اذهب إلى المحتوى

الأندماج والاستحواذ و متطلبات الفحص النافي للجهالة


Recommended Posts

نحن بصدد عمل أندماج لعدد اربع شركات مع بعضهم البعض وذلك للأستحواذ على حصة كبيرة في السوق في قطاع من قطاعات الخدمات وسوف يقوم مكتب من المكاتب التدقيق العالمية ذات السمعة الحسنة بعمل عملية التقييم على اربع مراحل للشركات 

التقييم من خلال القوائم المالية 

التيقيم لطبيعة الأعمال المشتركة 

التقييم القانوني للكيان الجديد 

وضع خطط مستقبلية لتنمية الشركة وتطوير الربحية 

ما احتاج إليه من اجل الأعداد والتجهيز هو معرفة متطلبات مكتب التدقيق الذي يقوم بالتدقيق ولا أعني هنا القوائم المالية او المستندات لكن اريد الأسئلة التي يقوم بطرحها المقيم بعد تقييم القوائم والمستندات والتي قد تعود بالأيجابية او سلبية على التقييم حتى يتم تقاديها 

حيث هذه الأسئلة تطرح بعدة صيغ من اجل تقييم الشركة من عدة زوايا من اجل تثبيت الأجابات والتحقق من صحة الطرح او النتيجة  

اتمنى من الجميع المشاركة والتفاعل مع الموضوع 

تم تعديل بواسطة Hameed

 

 

محمد بشارة - أبوعبدالله

أستغفر الله العظيم واتوب اليه

رابط هذا التعليق
شارك

6 ساعات مضت, Bishara said:

نحن بصدد عمل أندماج لعدد اربع شركات مع بعضهم البعض وذلك للأستحواذ على حصة كبيرة في السوق في قطاع من قطاعات الخدمات وسوف يقوم مكتب من المكاتب التدقيق العالمية ذات السمعة الحسنة بعمل عملية التقييم على اربع مراحل للشركات 

التقييم من خلال القوائم المالية 

التيقيم لطبيعة الأعمال المشتركة 

التقييم القانوني للكيان الجديد 

وضع خطط مستقبلية لتنمية الشركة وتطوير الربحية 

ما احتاج إليه من اجل الأعداد والتجهيز هو معرفة متطلبات مكتب التدقيق الذي يقوم بالتدقيق ولا أعني هنا القوائم المالية او المستندات لكن اريد الأسئلة التي يقوم بطرحها المقيم بعد تقييم القوائم والمستندات والتي قد تعود بالأيجابية او سلبية على التقييم حتى يتم تقاديها 

حيث هذه الأسئلة تطرح بعدة صيغ من اجل تقييم الشركة من عدة زوايا من اجل تثبيت الأجابات والتحقق من صحة الطرح او النتيجة  

اتمنى من الجميع المشاركة والتفاعل مع الموضوع 

الاستاذ / محمد بشارة ، تحية لك و عود كريم إن شاء الله لمشاركاتك في المنتدى

أعتقد ان ما ذكرته سابقاً في مشاركتك هو ما يتعلق بتقارير الفحص النافي للجهالة او Due Diligence Studies و هذه التقارير تفيد في التقييم المبدئي للكيانات و خاصة عند حدوث عملية اندماج او استحواذ كمطلب من مطالب الجهات الحكومية أو التنظيمية أو القانونية في كثير من الاحيان و بشكل عام فإن مثل هذه الدراسات لا يمكن اعتبارها على انها تقييم للاعمال التجارية أو ما يطلق عليه Business Valuation Services و في رأيي فإن خدمات تقارير الفحص النافي للجهالة تعد دراسة لتحديد الوضع العام الخاص بالشركات التي ستندمج أو التي سيتم الاستحواذ عليها أما بالنسبة لخدمات تقييم الاعمال التجارية فإنها في رأيي دراسات اكثر تعمقاً و خاصة لو تمت بناءاً على دراسة المخاطر الخاصة بالكيانات محل الدراسة 

لمساعدتك على معرفة ما سيطلب منك لتجهيزه سأرفق لك بعض المرفقات الخاصة بخدمات الفحص النافي للجهالة لتساعدك على معرفة ما سيطلب منك و محاولة تجهيزه او الاستعداد له

 

Comprehensive M&A due diligence checklist for buyers.pdf

Due_Diligence_Checklist.pdf

duediligencechecklist.pdf

  • أعجبتني 2

 

" وَقُلْ رَبِّ زِدْنِي عِلْمًا "

Abdelhamid M

Auditor

رابط هذا التعليق
شارك

عادة مايتم هذا النوع من الخدمات في إطار تقليدي ومعياري كما تفضل الأخ العزيز/ حميد بإضافة ملفات قيمة ومفيدة لتوضيح خطوات ومتطلبات عمليات التقصي اللازم أو الاطلاع النافي للجهالة.

