشتمل تكاليف الأصول الثابتة على كل شئ دفعته الشركة لحصولها على هذه الأصول الثابتة من مصاريف شحن تركيب من تزيبت تشحيم وتلميع حتى تشغيل . ويجب ان تأخذ في عين الأعتبار بان الأستهلاك هو عملية تقديرية . المدارء الناجحون يعاملون أصول الشركة كأصدقاء حيث انك كيف تتعامل مع هذه الأصول يتعاملون معك (من حيث المردود ) يعني إذا كان هناك صيانة دورية فلن تتعطل الأنتاجية ولن ينخفض ربحك وسيزداد ربحك يمكن حساب الأستهلاك بإستعمال عدة طرق

لنفرض ان قمت بشراء جهاز كمبيوتر 16000 وأنه سوف يعمل لمدة خمسة سنوات وانك سوف تبيعه عند الأنتهاء منه بقيمة 2000 هذا يعني ان قيمة الجهاز الذي سوف يتم أستهلاكه سوف تكون 14000 وهو ما يعرف

Straight Line Depreciation

Cost – Salvage Value / Estimated Years of services = $14000/5 = $2,800 per Year

Units of Production

هو إستهلاك المكائن لعدد الواحدات التي تنتجها الفترة المحاسبية ومعادلة هذا النوع من الأستهلاك هو كالاتي

Cost – Salvage Value / Estimated Units of production (over its life )

$14,000/80,000 = $.175 Depreciation per unit

Year Produced Dep. Per Nit Yearly Dep.

1 11,250 X.0.175 .$1,968.75

2 15,580 X 0.175 $2,726.50

3 18,390 X 0.175 $3,218.25

4 19,470 X 0.175 $3,407.25

5 15,100 X 0.175 $2,642.50

79,790 $13,963.250

Declining Balance

حسب هذه النظرية يتم تبيث قيمة الأستهلاك وخصمه سنويا من قيمة الأصول الثابتة دفتريا وهي قيمته بعد خصم الأستهلاك المتراكم سنويا وهذا النظرية لا تأخذ بعين الأعتبار في هذه الحالة المثال عمر المكائن 5 سنوات يعني نسبة الأستهلاك سوف تكون 2 × 1/5 = 40%

السنة الأولي = 16000× %40 = $6,400

السنة الثانية = 16000-6,400 × 40% = 3,840 وهكذا حتى نصل السنة الخامسة بتجميع الاستهلاك المتراكم حتى يصبح قيمة الأستهلاك 14000 .

Sum of the Year Digits

1+2+3+4+5 = 15

Year 1 5/15 X $14,000 = 4,667

Year 2 4/5 X $14,000 = 3,733

Year 3 3/5 X $14,000 = 2,800

Year 4 2/5 X $14,000 = 1,867

Year 5 1/5 X $14,000 = $933

$14,000

هناك بعض الشركات تستعمل نسبة مئوية ثابتة على حياة الأصول الثابتة لديها 20% على خمس سنوات حتى تصبح القيمة الدفترية للأصول الثابتة 1

كيفية حساب بيع الأصل في

لنفرض ان لدينا أصل أعلاه قيمة عند الشراء 16000 وتم أستهلاكه بقيمة 12000 وعند بيعه تم بيعه بقيمة 8000 فانه عند أغلاقة يتم عمل ما يسمى Asset Disposal Account في هذا الحساب يتم أقفال قيمة الأصول مع الأستهلاك المتراكم

من ح / حساب بيع موجودات ثابتة 16000

الي ح/ قيمة الأصل عند الشراء 16000

من ح/ الأستهلاك المتراكم 12000

إلى ح/ حساب بيع موجودات ثابتة 12000

من ح/ الصندوق 8000

الي ح/ حساب بيع موجودات ثابتة 8000

لو قمنا بعمل حساب T لنعرف الوضع الحالي لهذه القيود

البيان –مدين المبلغ البيان – دائن المبلغ

إقفال قيمة الأصل 16000

إقفال قيمة الأستهلاك المتراكم للأصل 12000

قيمة بيع الأصل 8000

إجمالي رصيد 16000 أجمالي الرصيد 20000

-4000

يتم اقفال الرصيد في حساب الأرباح 4000

الحمد لله رب العالمين الذي اعانني على إتمام هذا الشرح والذي أرجو من الله أن يستفيد منه ألأخرين

أخوكم في الله

محمد بشارة – أبو عبد الله

تم تعديل بواسطه admin

 

 

محمد بشارة - أبوعبدالله

أستغفر الله العظيم واتوب اليه

رابط هذا التعليق
شارك على مواقع اخرى

  • 11 شهور بعد ...

ما شاء الله عليك يا أستاذ بشاره

" اللهم إني أسألك عملاً خالصاً لوجهك الكريم وأعوذ بك من النفاق والرياء "

http://fmalaa.wordpress.com/

إسلبني كل شئ وأعطني الحكمه فبها أستطيع أن أرد كل شئ قد ضاع مني

skype

alaaaboulela@yahoo.com

اصنع الخير في اهله وغير اهله فان لم يكونوا اهله فانت اهله

 

رابط هذا التعليق
شارك على مواقع اخرى

  • 1 شهر بعد ...
  • 4 شهور بعد ...

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته نشكرك استاذنا على عذا المجهود الرائع ولى عندك وعند اهل الخبره رجاء وهو نقوم بعمل تقيم للشركة يا ريت تشرح لنا على اى اساس يتم هذا التقيم وخطواته حيث يتم عمل القوائم الماليه الفعلية لخمس سنوات سابقة وبع ذلك يتم عمل القوائم المالية المتوقعة لخمس سنوات تالية ومنها قائمة التدفقات النقدية المتوقعة والمطلب من اهل الخبره فى هذا المجال شرح كيف يتم عمل الميزانية حساب التشغيل وقائمة الدخل والتدفقات النقدية المتوقعه وجزاكم الله كل خير

رابط هذا التعليق
شارك على مواقع اخرى

  • 4 شهور بعد ...

ابا عبد الله .

احييك علي هذا المجهود والفهم الذي اتمني منك ان تضعه بملف قابل للتحميل يمكن الرجوع اليه .

بارك الله فيك ورزقنا جميعا العمل الصالح

لا دار للمـرء بعد الموت يسكنهاإلا التي كان قبل الموت يـبنيها

فإن بناها بخيرٍ طاب مسكنهاوإن بناها بـشـرٍ خاب بانيها

علي بن أبي طالب رضي الله عنه

اللهم اعنا علي ذكرك وشكرك وحسن عبادتك

رابط هذا التعليق
شارك على مواقع اخرى

  • 1 سنة بعد ...
  • 3 شهور بعد ...
  • 4 شهور بعد ...

ما شاء الله يا استاذ بشاة ، و نعم الفهم فهمكم ،،،

(( يُؤْتِي الْحِكْمَةَ مَنْ يَشَاءُ وَمَنْ يُؤْتَ الْحِكْمَةَ فَقَدْ أُوتِيَ خَيْرًا كَثِيرًا وَمَا يَذَّكَّرُ إِلَّا أُوْلُوا الْأَلْبَابِ ))

Hazim Hassan

MD Finance & Admin Assistant

رابط هذا التعليق
شارك على مواقع اخرى

انشئ حساب جديد او قم بتسجيل دخولك لتتمكن من اضافه تعليق جديد

يجب ان تكون عضوا لدينا لتتمكن من التعليق

انشئ حساب جديد

سجل حسابك الجديد لدينا في الموقع بمنتهي السهوله .

سجل حساب جديد

تسجيل دخول

هل تمتلك حساب بالفعل ؟ سجل دخولك من هنا.

سجل دخولك الان
×
×
  • اضف...