عملياً اصعب مافي التقرير هو الجزء الذي يبني عليه التقييم المالي للاصل ومدى قدرته الحقيقية على توليد الايرادات والارباح المتوقعه Cash flows Projections وهي غالبا ماتتم عن طريق عدة طرق متعارف عليها اشهرها قوائم التدفقات النقدية المخصومة Discounted Cash flows statements هذه من ناحية ومن ناحية اخرى هو اقناع الطرف المشتري أو الاستشاري المعين من المشتري بأن المخاطر المرتبطة بتحقيق هذه الايرادات المرجوه في أقل مستوى ممكن.

وبالرغم من ان معظم مكاتب التدقيق التي تقدم هذا النوع من الخدمات تقوم بعملية التبؤ باستخدام Finance Model الخاص بها ولكن تظل دائما نقطة خلاف لاحداث توازن بين ماتم توقعه من خلال مكتب التدقيق والطرف البائع.

لذا يواجه المسئول عن هذا الملف دائما أسئلة من النوع:

ماهي الادلة التي تثبت قدرة الاصل على تحقيق هذه الايرادات المتوقعة؟

ماهى المعطيات التى تم استخدامها للتنبؤ بهذه الايرادات؟

ماهي المعطيات التي تم استخدامها للتنبؤ بهذه الأرباح؟

ماهي الادلة التى تثبت استقرار السوق المرتبط بالاصل؟

هل قمت بإعداد تحليل SWOT او TOWS لهذا الاصل؟

 

سبحانك اللهم وبحمدك، اشهد ان لا اله الا انت، استغفرك واتوب اليك.

 

 

 

 

  • أعجبتني 2

Mohamed Ismael, CPA, CMA, SOCPA, CertIFR

رابط هذا التعليق
شارك

3 ساعات مضت, mismael said:

عادة مايتم هذا النوع من الخدمات في إطار تقليدي ومعياري كما تفضل الأخ العزيز/ حميد بإضافة ملفات قيمة ومفيدة لتوضيح خطوات ومتطلبات عمليات التقصي اللازم أو الاطلاع النافي للجهالة.

عملياً اصعب مافي التقرير هو الجزء الذي يبني عليه التقييم المالي للاصل ومدى قدرته الحقيقية على توليد الايرادات والارباح المتوقعه Cash flows Projections وهي غالبا ماتتم عن طريق عدة طرق متعارف عليها اشهرها قوائم التدفقات النقدية المخصومة Discounted Cash flows statements هذه من ناحية ومن ناحية اخرى هو اقناع الطرف المشتري أو الاستشاري المعين من المشتري بأن المخاطر المرتبطة بتحقيق هذه الايرادات المرجوه في أقل مستوى ممكن.

وبالرغم من ان معظم مكاتب التدقيق التي تقدم هذا النوع من الخدمات تقوم بعملية التبؤ باستخدام Finance Model الخاص بها ولكن تظل دائما نقطة خلاف لاحداث توازن بين ماتم توقعه من خلال مكتب التدقيق والطرف البائع.

لذا يواجه المسئول عن هذا الملف دائما أسئلة من النوع:

ماهي الادلة التي تثبت قدرة الاصل على تحقيق هذه الايرادات المتوقعة؟

ماهى المعطيات التى تم استخدامها للتنبؤ بهذه الايرادات؟

ماهي المعطيات التي تم استخدامها للتنبؤ بهذه الأرباح؟

ماهي الادلة التى تثبت استقرار السوق المرتبط بالاصل؟

هل قمت بإعداد تحليل SWOT او TOWS لهذا الاصل؟

 

سبحانك اللهم وبحمدك، اشهد ان لا اله الا انت، استغفرك واتوب اليك.

 

 

 

 

حيث ان الاستاذ محمد اسماعيل رد على الموضوع فالشيئ بالشيئ يذكر ، و أذكر انه سنة 2010 تقريباً قد راسلت الاستاذ محمد اسماعيل بخصوص اي كتب او مصادر تخص Due Diligence أو الفحص النافي للجهالة و قد تفضل مشكوراً بأرسال بعض المراجع الجميلة في هذا الامر و لعلي في هذا المقام اشكره مرة اخرى على مجهوداته و مساعدته لي :):)

 

  • أعجبتني 1

 

" وَقُلْ رَبِّ زِدْنِي عِلْمًا "

Abdelhamid M

Auditor

رابط هذا التعليق
شارك

  • بعد 1 سنة...

انشئ حساب جديد أو قم بتسجيل دخولك لتتمكن من إضافة تعليق جديد

يجب ان تكون عضوا لدينا لتتمكن من التعليق

انشئ حساب جديد

سجل حسابك الجديد لدينا في الموقع بمنتهي السهوله .

سجل حساب جديد

تسجيل دخول

هل تمتلك حساب بالفعل؟ سجل دخولك من هنا.

سجل دخولك الان
×
×
  • أضف...